Qual é o seu número FIRE? A regra dos 25× explicada

A regra dos 25× e a taxa de retirada de 4%

A regra dos 25× é o espelho da regra dos 4%. Se pode retirar com segurança 4% da carteira no primeiro ano e depois ajustar à inflação, a carteira tem de valer 100 ÷ 4 = 25 vezes os seus gastos anuais. Gaste 50 000 € por ano e precisa de cerca de 1 250 000 € investidos.

O valor de 4% vem do Trinity Study, que testou carteiras históricas de ações e obrigações e concluiu que uma retirada inicial de 4% raramente esgotava o capital em 30 anos. É uma referência de planeamento, não uma garantia — o risco de sequência de rendimentos, reformas mais longas e juros baixos das obrigações aconselham a vê-lo como um teto, não uma promessa.

Como calcular o seu próprio número

Parta do que realmente gasta, não do que ganha. Some um ano inteiro de despesas — habitação, alimentação, transporte, seguros, saúde e lazer — e multiplique por 25. Com 36 000 € de custos anuais precisa de 900 000 €; com 60 000 €, de 1 500 000 €. O exercício serve também de teste de realidade orçamental.

Dois ajustes importam. Se parte da sua reforma for coberta por uma pensão pública ou de empresa, subtraia esse rendimento anual antes de aplicar o múltiplo de 25×, porque a carteira só precisa de financiar a diferença. E como uma reforma antecipada pode durar 40 ou 50 anos em vez de 30, os cautelosos usam uma taxa mais baixa — por exemplo 3,5% (cerca de 29×) —, que sobe a meta mas acrescenta margem de segurança.

Coast, Lean e Fat FIRE

O rótulo FIRE cobre um espetro. O Lean FIRE aponta a um orçamento mínimo — muitas vezes menos de 30 000 € por ano — pelo que o número é menor mas o estilo de vida apertado. O Fat FIRE procura um orçamento generoso com viagens e folga, empurrando o número muito além de 2 000 000 €. A maioria fica no meio, no que a comunidade chama FIRE normal ou Barista FIRE, onde um trabalho a tempo parcial cobre a diferença.

O Coast FIRE é diferente na sua natureza. Significa que investiu o suficiente cedo para que só os juros compostos façam crescer o capital até ao seu número FIRE completo na idade de reforma tradicional, sem novas contribuições. Alguém com 30 anos e 200 000 € investidos pode chegar a cerca de 1 000 000 € aos 60 a 7% de crescimento — a partir daí só cobre despesas correntes e pode deixar de poupar.

Perguntas frequentes

Porquê 25 vezes e não outro múltiplo?

Vinte e cinco é o inverso da taxa de retirada de 4% (1 ÷ 0,04 = 25). Escolha 3% e o múltiplo passa a cerca de 33; 5% deixa-o em 20. O múltiplo e a taxa de retirada dizem o mesmo.

O número FIRE inclui a minha casa?

Normalmente não. O número conta ativos investidos que geram rendimento que pode retirar. Uma casa onde vive não produz fluxo, por isso é excluída — mas tê-la sem dívida reduz os gastos anuais e, logo, o número necessário.

Como é que a inflação afeta a meta?

A regra dos 4% já inclui retiradas ajustadas à inflação, por isso planeia em dinheiro de hoje e deixa o crescimento da carteira superar a subida dos preços. Recalcule o seu número sempre que o gasto real mudar de forma significativa.

O FIRE é realista com um rendimento médio?

É mais lento mas possível; o motor é a taxa de poupança, não o salário. Poupar 25% aponta para cerca de 32 anos de trabalho, e 50% reduz para uns 17. O Coast ou o Barista FIRE oferecem metas mais suaves e acessíveis.