C'est quoi ton nombre FIRE ? La règle des 25× expliquée

La règle des 25× et le taux de retrait de 4 %

La règle des 25× est le miroir de la règle des 4 %. Si tu peux retirer sans risque 4 % de ton portefeuille la première année, puis ajuster à l'inflation ensuite, le portefeuille doit valoir 100 ÷ 4 = 25 fois tes dépenses annuelles. Dépense 50 000 € par an et il te faut environ 1 250 000 € investis.

Le chiffre de 4 % vient de la Trinity Study, qui a testé des portefeuilles actions-obligations historiques et trouvé qu'un retrait initial de 4 % épuisait rarement le capital sur 30 ans. C'est un repère de planification, pas une garantie — le risque de séquence des rendements, des retraites plus longues et des rendements obligataires bas incitent à le voir comme un plafond plutôt qu'une promesse.

Comment calculer ton propre nombre

Pars de ce que tu dépenses réellement, pas de ce que tu gagnes. Additionne une année complète de dépenses — logement, alimentation, transport, assurances, santé et loisirs — puis multiplie par 25. Avec 36 000 € de coûts annuels il faut 900 000 € ; avec 60 000 €, il faut 1 500 000 €. L'exercice sert aussi de rappel budgétaire.

Deux ajustements comptent. Si une partie de ta retraite sera couverte par une pension d'État ou d'entreprise, retranche ce revenu annuel avant d'appliquer le multiple de 25×, car ton portefeuille ne doit financer que l'écart. Et comme une retraite précoce peut durer 40 ou 50 ans plutôt que 30, les prudents retiennent un taux plus bas — par exemple 3,5 % (environ 29×) — ce qui relève la cible mais ajoute une marge de sécurité.

Coast, Lean et Fat FIRE

L'étiquette FIRE couvre un spectre. Le Lean FIRE vise un budget minimal — souvent moins de 30 000 € par an — donc le nombre est plus petit mais le train de vie serré. Le Fat FIRE vise un budget généreux avec voyages et marge, poussant le nombre bien au-delà de 2 000 000 €. La plupart se situent entre les deux, dans ce que la communauté appelle le FIRE classique ou Barista FIRE, où un temps partiel comble l'écart.

Le Coast FIRE est différent par nature. Il signifie que tu as investi assez tôt pour que la seule capitalisation fasse grossir le capital jusqu'à ton nombre FIRE complet à l'âge de la retraite classique, sans nouvel apport. Un trentenaire ayant investi 200 000 € peut atteindre environ 1 000 000 € à 60 ans à 7 % de croissance — dès lors, il n'a plus qu'à couvrir ses dépenses courantes et peut cesser d'épargner.

Questions fréquentes

Pourquoi 25 fois et pas un autre multiple ?

Vingt-cinq est l'inverse du taux de retrait de 4 % (1 ÷ 0,04 = 25). Choisis 3 % et le multiple devient environ 33 ; 5 % le ramène à 20. Le multiple et le taux de retrait disent la même chose.

Le nombre FIRE inclut-il mon logement ?

Généralement non. Le nombre compte les actifs investis qui génèrent un revenu retirable. Un logement que tu habites ne produit pas de flux, il est donc exclu — mais le posséder sans dette réduit tes dépenses annuelles et donc le nombre nécessaire.

Comment l'inflation affecte-t-elle la cible ?

La règle des 4 % intègre déjà des retraits ajustés à l'inflation ; tu planifies donc en euros d'aujourd'hui et laisse la croissance du portefeuille dépasser la hausse des prix. Recalcule ton nombre dès que tes dépenses réelles changent nettement.

FIRE est-il réaliste avec un revenu moyen ?

C'est plus lent mais possible ; le moteur est ton taux d'épargne, pas ton salaire. Épargner 25 % du revenu correspond à environ 32 ans de travail, contre 17 à 50 %. Le Coast ou le Barista FIRE offrent des cibles plus douces et accessibles.