Was ist deine FIRE-Zahl? Die 25×-Regel erklärt

Die 25×-Regel und die 4-%-Entnahmerate

Die 25×-Regel ist das Spiegelbild der 4-%-Regel. Wenn du im ersten Jahr sicher 4 % deines Portfolios entnehmen und danach an die Inflation anpassen kannst, muss das Portfolio das 100 ÷ 4 = 25-Fache deiner Jahresausgaben betragen. Gibst du 50 000 € pro Jahr aus, brauchst du rund 1 250 000 € investiert.

Die 4-%-Zahl stammt aus der Trinity Study, die historische Aktien-Anleihen-Portfolios prüfte und feststellte, dass eine anfängliche Entnahme von 4 % über 30 Jahre selten das Kapital aufbrauchte. Sie ist eine Planungsgröße, keine Garantie — Renditereihenfolge-Risiko, längere Ruhestände und niedrige Anleiherenditen sprechen dafür, sie als Obergrenze statt als Versprechen zu sehen.

So ermittelst du deine eigene Zahl

Geh von dem aus, was du tatsächlich ausgibst, nicht von dem, was du verdienst. Zähle ein volles Jahr an Ausgaben zusammen — Wohnen, Essen, Verkehr, Versicherungen, Gesundheit und Freizeit — und multipliziere mit 25. Bei 36 000 € Jahreskosten brauchst du 900 000 €; bei 60 000 € sind es 1 500 000 €. Die Übung ist zugleich ein Budget-Realitätscheck.

Zwei Anpassungen zählen. Wird ein Teil deines Ruhestands durch eine gesetzliche oder betriebliche Rente gedeckt, ziehe dieses Jahreseinkommen ab, bevor du den 25×-Faktor anwendest, denn dein Portfolio muss nur die Lücke finanzieren. Und da ein früher Ruhestand 40 oder 50 statt 30 Jahre dauern kann, wählen Vorsichtige eine niedrigere Rate — etwa 3,5 % (rund 29×) —, was das Ziel erhöht, aber Sicherheit schafft.

Coast, Lean und Fat FIRE

Das FIRE-Label deckt ein Spektrum ab. Lean FIRE zielt auf ein Minimalbudget — oft unter 30 000 € pro Jahr — die Zahl ist also kleiner, der Lebensstil aber knapp. Fat FIRE strebt ein großzügiges Budget mit Reisen und Puffer an und treibt die Zahl weit über 2 000 000 €. Die meisten landen dazwischen, bei dem, was die Community reguläres oder Barista FIRE nennt, wo Teilzeitarbeit die Lücke schließt.

Coast FIRE ist von anderer Art. Es bedeutet, dass du früh genug investiert hast, damit allein der Zinseszins das Kapital bis zum vollen FIRE-Ziel im klassischen Rentenalter wachsen lässt, ohne neue Einzahlungen. Ein 30-Jähriger mit 200 000 € investiert kann bei 7 % Wachstum bis 60 rund 1 000 000 € erreichen — danach muss er nur laufende Ausgaben decken und kann das Sparen einstellen.

Häufige Fragen

Warum das 25-Fache und kein anderer Faktor?

Fünfundzwanzig ist der Kehrwert der 4-%-Entnahmerate (1 ÷ 0,04 = 25). Bei 3 % wird der Faktor etwa 33, bei 5 % sind es 20. Faktor und Entnahmerate sagen dasselbe aus.

Enthält die FIRE-Zahl mein Zuhause?

Meist nein. Die Zahl zählt investierte Vermögenswerte, die entnehmbares Einkommen erzeugen. Ein selbst bewohntes Haus liefert keinen Cashflow und bleibt außen vor — schuldenfreies Eigentum senkt aber deine Jahresausgaben und damit die nötige Zahl.

Wie wirkt sich die Inflation auf das Ziel aus?

Die 4-%-Regel berücksichtigt bereits inflationsangepasste Entnahmen, du planst also in heutigem Geld und lässt das Portfoliowachstum die Preissteigerung übertreffen. Berechne deine Zahl neu, wenn sich deine realen Ausgaben deutlich ändern.

Ist FIRE bei einem Durchschnittseinkommen realistisch?

Es geht langsamer, aber es geht; der Treiber ist deine Sparquote, nicht dein Gehalt. 25 % Sparquote bedeuten rund 32 Arbeitsjahre, 50 % nur etwa 17. Coast oder Barista FIRE bieten sanftere, zugänglichere Ziele.