Il PAC è meglio di un investimento in un'unica soluzione?

Storicamente, investire in un'unica soluzione batte il PAC più spesso, perché i mercati salgono più di quanto scendano. Ma il PAC si adatta al denaro guadagnato gradualmente e riduce il rischio emotivo di investire tutto poco prima di un calo.

Quanto dovrei investire con il PAC?

Scegli una cifra sostenibile a ogni intervallo senza forzare il budget — la costanza conta più della dimensione. Molti investitori accantonano una percentuale fissa del reddito, come il 10-15%, in un piano automatico mensile.

Il PAC funziona con le singole azioni?

Può, ma funziona meglio con fondi diversificati. Fare media su una singola azione ti lascia esposto se quell'azienda scende in modo permanente — il PAC attenua il timing, non il rischio di scegliere un cattivo asset. I fondi indicizzati ampi si sposano naturalmente con la strategia.

Con quale frequenza investire — settimanale o mensile?

L'intervallo conta molto meno del rispettarlo. Il mensile è comune perché coincide con la maggior parte dei cicli di paga e mantiene bassi i costi. Se la tua piattaforma non ha commissioni, acquisti più frequenti attenuano un po' di più la media, ma la differenza è minima.

Cos'è il piano di accumulo (PAC)? Una guida semplice

Pubblicato il 18/12/2025 · 4 min di lettura · Calcolatrici finanziarie

Camille Laurent — Redattrice Finanza presso OneKitly

Fisco · Finanza personale

Verificato su 2 fonti

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In breve

Il piano di accumulo (PAC) è la strategia di investire una cifra fissa a intervalli regolari — per esempio 200 € al mese — indipendentemente dal prezzo dell'attività. Poiché compri più quote quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti, il tuo costo medio per quota tende a essere inferiore al prezzo medio del periodo. Toglie la pressione di indovinare il momento e trasforma l'investimento in un'abitudine costante. Il rovescio: in un mercato che sale con costanza, investire in un'unica soluzione di solito rende di più.

Il PAC consiste nell'investire una cifra fissa a intervalli regolari. Scopri come attenua la volatilità ed elimina le congetture sul momento giusto.

Come funziona il piano di accumulo

Ti impegni a investire la stessa cifra secondo un calendario fisso — per esempio 200 € il 1° di ogni mese in un fondo indicizzato ampio. L'importo è costante; il numero di quote acquistate varia col prezzo. Quando il mercato scende, i tuoi 200 € comprano più quote; quando sale, meno. Nel tempo questo media il tuo prezzo d'ingresso.

La «magia» è aritmetica, non fortuna: comprare più quote quando sono a buon mercato tira il tuo costo medio sotto la media semplice dei prezzi. Ecco perché il PAC è il motore predefinito dei versamenti automatici previdenziali e dei piani di risparmio mensili — la disciplina è integrata.

Un esempio svolto: attenuare la volatilità

Investi 300 € al mese per tre mesi mentre il prezzo della quota è 30 €, poi 20 €, poi 25 €. Compri 10, 15 e 12 quote — 37 per 900 €. Il tuo costo medio è 900 € ÷ 37 ≈ 24,32 €, sotto la media semplice (30 € + 20 € + 25 €) ÷ 3 = 25 €. Il mese di ribasso ha fatto il grosso del lavoro dandoti quote extra.

Ecco perché la volatilità, che spaventa chi investe in un'unica soluzione, può aiutare un piano PAC: più il prezzo scende, più quote raccoglie il tuo versamento fisso. Non puoi comprare il minimo esatto, ma sei certo di comprarne una parte.

Quando il PAC aiuta e quando no

Il PAC brilla quando investi da uno stipendio regolare e non puoi prevedere il mercato — quasi tutti. Frena anche l'impulso a vendere in preda al panico in un ribasso, perché i cali diventano occasioni d'acquisto anziché perdite. Per obiettivi a lungo termine come la pensione, la sua costanza è un vero vantaggio.

Lo svantaggio principale è il costo opportunità. Se hai già una somma e il mercato sale con costanza, distribuirla lascia parte del denaro in liquidità e perde i guadagni — gli studi mostrano che investire in un'unica soluzione vince più spesso. Il PAC non elimina nemmeno il rischio: un mercato ribassista lungo e profondo fa comunque male. Gestisce il rischio di timing e il comportamento, non il mercato in sé.

Esempio calcolato con il nostro strumento

Calcolatrice piano di accumulo (SIP)

Dati

Investimento mensile: 200,00 €
Rendimento annuo (%): 8
Durata (anni): 10

Risultato

Valore futuro: 36.833,14 €
Totale investito: 24.000,00 €
Guadagni stimati: 12.833,14 €

Queste cifre sono prodotte dal calcolatore qui sotto, non digitate a mano — vengono ricalcolate a ogni modifica dello strumento.

Rifarlo con i tuoi numeri →

Domande frequenti

Il PAC è meglio di un investimento in un'unica soluzione?: Storicamente, investire in un'unica soluzione batte il PAC più spesso, perché i mercati salgono più di quanto scendano. Ma il PAC si adatta al denaro guadagnato gradualmente e riduce il rischio emotivo di investire tutto poco prima di un calo.
Quanto dovrei investire con il PAC?: Scegli una cifra sostenibile a ogni intervallo senza forzare il budget — la costanza conta più della dimensione. Molti investitori accantonano una percentuale fissa del reddito, come il 10-15%, in un piano automatico mensile.
Il PAC funziona con le singole azioni?: Può, ma funziona meglio con fondi diversificati. Fare media su una singola azione ti lascia esposto se quell'azienda scende in modo permanente — il PAC attenua il timing, non il rischio di scegliere un cattivo asset. I fondi indicizzati ampi si sposano naturalmente con la strategia.
Con quale frequenza investire — settimanale o mensile?: L'intervallo conta molto meno del rispettarlo. Il mensile è comune perché coincide con la maggior parte dei cicli di paga e mantiene bassi i costi. Se la tua piattaforma non ha commissioni, acquisti più frequenti attenuano un po' di più la media, ma la differenza è minima.

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SpiegazionePiano di accumulo: che cosa compri davveroSpendere un importo fisso ogni periodo compra più quote quando il prezzo è basso, quindi il tuo costo medio è la media armonica dei prezzi mentre il prezzo medio è la media aritmetica — sempre inferiore, del 4,10 per cento sul percorso qui sviluppato. Contro un versamento unico, una simulazione da 200 000 percorsi pone la deviazione standard del piano il 41 per cento più bassa e la sua ricchezza finale attesa 337 € più bassa su 12 000 €.TutorialCome calcolare la rata di un prestito auto: la formula di ammortamentoCalcola la rata mensile dell'auto da capitale, tasso e durata — e il totale degli interessi — con la formula di ammortamento standard.SpiegazioneCos'è un fondo indicizzato? Come funziona l'investimento passivoUn fondo indicizzato segue un intero mercato invece di scommettere sui vincitori. Scopri come funziona la replica, perché contano diversificazione e basse commissioni, e come si confronta con i fondi attivi.TutorialDi quanta assicurazione sulla vita hai bisogno? Il metodo DIMELascia perdere le regole vaghe. Il metodo DIME — Debiti, Reddito, Mutuo, Istruzione — ti dà una cifra solida per la copertura vita di cui la tua famiglia ha davvero bisogno.SpiegazionePatrimonio netto per età: come ti collochi?Il patrimonio netto mediano per fascia d'età, come calcolare attività meno passività, e perché la mediana — non la media — è il metro di paragone giusto.TutorialQuanto tempo per raggiungere un obiettivo di risparmio: metodo passo passoCalcola con precisione quanti mesi richiederà un obiettivo di risparmio da versamento mensile, saldo iniziale e tasso d'interesse — con esempi.

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