Einzelunternehmen oder Gesellschaft: ab welchem Gewinn sich die Gründung lohnt

Die Formel, und warum sie eine Schwelle erzeugt

Verglichen werden zwei Systeme, und sie unterscheiden sich in einem strukturellen Punkt. Ein Einzelunternehmer wird auf den Gewinn besteuert, sobald er entsteht, zu persönlichen Sätzen, ob das Geld entnommen oder im Betrieb belassen wird — der Betrieb hat keine eigene Existenz, es gibt also nichts, worin man es belassen könnte. Eine Gesellschaft ist ein eigener Steuerpflichtiger: Sie zahlt ihren eigenen Satz auf den Gewinn, und eine zweite Belastung fällt erst an, wenn das Geld an dich ausgeschüttet wird. Alles Übrige ist Verwaltung. Dieser eine Unterschied ist die gesamte Ökonomie der Sache.

Daraus folgt sofort, dass die Ersparnis nur bei Gewinn besteht, den du nicht verbrauchst. Entnimmst du den ganzen Gewinn zum Leben, besteuern beide Systeme ihn vollständig, und die Gesellschaft fügt Kosten für nichts hinzu. Lässt du einen Teil drin, wird dieser Teil einmal mit dem Körperschaftsatz statt einmal mit deinem persönlichen Grenzsatz besteuert, und die Ersparnis ist die Spanne dazwischen. Stelle diese Ersparnis den festen Jahreskosten einer Gesellschaft gegenüber, und du hast die Schwelle: den thesaurierten Gewinn, ab dem die Spanne Steuerberatung, Offenlegung und Mindestbeiträge trägt. Ausgeschrieben ist der nötige thesaurierte Gewinn die Fixkosten geteilt durch die Spanne, und der nötige Gesamtgewinn ist das plus das, was du zum Leben entnimmst.

Die Zahlen sind weniger dramatisch als die Rhetorik um sie herum. Bei festen Jahreskosten von 2 500 € und einem Grenzsatz von 45 % rechtfertigt ein thesaurierter Gewinn von 8 333 € die Gesellschaft gegen einen Satz von 15 %, 12 500 € gegen 25 % und 16 480 € gegen einen deutschen kombinierten Satz nahe 30 %. Senke den Grenzsatz auf 35 %, und dieselben Fixkosten verlangen 12 500 €, 25 000 € beziehungsweise 48 356 €. Hebe ihn auf 60 %, und er fällt auf 5 556 €, 7 143 € und 8 286 €. Das sind gewöhnliche Beträge, und darin liegt der eigentliche Befund: Gründen ist kein Fortgeschrittenenmanöver, sondern eine Entscheidung mit einem Break-even wie jede andere.

Frankreich 2026: die größte Spanne — und eine Pauschalsteuer, die keine 30 % mehr ist

Frankreich verschafft dem Vergleich die größte Lücke. Die Körperschaftsteuer nach Artikel 219 des Steuergesetzbuchs beträgt in der 2026 geltenden Fassung 25 %, mit einem ermäßigten Satz von 15 % auf die ersten 42 500 € steuerpflichtigen Gewinns je Zwölfmonatszeitraum — verfügbar, wenn der Umsatz höchstens 10 Millionen Euro beträgt und das Kapital voll eingezahlt und durchgehend zu mindestens 75 % von natürlichen Personen gehalten wird. Dem steht der Tarif des Artikels 197 für 2026 gegenüber, angewandt auf die Einkünfte 2025: nichts bis 11 600 € je Haushaltsanteil, dann 11 % bis 29 579 €, 30 % bis 84 577 €, 41 % bis 181 917 € und 45 % darüber. Allein bei der Einkommensteuer sinkt der ermäßigte Körperschaftsatz unter den persönlichen Satz, sobald das zu versteuernde Einkommen je Anteil 29 579 € übersteigt — und die Sozialbeiträge auf der Seite des Einzelunternehmers vergrößern die Lücke nur.

Eine Zahl aus diesem Bereich wird für 2026 verbreitet falsch zitiert, und sie zählt hier, weil sie die zweite Schicht bepreist. Die Pauschalsteuer auf Dividenden beträgt keine 30 %. Dein Einkommensteueranteil liegt nach Artikel 200 A weiterhin bei 12,8 %, doch die Sozialabgaben stiegen: Das Sozialversicherungsfinanzierungsgesetz für 2026 hob den allgemeinen Sozialbeitrag auf Kapitaleinkünfte von 9,2 % auf 10,6 %, was zusammen mit der Schuldenabgabe von 0,5 % und der Solidaritätsabgabe von 7,5 % 18,6 % ergibt — insgesamt 31,4 %. Ein Euro Gesellschaftsgewinn, mit 15 % besteuert und dann ausgeschüttet, trägt also insgesamt 41,69 %, beim Satz von 25 % 48,55 %. Zu beachten ist außerdem, dass das Haushaltsgesetz für 2026 die Unwiderruflichkeit der Option zur Veranlagung nach dem progressiven Tarif aufgehoben hat — gut zu wissen, bevor man sich festlegt.

Zwei französische Details schließen den Kreis. Ein Einzelunternehmer muss keine Gesellschaft gründen, um wie eine besteuert zu werden: Artikel 1655 sexies des Steuergesetzbuchs erlaubt die Gleichstellung mit einer Einpersonengesellschaft und die Besteuerung mit Körperschaftsteuer — eine unwiderrufliche Option, die den Kleinstunternehmerregimen verschlossen ist. Und der Ausweg, sich statt einer Vergütung Dividenden auszuzahlen, ist gedeckelt: Der Teil der Dividenden, der 10 % eines Referenzbetrags aus Stammkapital, Aufgeldern und Gesellschafterverrechnungskonten übersteigt, gilt beitragsrechtlich als Erwerbseinkommen. Diese Regel steht inzwischen in Artikel L. 136-3 des Sozialgesetzbuchs und nicht mehr in dem Artikel, den man dafür weiterhin zitiert.

Deutschland 2026: das Land, das den Gründungsgrund weitgehend beseitigt

Deutschland ist der interessante Fall, weil es die Prämisse angreift. Die Körperschaftsteuer beträgt nach Paragraf 23 des Körperschaftsteuergesetzes 15 % für Veranlagungszeiträume bis 2027 und sinkt stufenweise auf 10 % ab 2032; der Solidaritätszuschlag von 5,5 % darauf bringt sie auf 15,825 %. Darüber liegt die Gewerbesteuer: eine Steuermesszahl von 3,5 %, multipliziert mit einem von jeder Gemeinde festgesetzten Hebesatz, mit einer gesetzlichen Untergrenze von 200 % für 2026, die ab 2027 auf 280 % steigt. Bei einem üblichen Hebesatz von 400 % sind das 14 %, eine Gesellschaft thesauriert also mit rund 29,83 % — und an der 200-%-Untergrenze mit rund 22,83 %, was für ein angeblich einheitliches nationales System eine wirklich große geografische Spanne ist.

Der Zug, der die Entscheidung verändert, ist Paragraf 34a des Einkommensteuergesetzes. Er erlaubt Einzelunternehmern und Mitunternehmern, im Betrieb belassenen Gewinn für Veranlagungszeiträume bis 2027 mit 28,25 % besteuern zu lassen — danach in Stufen 27 %, 26 % und 25 % —, mit einer weiteren Belastung von 25 % erst bei späterer Entnahme. Vergleiche das mit den rund 29,83 %, die eine Gesellschaft bei einem Hebesatz von 400 % zahlt, und der steuerliche Grund zur Gründung verschwindet weitgehend: Ein deutscher Einzelunternehmer kann bereits anderthalb Punkte unter dem Satz der Gesellschaft thesaurieren — ohne Gesellschaft. Nimm die Anrechnung nach Paragraf 35 dazu, die das Vierfache des Gewerbesteuermessbetrags auf die Einkommensteuer anrechnet und auf die tatsächlich gezahlte Gewerbesteuer begrenzt ist, und die Position des Einzelunternehmers verbessert sich weiter.

Spanien 2026: keine Thesaurierung möglich, daher die schärfste Schwelle der vier

Spanien kennt kein Gegenstück zur deutschen Thesaurierungsbegünstigung. Der gesamte Gewinn einer selbständigen Person geht im Entstehungsjahr in die allgemeine Bemessungsgrundlage der Einkommensteuer ein und wird nach den progressiven Tarifen besteuert, ob ein Euro davon entnommen wird oder nicht — es gibt keine Vorschrift, die im Betrieb belassenen Gewinn niedriger besteuert, und die vorhandenen Kapitalisierungs- und Nivellierungsrücklagen gehören zum Körperschaftsteuergesetz und nicht zum Einkommensteuergesetz. Dieses Fehlen macht die spanische Schwelle zur schärfsten der vier: Der einzige Weg, Gewinn zu einem Körperschaftsatz besteuern zu lassen, ist eine Gesellschaft.

Die Gesellschaftsseite belohnt stärker, als der genannte Satz vermuten lässt — und der genannte Satz ist die Falle. Artikel 29 des Körperschaftsteuergesetzes nennt 25 % als allgemeinen Satz, doch die durch die Reform von 2024 eingefügte vierundvierzigste Übergangsvorschrift führt ermäßigte Sätze stufenweise ein, und es gelten derzeit die Übergangswerte. Für 2026 beginnende Zeiträume zahlt ein Kleinstunternehmen — Vorjahresnettoumsatz unter einer Million Euro — 19 % auf die ersten 50 000 € der Bemessungsgrundlage und 21 % auf den Rest, während ein kleines Unternehmen unter der Zehn-Millionen-Schwelle 23 % zahlt. Neu gegründete Gesellschaften zahlen 15 % im ersten Zeitraum mit positiver Bemessungsgrundlage und im folgenden. Zitiere für 2026 allein Artikel 29, und du druckst die Endzustandssätze, die noch nicht gelten.

Der Selbständigenbeitrag rundet das Bild ab, und er ist der einzige Teil des spanischen Systems mit einer harten Obergrenze. Die Beitragsverordnung für 2026 setzt eine monatliche Mindestbemessungsgrundlage von 653,59 € und eine Höchstgrundlage von 5 101,20 €, und die Sätze darauf summieren sich auf 31,50 % — allgemeine Risiken 28,30 %, berufliche 1,30 %, Mechanismus der Generationengerechtigkeit 0,90 %, Betriebsaufgabe 0,90 % und Berufsbildung 0,10 %. Das ergibt einen monatlichen Mindestbeitrag von rund 205,88 € und einen Höchstbeitrag von rund 1 606,88 €. Weil er gedeckelt ist, hört er oberhalb eines recht bescheidenen Einkommens auf, ein Gründungsgrund zu sein, und das ganze Argument fällt auf die Einkommensteuer zurück.

Italien 2026: die Schwelle ist eine Grenze, kein Gewinn

Italien dreht die Frage um. Unter 85 000 € Vorjahreseinnahmen kann ein Einzelunternehmer das Pauschalregime nutzen: Ein je Tätigkeit festgelegter Prozentsatz der Einnahmen gilt als Einkommen und wird mit 15 % besteuert, im Startjahr und den vier folgenden mit 5 %, und diese eine Abgabe ersetzt Einkommensteuer, regionale und kommunale Zuschläge sowie die regionale Wirtschaftssteuer zusammen. Für einen freien Beruf beträgt der Koeffizient 78 %, 85 000 € Einnahmen ergeben also eine Basis von 66 300 € und eine Steuer von 9 945 €. Dieselbe Basis nach dem gewöhnlichen Tarif ergibt 20 709 €. Nichts, was eine Gesellschaft leisten kann, hält da mit — unterhalb der Grenze stellt sich die Gründungsfrage gar nicht.

Oberhalb der Grenze — und das Regime endet sofort, unterjährig, wenn die Einnahmen 100 000 € übersteigen — beginnt der gewöhnliche Vergleich, mit zwei italienischen Besonderheiten. Der Einkommensteuertarif für 2026 hat drei Stufen, und einer der Sätze hat sich bewegt: 23 % bis 28 000 €, 33 % von dort bis 50 000 € und 43 % darüber, nachdem das Haushaltsgesetz 2026 den mittleren Satz von 35 % auf 33 % gesenkt hat. Und die regionale Wirtschaftssteuer, mit einem ordentlichen Satz von 3,9 % für Handelsgesellschaften, gilt seit 2022 nicht mehr für Einzelunternehmer und Freiberufler — sie trifft also nur die Gesellschaftsseite. Der Gewinn einer Gesellschaft trägt somit 24 % Körperschaftsteuer und eine Ausschüttung an eine natürliche Person weitere 26 % Quellensteuer, zusammen 43,76 % auf einen verdienten und ausgeschütteten Euro.

Zwei italienische Fallen gehören genannt, weil sie sorgfältige Leser erwischen. Der durch den Haushalt 2025 eingeführte ermäßigte Körperschaftsteuersatz von 20 % gilt nur für den Besteuerungszeitraum nach dem am 31. Dezember 2024 laufenden — also für 2025 — und wurde für 2026 nicht verlängert; ihn als geltend zu zitieren ist falsch. Und der konsolidierte Text des Artikels zur regionalen Wirtschaftssteuer zeigt weiterhin Sätze, die 2014 durch ein Dekret gesenkt wurden, dessen Senkung noch im selben Jahr aufgehoben wurde; maßgeblich ist der Satz aus der Erklärungsanleitung der Finanzverwaltung, nicht der aus der konsolidierten Datenbank.

Was das Ergebnis ändern würde

Die Formel unterstellt, dass thesaurierter Gewinn thesauriert bleibt. Baust du Rücklagen in einer Gesellschaft auf und entnimmst sie einige Jahre später als Dividende, hast du die zweite Schicht aufgeschoben, nicht vermieden, und der Aufschub ist den Zeitwert der Steuer wert, nicht die Steuer. Bei den Sätzen für 2026 zählt das: Ein Euro, zum ermäßigten französischen Satz verdient und dann ausgeschüttet, trägt insgesamt 41,69 %, zum Normalsatz 48,55 %, in Deutschland 48,33 % bei einem Hebesatz von 400 % und 43,18 % an der 200-%-Untergrenze, in Spanien je nach anwendbarem Satz zwischen 36,01 % und 40,75 %, und in Italien 43,76 %. Das ist nicht offensichtlich besser als die Lage eines Einzelunternehmers: Die Gesellschaft gewinnt bei der Thesaurierung, nicht bei der Ausschüttung.

Drei nichtsteuerliche Erwägungen können die ganze Rechnung überstimmen, und zwei davon sprechen gegen die Gründung. Als Einzelunternehmer gezahlte Beiträge kaufen Renten- und Krankenversicherungsansprüche; in einer Gesellschaft belassener und später als Dividende entnommener Gewinn kauft keine — eine Steuerersparnis kann eine verkappte Leistungskürzung sein. Eine Gesellschaft bringt Erklärungspflichten, in den meisten dieser Länder veröffentlichte Abschlüsse und einen Mindestbeitrag, der auch ohne Geschäftstätigkeit fällig wird. Auf der anderen Seite ist die Haftungsbeschränkung ein echtes Produkt mit echtem Wert — der Grund, aus dem viele Menschen gründen sollten, hat mit der Schwelle dieses Artikels nichts zu tun, und wenn es darum geht, betriebliches Risiko vom eigenen Zuhause zu trennen, ist die Arithmetik zweitrangig.

Beachte schließlich, worum es hier nicht geht. Eine Umsatzschwelle zu überschreiten, die das Umsatzsteuer- oder Meldregime wechselt, ist eine andere Frage mit einer anderen Antwort und wird auf dieser Seite gesondert behandelt. Die Schwelle hier betrifft Gewinn und Rechtsform, und beide können gegenläufig verlaufen: Man kann weit unter allen Umsatzschwellen liegen und schon über dem Gewinn, ab dem sich eine Gesellschaft lohnt — oder weit darüber und als Einzelunternehmer trotzdem besser dastehen, weil man alles Verdiente verbraucht.

Häufige Fragen

Gibt es einen einzigen Gewinnbetrag, ab dem ich gründen sollte?

Nein, und jeder Artikel, der dir einen nennt, rät deinen Verbrauch. Die Schwelle hat zwei bewegliche Teile, die persönlich sind: was du zum Leben entnimmst — das kann die Gesellschaft nicht abschirmen — und dein Grenzsatz, der die Spanne bestimmt. Allgemein ist nur die Form: Der nötige thesaurierte Gewinn ist gleich den festen Jahreskosten der Gesellschaft geteilt durch die Spanne. Setze deine drei Zahlen ein, und die Antwort dauert eine Minute. Passt ein in deinem Land kursierender Betrag auf dich, dann weil sein Verfasser ein Verbrauchsniveau und einen Grenzsatz unterstellt hat, die deinen ähneln.

Wenn ich den Gewinn ohnehin ausschütte — hilft die Gesellschaft dann noch?

Deutlich weniger, manchmal gar nicht. Die Ausschüttung löst die zweite Schicht aus, und nach den Sätzen für 2026 beträgt die Gesamtbelastung eines verdienten und ausgeschütteten Euro in Frankreich je nach Körperschaftsatz 41,69 % oder 48,55 %, in Deutschland je nach Hebesatz 43,18 % bis 48,33 %, in Spanien 36,01 % bis 40,75 % und in Italien 43,76 %. Vergleiche das mit dem Grenzsatz eines Einzelunternehmers zuzüglich Beiträgen, und der Vorteil der Gesellschaft schrumpft oder kehrt sich um. Die kennenswerte Ausnahme ist das Timing: später statt früher auszuschütten ist den Zeitwert der aufgeschobenen Steuer wert — auf langer Sicht echtes Geld, auch wenn die Steuer selbst unverändert bleibt.

Kann ich den Körperschaftsatz bekommen, ohne wirklich eine Gesellschaft zu gründen?

In zwei dieser vier Länder ja, und es ändert die Rechnung vollständig. In Deutschland lässt Paragraf 34a des Einkommensteuergesetzes Einzelunternehmer und Mitunternehmer thesaurierten Gewinn für Zeiträume bis 2027 mit 28,25 % besteuern, mit 25 % erst bei späterer Entnahme — ein Satz anderthalb Punkte von dem entfernt, was eine Gesellschaft bei einem üblichen Hebesatz zahlt. In Frankreich erlaubt Artikel 1655 sexies des Steuergesetzbuchs einem Einzelunternehmer die Gleichstellung mit einer Einpersonengesellschaft und die Besteuerung mit Körperschaftsteuer, wobei die Option unwiderruflich und für Kleinstunternehmerregime verschlossen ist. Spanien und Italien bieten diesen Weg nicht, und genau deshalb verhalten sich ihre Schwellen anders.

Kann ich mir einfach Dividenden auszahlen und die Sozialbeiträge umgehen?

Nur teilweise, und die Grenzen stehen im Gesetz statt in der Auslegung. In Frankreich gilt der Teil der Dividenden eines selbständigen Geschäftsführers, der 10 % eines Referenzbetrags aus Stammkapital, Aufgeldern und Gesellschafterverrechnungskonten übersteigt, als Erwerbseinkommen und trägt Sozialbeiträge — eine Regel, die inzwischen in Artikel L. 136-3 des Sozialgesetzbuchs steht, nicht in dem üblicherweise dafür zitierten Artikel. Wichtiger noch: Beiträge sind keine reinen Kosten, sie kaufen Rentenansprüche, Krankenversicherungsschutz und in manchen Systemen Arbeitslosenansprüche. Sie zu umgehen senkt die diesjährige Rechnung und senkt einen künftigen Anspruch — und ein Vergleich, der nur die erste Hälfte zählt, ist kein Vergleich.

Ist das dasselbe wie das Überschreiten einer Umsatzschwelle?

Nein, und beides zu verwechseln ist in beide Richtungen teuer. Eine Umsatzschwelle entscheidet, welches Umsatzsteuer- und Meldregime für dich gilt, und ihr Überschreiten ist in der Regel nicht freiwillig. Die Schwelle dieses Artikels betrifft Gewinn und Rechtsform, und ihr Überschreiten ist völlig freiwillig. Beide sind unabhängig: Eine beratende Person, die 60 000 € fakturiert, kaum Kosten hat und bescheiden lebt, kann über der Gewinnschwelle liegen und dabei bequem unter allen Umsatzgrenzen bleiben; ein Händler mit 400 000 € Umsatz, dünnen Margen und vollem Verbrauch kann weit über allen Umsatzgrenzen liegen und trotzdem keinen Grund zur Gründung haben. Italien ist der einzige Ort, an dem beides wirklich verzahnt ist, weil sein Pauschalregime über eine Einnahmengrenze definiert ist und den Vergleich darunter beherrscht.