Ditta individuale o società: l'utile a partire dal quale conviene

La formula, e perché produce una soglia

Si confrontano due sistemi e differiscono in una sola cosa strutturale. Una ditta individuale è tassata sull'utile man mano che sorge, ad aliquote personali, che il denaro sia prelevato o lasciato nell'attività — la quale non ha esistenza separata, quindi non c'è dove lasciarlo. Una società è un contribuente distinto: paga la propria aliquota sull'utile, e un secondo prelievo cade solo quando il denaro ti viene distribuito. Tutto il resto è amministrativo. Quell'unica differenza è tutta l'economia della questione.

Ne segue subito che il risparmio esiste solo sull'utile che non consumi. Se prelevi tutto l'utile per vivere, entrambi i sistemi lo tassano per intero e la società aggiunge un costo per niente. Se ne lasci una fetta dentro, quella fetta è tassata una volta all'aliquota societaria invece che una volta alla tua aliquota marginale personale, e il risparmio è la differenza fra le due. Metti quel risparmio contro il costo fisso annuo di tenere una società e hai la soglia: l'utile trattenuto a partire dal quale la differenza paga il commercialista, gli adempimenti e i contributi minimi. Scritto, l'utile trattenuto necessario è il costo fisso diviso per la differenza, e l'utile totale necessario è quello più ciò che prelevi per vivere.

I numeri sono meno spettacolari della retorica che li circonda. Con un costo fisso annuo di 2 500 € e un'aliquota marginale del 45 %, l'utile trattenuto che giustifica una società è 8 333 € contro un'aliquota societaria del 15 %, 12 500 € contro il 25 % e 16 480 € contro un'aliquota combinata tedesca vicina al 30 %. Abbassa l'aliquota marginale al 35 % e lo stesso costo fisso richiede rispettivamente 12 500 €, 25 000 € e 48 356 €. Portala al 60 % e scende a 5 556 €, 7 143 € e 8 286 €. Sono importi ordinari, ed è questa la vera scoperta: costituire una società non è una manovra avanzata, è una decisione con un punto di pareggio come tutte.

Francia 2026: la differenza più ampia, e una flat tax che non è più al 30 %

La Francia dà al confronto il divario più ampio. L'imposta sulle società dell'articolo 219 del codice fiscale, nella versione in vigore nel 2026, è del 25 % con un'aliquota ridotta del 15 % sui primi 42 500 € di utile imponibile per periodo di dodici mesi — disponibile quando il fatturato non supera i 10 milioni di euro e il capitale è interamente versato e detenuto in modo continuativo per almeno il 75 % da persone fisiche. Di fronte c'è la scala dell'articolo 197 per il 2026, applicata ai redditi 2025: nulla fino a 11 600 € per quota, poi 11 % fino a 29 579 €, 30 % fino a 84 577 €, 41 % fino a 181 917 € e 45 % oltre. Sulla sola imposta sul reddito, l'aliquota societaria ridotta scende sotto quella personale nel momento in cui il reddito imponibile per quota supera 29 579 €, e i contributi dal lato della ditta individuale non fanno che allargare il divario.

Una cifra di quest'area è molto spesso citata sbagliata per il 2026, e qui conta perché prezza il secondo strato. La flat tax sui dividendi non è al 30 %. La sua componente d'imposta sul reddito resta al 12,8 % ai sensi dell'articolo 200 A, ma i prelievi sociali sono saliti: la legge di finanziamento della sicurezza sociale per il 2026 ha portato il contributo sociale generalizzato sui redditi di capitale dal 9,2 % al 10,6 %, che con lo 0,5 % del prelievo sul debito e il 7,5 % di quello di solidarietà fa 18,6 % — cioè il 31,4 % in totale. Un euro di utile societario tassato al 15 % e poi distribuito sopporta quindi il 41,69 % complessivo, e all'aliquota del 25 % il 48,55 %. Nota inoltre che la legge di bilancio per il 2026 ha tolto l'irrevocabilità dell'opzione per la scala progressiva, cosa che conviene sapere prima di fissare qualunque cosa.

Due dettagli francesi chiudono il cerchio. Una ditta individuale non deve costituire una società per essere tassata come tale: l'articolo 1655 sexies del codice fiscale consente di optare per l'equiparazione a una società unipersonale e per la tassazione all'imposta societaria, opzione irrevocabile e preclusa a chi sta nei regimi micro. E la via di fuga di pagarsi in dividendi anziché in compenso ha un tetto: la parte dei dividendi che eccede il 10 % di un importo di riferimento formato da capitale sociale, sovrapprezzi e conti correnti dei soci è trattata come reddito da attività ai fini contributivi. Quella regola vive ora nell'articolo L. 136-3 del codice della sicurezza sociale e non nell'articolo che ancora si cita per essa.

Germania 2026: il paese che toglie in gran parte la ragione di costituire una società

La Germania è il caso interessante perché attacca la premessa. L'imposta sulle società è del 15 % ai sensi del paragrafo 23 della relativa legge per i periodi fino al 2027, in discesa a gradini fino al 10 % dal 2032, e il contributo di solidarietà del 5,5 % la porta al 15,825 %. Sopra sta l'imposta sull'attività: un'aliquota di base del 3,5 % moltiplicata per un moltiplicatore fissato da ogni comune, con un minimo di legge del 200 % per il 2026 che sale al 280 % dal 2027. A un moltiplicatore comune del 400 % fa 14 %, quindi una società trattiene utile a circa il 29,83 % — e al minimo del 200 % a circa il 22,83 %, che per quello che dovrebbe essere un unico sistema nazionale è una differenza geografica davvero grande.

La mossa che cambia la decisione è il paragrafo 34a della legge sull'imposta sul reddito. Consente a una ditta individuale o a un socio di far tassare l'utile lasciato nell'attività al 28,25 % per i periodi fino al 2027 — poi 27 %, 26 % e 25 % negli anni seguenti — con un ulteriore prelievo del 25 % solo quando l'importo trattenuto viene poi prelevato. Confrontalo con il 29,83 % circa che paga una società a un moltiplicatore del 400 % e la ragione fiscale di costituire una società sparisce in gran parte: una ditta individuale tedesca può già trattenere utile a un'aliquota di un punto e mezzo sotto quella della società, senza società. Aggiungi il credito del paragrafo 35, che imputa quattro volte la base dell'imposta sull'attività all'imposta sul reddito nel limite dell'imposta effettivamente pagata, e la posizione della ditta individuale migliora ancora.

Spagna 2026: nessun modo di trattenere, e quindi la soglia più netta delle quattro

La Spagna non ha equivalenti del regime tedesco di trattenimento. Tutto l'utile di un lavoratore autonomo entra nella base generale dell'imposta sul reddito nell'anno in cui matura ed è tassato sulle scale progressive, che se ne prelevi o meno un euro: non c'è alcuna disposizione che consenta di tassare a un'aliquota ridotta l'utile lasciato nell'attività, e le riserve di capitalizzazione e di livellamento che esistono appartengono alla legge sull'imposta societaria e non a quella sul reddito delle persone fisiche. Quest'assenza è ciò che rende la soglia spagnola la più netta delle quattro: l'unico modo di far tassare un utile a un'aliquota societaria è avere una società.

Il lato societario premia più di quanto suggerisca l'aliquota dichiarata, e l'aliquota dichiarata è la trappola. L'articolo 29 della legge sull'imposta societaria fissa il 25 % come aliquota generale, ma la disposizione transitoria quarantaquattresima, inserita dalla riforma del 2024, introduce a scaglioni aliquote ridotte, e sono i valori transitori ad applicarsi ora. Per i periodi che iniziano nel 2026 una microimpresa — fatturato netto dell'anno precedente sotto un milione di euro — paga il 19 % sui primi 50 000 € di base e il 21 % sul resto, mentre una piccola impresa sotto il criterio dei dieci milioni paga il 23 %. Le entità di nuova costituzione pagano il 15 % nel primo periodo con base positiva e in quello successivo. Cita il solo articolo 29 per il 2026 e stamperai le aliquote di regime definitivo, che non sono ancora in vigore.

Il contributo degli autonomi completa il quadro, ed è l'unica parte del sistema spagnolo con un tetto duro. L'ordinanza contributiva 2026 fissa una base mensile minima di 653,59 € e una massima di 5 101,20 €, e le aliquote su quella base sommano il 31,50 % — contingenze comuni 28,30 %, professionali 1,30 %, meccanismo di equità intergenerazionale 0,90 %, cessazione dell'attività 0,90 % e formazione professionale 0,10 %. Ne esce un contributo mensile minimo di circa 205,88 € e massimo di circa 1 606,88 €. Poiché è tettato, sopra un reddito piuttosto modesto smette di essere una ragione per costituire una società e tutto l'argomento torna all'imposta sul reddito.

Italia 2026: la soglia è un tetto, non un utile

L'Italia rovescia la domanda. Sotto 85 000 € di compensi dell'anno precedente, una ditta individuale può usare il regime forfetario: una percentuale fissa dei compensi, propria di ciascuna attività, è trattata come reddito e tassata al 15 %, o al 5 % nell'anno di avvio e nei quattro seguenti, e quell'unico prelievo sostituisce insieme l'imposta sul reddito, le addizionali regionali e comunali e l'imposta regionale sulle attività. Per un professionista il coefficiente è il 78 %, quindi 85 000 € di compensi danno una base di 66 300 € e un'imposta di 9 945 €. La stessa base sulla scala ordinaria dà 20 709 €. Nulla di ciò che una società può fare regge il confronto, quindi sotto il tetto la questione di costituirla non si pone.

Sopra il tetto — e il regime cessa immediatamente, in corso d'anno, se i compensi superano 100 000 € — comincia il confronto ordinario, con due specificità italiane. La scala dell'imposta sul reddito per il 2026 ha tre scaglioni e una delle aliquote si è mossa: 23 % fino a 28 000 €, 33 % da lì a 50 000 € e 43 % oltre, dopo che la legge di bilancio 2026 ha ridotto l'aliquota intermedia dal 35 % al 33 %. E l'imposta regionale sulle attività produttive, con aliquota ordinaria del 3,9 % per le società commerciali, dal 2022 non si applica agli imprenditori individuali né ai professionisti: cade quindi solo sul lato società. L'utile di una società sopporta perciò il 24 % di imposta societaria, e una distribuzione a un socio persona fisica un ulteriore 26 % di ritenuta, cioè il 43,76 % su un euro guadagnato e distribuito.

Due trappole italiane vanno segnalate perché prendono i lettori attenti. L'aliquota ridotta del 20 % sull'imposta societaria introdotta dalla legge di bilancio 2025 si applica solo al periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2024 — cioè al 2025 — e non è stata prorogata per il 2026: citarla come vigente è sbagliato. E il testo consolidato dell'articolo sull'imposta regionale mostra ancora aliquote ridotte nel 2014 da un decreto la cui riduzione è stata abrogata nello stesso anno; l'aliquota da usare è quella delle istruzioni di dichiarazione dell'amministrazione finanziaria, non quella che mostra la banca dati consolidata.

Che cosa cambierebbe la conclusione

La formula presuppone che l'utile trattenuto resti trattenuto. Se accumuli riserve in una società e poi le prelevi come dividendi qualche anno dopo, hai differito il secondo strato e non l'hai evitato, e il differimento vale il valore-tempo dell'imposta, non l'imposta. Alle aliquote 2026 questo conta: un euro guadagnato all'aliquota ridotta francese e poi distribuito sopporta il 41,69 % in totale, il 48,55 % all'aliquota ordinaria, in Germania il 48,33 % a un moltiplicatore del 400 % e il 43,18 % al minimo del 200 %, in Spagna fra il 36,01 % e il 40,75 % a seconda dell'aliquota applicabile, e in Italia il 43,76 %. Non è chiaramente meglio della posizione di una ditta individuale: la società vince sul trattenimento, non sulla distribuzione.

Tre considerazioni non fiscali possono prevalere su tutto il calcolo, e due di esse giocano contro la costituzione. I contributi pagati da ditta individuale comprano diritti pensionistici e di malattia; l'utile lasciato in una società e poi prelevato come dividendo non ne compra nessuno, quindi un risparmio fiscale può essere un taglio di diritti travestito. Una società porta obblighi dichiarativi, bilanci pubblicati nella maggior parte di questi paesi e un contributo minimo dovuto anche senza attività. Dall'altro lato, la responsabilità limitata è un prodotto vero con un valore vero — la ragione per cui molti dovrebbero costituire una società non ha nulla a che vedere con la soglia di questo articolo, e se il punto è separare il rischio d'impresa dalla casa, l'aritmetica è secondaria.

Infine, nota di che cosa questo articolo non parla. Superare una soglia di fatturato che cambia il tuo regime IVA o dichiarativo è un'altra domanda con un'altra risposta, ed è trattata a parte su questo sito. La soglia di cui si parla qui riguarda l'utile e la forma giuridica, e le due possono andare in direzioni opposte: puoi essere molto sotto ogni soglia di fatturato e già oltre l'utile che giustifica una società, oppure molto sopra e stare comunque meglio da ditta individuale perché consumi tutto quel che guadagni.

Domande frequenti

Esiste un unico importo di utile sopra il quale conviene costituire una società?

No, e qualsiasi articolo che te ne dia uno sta indovinando il tuo tenore di spesa. La soglia ha due parti mobili che sono personali: quanto prelevi per vivere, che la società non può schermare, e la tua aliquota marginale, che fissa la differenza. Ciò che è generale è la forma — l'utile trattenuto necessario è il costo fisso annuo della società diviso per la differenza. Metti i tuoi tre numeri e la risposta richiede un minuto. Se una cifra che circola nel tuo paese ti calza, è perché chi l'ha scritta ha supposto un livello di consumo e un'aliquota marginale simili ai tuoi.

Se comunque distribuirò l'utile, la società aiuta ancora?

Molto meno, e a volte per nulla. La distribuzione fa scattare il secondo strato, e alle aliquote 2026 il carico complessivo su un euro guadagnato e distribuito è del 41,69 % o del 48,55 % in Francia secondo l'aliquota societaria, dal 43,18 % al 48,33 % in Germania secondo il moltiplicatore comunale, dal 36,01 % al 40,75 % in Spagna e del 43,76 % in Italia. Confrontalo con l'aliquota marginale di una ditta individuale più i contributi e il vantaggio della società si assottiglia o si rovescia. L'eccezione da conoscere è il tempismo: distribuire più tardi anziché prima vale il valore-tempo dell'imposta differita, che su un orizzonte lungo è denaro vero anche se l'imposta in sé non cambia.

Posso ottenere l'aliquota societaria senza costituire davvero una società?

In due di questi quattro paesi sì, e cambia il calcolo per intero. In Germania il paragrafo 34a della legge sull'imposta sul reddito consente a una ditta individuale o a un socio di far tassare l'utile trattenuto al 28,25 % per i periodi fino al 2027, con un prelievo del 25 % solo al successivo prelevamento — un'aliquota a un punto e mezzo da quanto paga una società a un moltiplicatore comunale comune. In Francia l'articolo 1655 sexies del codice fiscale consente a un imprenditore individuale di optare per l'equiparazione a una società unipersonale e per la tassazione societaria, con opzione irrevocabile e preclusa a chi sta in un regime micro. Spagna e Italia non offrono questa via, ed è esattamente per questo che le loro soglie si comportano diversamente.

Posso semplicemente pagarmi in dividendi e saltare i contributi?

Solo in parte, e i limiti sono scritti nella legge anziché lasciati all'interpretazione. In Francia la parte dei dividendi percepiti da un amministratore lavoratore autonomo che eccede il 10 % di un importo di riferimento formato da capitale sociale, sovrapprezzi e conti correnti dei soci è trattata come reddito da attività e sopporta i contributi — regola che ora sta nell'articolo L. 136-3 del codice della sicurezza sociale e non nell'articolo comunemente citato. Più importante: i contributi non sono un puro costo, comprano diritto alla pensione, copertura di malattia e, in alcuni sistemi, diritti di disoccupazione. Aggirarli abbassa il conto di quest'anno e abbassa un diritto futuro, e un confronto che conta solo la prima metà non è un confronto.

È la stessa cosa che superare una soglia di fatturato?

No, e confonderle costa caro in entrambe le direzioni. Una soglia di fatturato decide quale regime IVA e dichiarativo ti si applica, e superarla di regola non è facoltativo. La soglia di questo articolo riguarda l'utile e la forma giuridica, e superarla è del tutto facoltativo. Le due sono indipendenti: un consulente che fattura 60 000 € quasi senza costi e con un tenore di vita modesto può aver superato la soglia di utile restando comodamente sotto ogni limite di fatturato, e un commerciante che fattura 400 000 € con margini sottili e spende tutto quel che guadagna può stare ben oltre ogni limite e non avere alcuna ragione di costituire una società. L'Italia è l'unico posto in cui le due cose davvero si incastrano, perché il suo regime forfetario è definito da un tetto di compensi e domina il confronto al di sotto.