Valore reale: la sottrazione che avevi accettato prima del sinistro

Il valore reale non è una definizione, sono tre

Il calcolatore di questa pagina applica la definizione che la maggior parte delle polizze usa in pratica: costo di sostituzione di oggi, meno il degrado per età e stato. Non è l'unica in circolazione. Una seconda lettura identifica il valore reale con il valore di mercato — quanto un compratore disposto avrebbe pagato a un venditore disposto un istante prima della distruzione. Una terza, adottata da diverse corti proprio perché le prime due danno risposte assurde su beni senza mercato dell'usato, ammette ogni prova rilevante: prezzo originario, costo di sostituzione, degrado, obsolescenza, vita utile residua, redditi prodotti. Le tre definizioni coincidono di rado. Un tetto di dodici anni non ha praticamente valore di mercato proprio, perché nessuno compra un tetto usato; la lettura per valore di mercato pagherebbe quasi nulla, ed è per questo che nelle polizze danni sopravvive quella del costo di sostituzione ammortizzato.

Il diritto continentale arriva allo stesso punto per il principio indennitario e non per una definizione. Il diritto tedesco lo scrive quasi come un'equazione: il § 88 della legge sul contratto di assicurazione fissa il valore assicurato, salvo patto contrario, nell'importo che il contraente deve spendere al momento del sinistro per riacquistare o ripristinare la cosa assicurata in stato di nuovo, dedotta la minusvalenza derivante dalla differenza fra vecchio e nuovo. Quest'ultima proposizione è il degrado, scritto nella legge. Il diritto italiano lo dice per divieto: l'articolo 1908 del codice civile vieta, nell'accertamento del danno, di attribuire alle cose perite o danneggiate un valore superiore a quello che avevano al tempo del sinistro. I diritti francese, spagnolo e portoghese portano lo stesso divieto di arricchimento. La conseguenza pratica è ovunque la stessa: salvo una clausola comprata in senso contrario, sei assicurato per quello che avevi, non per quello che costerebbe riaverlo.

Un solo tetto, tre curve di degrado, tre assegni diversi

Il lineare è il piano con cui si può discutere, perché è quello che si verifica su un tovagliolo. Dodici anni su una vita di venticinque sono il 48 per cento consumato: si tolgono il 48 per cento dei 20 000 € e restano 10 400 €. Il saldo decrescente differisce per natura e non solo per grado: invece di togliere ogni anno una fetta fissa del valore originario, toglie una percentuale fissa di ciò che resta. Al 150 per cento dell'aliquota lineare sono il 6 per cento del valore residuo ogni anno, che dopo dodici anni lascia 9 518,41 €. Al 200 per cento sono l'8 per cento l'anno, che lascia 7 353,33 €. Nota che cosa fa il decrescente e il lineare non può: non arriva mai davvero a zero, sicché un bene di quarant'anni conserva un valore positivo. È probabilmente più fedele all'usura reale, ed è anche, a ogni età fino all'incrocio, un numero più piccolo.

Lo scarto fra i tre vale 3 046,67 € su un solo tetto, e nessun fatto relativo al tetto li distingue. Differiscono solo per la curva che qualcuno ha scelto. Ecco perché il metodo appartiene alla discussione e non a una nota a piè di pagina: se il software del perito gira un decrescente al 200 per cento e la polizza non nomina un metodo, stai guardando un indennizzo inferiore del 29,3 per cento alla cifra lineare su dati che tutti accettano. Su beni più piccoli l'effetto è proporzionalmente identico ma più leggibile: una lavatrice di sei anni con un costo di sostituzione di 1 200 € e una vita di dodici vale 600 € in lineare, 538,55 € al 150 per cento e 401,88 € al 200 per cento.

La franchigia viene dopo il degrado, e sui sinistri piccoli si mangia tutto

L'ordine delle operazioni decide più sinistri di qualunque discussione sui fatti. Il degrado si applica al danno, poi la franchigia si sottrae da ciò che resta. Fai passare la lavatrice. Costo di sostituzione 1 200 €, sei anni, vita dodici, lineare: valore reale 600 €. Franchigia 500 €. L'assegno è di 100 €. La stessa macchina sotto una polizza a valore a nuovo si liquida a 1 200 € meno i 500 € di franchigia — 700 €, sette volte tanto. Porta la franchigia a 1 000 € e la polizza a valore reale non paga assolutamente nulla, mentre quella a valore a nuovo paga ancora 200 €. Il sinistro non è diventato antieconomico perché la macchina era a buon mercato; lo è diventato perché il degrado aveva già consumato metà del danno prima che la franchigia potesse toccarlo.

È questo l'argomento per leggere insieme, e non separatamente, la franchigia e la base di liquidazione. Una franchigia alta su una polizza a valore a nuovo è uno scambio razionale: ti autoassicuri la prima fetta e compri valore pieno sopra. Una franchigia alta su una polizza a valore reale è un'altra bestia, perché le due sottrazioni si impilano, e su qualunque bene oltre la metà della sua vita presunta possono incontrarsi prima dell'assegno. La soglia si calcola da sé: con degrado lineare, un sinistro a valore reale non paga più nulla appena la franchigia supera il costo di sostituzione moltiplicato per la quota di vita residua.

Il numero più prezioso del fascicolo è quello di cui nessuno discute

Si discute del costo di sostituzione perché è preventivabile e della franchigia perché è stampata sulle condizioni particolari. Quasi nessuno discute la vita utile assunta, che è un'ipotesi digitata da qualcuno in una tabella. Sul tetto, tenendo l'età a dodici anni e la sostituzione a 20 000 €, portare la vita assunta da venticinque a trent'anni alza il valore reale da 10 400 € a 12 000 €, e portarla a quaranta lo alza a 14 000 €. Conta perfino un solo anno: da venticinque a ventisei vale 369,23 €. Le garanzie dei produttori di coperture, le loro dichiarazioni di vita di servizio e le ipotesi delle norme edilizie sono tutte prove su quel numero, e sono tutte ottenibili. È la cosa più a buon mercato da contestare nel fascicolo, e di solito la più redditizia.

La seconda voce poco esaminata è la manodopera. Rifare un tetto non sono solo le tegole; è anche la squadra che le posa, e la manodopera non invecchia. Se il 40 per cento dei 20 000 € del lavoro è manodopera e quella parte non viene ammortizzata, il valore reale sale da 10 400 € a 14 240 € — uno scarto di 3 840 € prodotto interamente da una decisione contabile su che cosa si applica il degrado. Le corti statunitensi si sono divise sul se un assicuratore possa ammortizzare la manodopera quando la polizza non lo dice espressamente, e diverse assemblee statali hanno da allora risolto la questione per legge in un senso o nell'altro. Qualunque regola ti si applichi, la lezione regge: chiedi su che cosa è stato applicato il degrado, non solo quanto è stato.

Domande frequenti

Il valore reale è la stessa cosa del valore di mercato?

A volte, e le eccezioni sono dove sta il denaro. Per qualsiasi bene con un mercato dell'usato profondo — un'auto, un telefono, un pianoforte — i due convergono, perché il costo di sostituzione meno il degrado si avvicina al prezzo dell'usato. Per qualsiasi bene senza mercato dell'usato, divergono violentemente. Un tetto di dodici anni, un tratto di fognatura interrata, una cucina su misura: nessuno li compra separatamente, sicché il loro valore di mercato autonomo è vicino a zero mentre il costo di sostituzione ammortizzato è sostanzioso. È esattamente per questo che nelle polizze danni domina la lettura per costo di sostituzione ammortizzato, ed è per questo che esiste la terza lettura, che lascia al giudicante pesare ogni fatto rilevante, come correttivo. Taglia anche nell'altro verso: su un'auto il valore reale è una grandezza di mercato, quindi le vendite comparabili prodotte dall'assicuratore sono il tipo giusto di prova — e il tipo che puoi ribattere con i tuoi comparabili, il chilometraggio, lo storico di manutenzione e la lista degli optional.

Che cosa succede al degrado recuperabile se non sostituisco mai il bene?

Ti tieni il primo assegno e perdi il secondo. Una liquidazione a valore a nuovo è condizionale per costruzione: l'assicuratore paga prima il valore reale e libera il degrado trattenuto solo contro prova che la riparazione o la sostituzione sia davvero avvenuta, di norma entro un termine scritto in polizza — spesso contato in mesi dal sinistro e prorogabile su richiesta in molte formulazioni. Se prendi i soldi e non fai nulla, hai di fatto comprato una copertura a valore reale al prezzo di quella a valore a nuovo. Ne discendono due conseguenze pratiche. Primo, se intendi riparare, comincia con abbastanza anticipo perché le fatture cadano dentro la finestra, e chiedi per iscritto una proroga appena l'agenda di un'impresa la minaccia. Secondo, se davvero non intendi riparare, dillo presto: l'importo del primo assegno non cambia, ma un sinistro chiuso onestamente è un sinistro che non resta aperto a fascicolo mentre scade un termine che non avresti mai rispettato.

Il calcolatore restituisce un numero. Che cosa ne faccio in un sinistro vero?

Trattalo come una verifica dell'aritmetica altrui, non come la tua richiesta. La cifra del perito e la tua possono differire solo per quattro ragioni, e il valore dell'esercizio è costringerle a emergere una per una: siete in disaccordo sul costo di sostituzione, sull'età, sulla vita utile attesa o sul metodo. Riconciliatele una alla volta e in quest'ordine, perché le prime tre sono questioni di fatto che puoi sostenere con documenti — un preventivo d'impresa, una fattura d'acquisto, una dichiarazione di vita di servizio del produttore — mentre la quarta è una questione di interpretazione della polizza ed è l'ultima da sollevare, per iscritto, una volta chiusi i divari fattuali. Se una differenza sopravvive a quel processo, quasi ogni mercato europeo offre una via formale prima della causa: la perizia contrattuale con un terzo perito, l'arbitrato irrituale previsto in polizza, e l'IVASS che riceve i reclami. Negli Stati Uniti la clausola di appraisal della polizza svolge lo stesso ruolo.

Perché l'offerta per perdita totale sulla mia auto è così sotto quello che ho pagato?

Perché quello che hai pagato non è un dato del calcolo e non lo è mai stato. L'indennizzo è il valore dell'auto l'istante prima dell'urto, e un'auto perde gran parte di quel valore nei primi mesi di strada — un fatto che non ha nulla a che vedere con l'incidente e tutto con il mercato. Lo scarto è massimo all'inizio, cioè proprio quando il debito residuo del finanziamento è più alto, ed è per quella combinazione che esiste la copertura per perdita finanziaria: paga la differenza fra il valore reale che l'assicuratore verserà e il saldo che il finanziatore pretende ancora. Due cose meritano un controllo su qualunque offerta per perdita totale, in qualsiasi mercato. Primo, se sono incluse le imposte e le spese di immatricolazione del veicolo sostitutivo, perché alcune discipline lo impongono e l'offerta talvolta le omette. Secondo, i comparabili: chilometraggio, allestimento, optional e stato dei veicoli usati per valutare il tuo sono questioni di fatto, e un libretto di manutenzione completo o un pacchetto di optional raro è il tipo di prova che sposta legittimamente il numero.