Qual è il tuo numero FIRE? La regola del 25× spiegata

La regola del 25× e il tasso di prelievo del 4%

La regola del 25× è lo specchio della regola del 4%. Se puoi prelevare in sicurezza il 4% del portafoglio il primo anno e poi adeguarlo all'inflazione, il portafoglio deve valere 100 ÷ 4 = 25 volte le tue spese annue. Spendi 50 000 € l'anno e ti servono circa 1 250 000 € investiti.

La cifra del 4% viene dal Trinity Study, che ha testato portafogli storici di azioni e obbligazioni e ha rilevato che un prelievo iniziale del 4% raramente esauriva il capitale in 30 anni. È un riferimento di pianificazione, non una garanzia — il rischio di sequenza dei rendimenti, pensioni più lunghe e rendimenti obbligazionari bassi consigliano di trattarla come un tetto, non una promessa.

Come calcolare il tuo numero

Parti da quanto spendi davvero, non da quanto guadagni. Somma un anno intero di spese — casa, cibo, trasporti, assicurazioni, salute e tempo libero — e moltiplica per 25. Con 36 000 € di costi annui servono 900 000 €; con 60 000 €, 1 500 000 €. L'esercizio è anche una verifica di realtà sul budget.

Due aggiustamenti contano. Se parte della pensione sarà coperta da una pensione pubblica o aziendale, sottrai quel reddito annuo prima di applicare il multiplo di 25×, perché il portafoglio deve finanziare solo la differenza. E poiché una pensione anticipata può durare 40 o 50 anni invece di 30, i prudenti usano un tasso più basso — per esempio 3,5% (circa 29×) —, che alza l'obiettivo ma aggiunge margine di sicurezza.

Coast, Lean e Fat FIRE

L'etichetta FIRE copre uno spettro. Il Lean FIRE punta a un budget minimo — spesso sotto i 30 000 € l'anno — quindi il numero è più piccolo ma lo stile di vita stretto. Il Fat FIRE mira a un budget generoso con viaggi e margine, spingendo il numero ben oltre i 2 000 000 €. La maggior parte sta nel mezzo, in ciò che la community chiama FIRE normale o Barista FIRE, dove un lavoro part-time colma il divario.

Il Coast FIRE è diverso per natura. Significa che hai investito abbastanza presto perché il solo interesse composto faccia crescere il capitale fino al tuo numero FIRE completo all'età pensionabile tradizionale, senza nuovi versamenti. Un trentenne con 200 000 € investiti può arrivare a circa 1 000 000 € a 60 anni al 7% di crescita — da lì basta coprire le spese correnti e può smettere di risparmiare.

Domande frequenti

Perché 25 volte e non un altro multiplo?

Venticinque è l'inverso del tasso di prelievo del 4% (1 ÷ 0,04 = 25). Con il 3% il multiplo diventa circa 33; con il 5% scende a 20. Il multiplo e il tasso di prelievo dicono la stessa cosa.

Il numero FIRE include la mia casa?

Di solito no. Il numero conta gli attivi investiti che generano reddito prelevabile. Una casa in cui vivi non produce flusso, quindi è esclusa — ma possederla senza debiti riduce le spese annue e quindi il numero necessario.

Come incide l'inflazione sull'obiettivo?

La regola del 4% include già prelievi adeguati all'inflazione, quindi pianifichi in denaro di oggi e lasci che la crescita del portafoglio superi l'aumento dei prezzi. Ricalcola il numero ogni volta che la spesa reale cambia in modo sensibile.

Il FIRE è realistico con un reddito medio?

È più lento ma possibile; il motore è il tuo tasso di risparmio, non lo stipendio. Risparmiare il 25% indica circa 32 anni di lavoro, mentre il 50% li riduce a circa 17. Il Coast o il Barista FIRE offrono obiettivi più morbidi e accessibili.