Studienkosten sind Lebenshaltungskosten — der Semesterbeitrag ist ein Rundungsfehler

Der Multiplikator ist nicht die Rate, sondern die Rate hoch die Jahre

Der Fehler, aus dem die meiste Überraschung entsteht, besteht darin, die Kostensteigerung so zu behandeln, als gelte sie einmal. Sie gilt für jedes Jahr zwischen heute und der ersten Rechnung — und dann noch einmal für jedes Studienjahr. Ein Bachelor mit 12 100 € im Jahr, der in fünf Jahren beginnt, bei 2,5 %: Das erste Jahr sind 12 100 × 1,025 hoch 5, also 1,1314, mithin 13 690 €. Die drei Jahre zusammen sind 42 105 € gegenüber 36 300 € zu heutigen Preisen. Der Faktor ist nicht 1,025, sondern 1,025 hoch die Zahl der Wartejahre.

Deshalb wiegt die gewählte Rate so schwer und sollte bewusst gesetzt werden. Zwei nützliche Reflexe. Erstens: trennen, was verwaltet wird, von dem, was der Markt macht. Der Semesterbeitrag wird von der Hochschule beschlossen und bewegt sich sprunghaft; die Miete folgt dem lokalen Markt und kann sich jahrelang vom Verbraucherpreisindex lösen. Zweitens: zwei Raten statt einer verwenden. Der Rechner schreibt alle Posten mit derselben Rate fort, was eine offengelegte Vereinfachung ist — wer bei der Miete mehr Steigerung erwartet als bei den Beiträgen, rechnet zwei Projektionen und addiert sie.

Der Listenpreis ist nicht der Preis

Die projizierte Summe ist nicht das, was die Familie zahlt, weil sie Förderung ausblendet. In Deutschland ist der Maßstab dafür das BAföG: Es zahlt nicht Gebühren, sondern einen Bedarfssatz für Lebensunterhalt und Wohnen, also genau die Zeile, die 94 Prozent unseres Beispiels ausmacht. 150 € Wohnkostenzuschuss im Monat sind 1 800 € im Jahr — mehr als das Zweieinhalbfache aller Semesterbeiträge eines Jahres. Wer Hochschulen vergleicht, vergleicht deshalb sinnvollerweise Mieten und Wohnheimplätze, nicht Beiträge.

Umgekehrt ist die Projektion der vollen Kosten eine vorsichtige Annahme und kein Fehler: Sie liefert die Obergrenze, die zu finanzieren ist, wenn keine Förderung bewilligt wird. Rechne deshalb beides — volle Kosten und Kosten nach erwarteter Förderung — und sieh dir die Differenz an. Sie ist genau das Risiko, das der Sparplan trägt, und sie ist zuerst zu decken, wenn sich die Einkommenslage der Familie bis dahin ändern kann.

Die Gebühren sind ein Anteil, und der Anteil sagt, wo zu handeln ist

Vergleiche die Anteile, und die Strategie schreibt sich von selbst. In den fünf europäischen Systemen der Tabelle liegt das, was die Hochschule verlangt, zwischen etwa 3 und 11 Prozent der Jahreskosten eines auswärtigen Studiums; die restlichen 89 bis 97 Prozent sind Miete, Essen und Verkehr. In den USA ist der Anteil wirklich groß — 11 950 Dollar Gebühren gegen ein Budget von 30 990, also 39 Prozent an einer vierjährigen öffentlichen Hochschule für Landeskinder — aber selbst dort kosten Unterkunft und Verpflegung allein 13 900 Dollar. Überall ist der größte Hebel, ob zu Hause gewohnt wird, und der zweitgrößte, wo sonst.

Das erklärt auch einen scheinbar paradoxen Vergleich. Wer vollständig von Gebühren befreit ist, aber in eine teure Stadt zieht, kann insgesamt mehr ausgeben als jemand, der volle Beiträge zahlt und zu Hause wohnt. In unserem Beispiel summieren sich drei Jahre Semesterbeiträge auf 2 100 €; hundert Euro weniger Miete im Monat sparen im selben Zeitraum 3 600 € in heutigem Geld. Setze den Aufwand dort ein, wo das Geld liegt.

Den Rechner füllen, ohne fremde Annahmen zu importieren

Der Rechner fragt nach drei Kostenzeilen, einer Kostensteigerungsrate, den Jahren bis zum Studienbeginn und der Studiendauer — jedes Feld ist eine Entscheidung. Für die Kostenzeilen nimm, sobald eine engere Auswahl steht, die Zahlen der konkreten Hochschule statt eines Landesdurchschnitts: Der Unterschied zwischen Hochschulen übertrifft den zwischen Jahren bei weitem. Für die Jahre bis zum Beginn zähle bis zum tatsächlichen Semesterstart, ein Zwischenjahr eingerechnet. Und für die Dauer rechne drei Jahre für den Bachelor, aber fünf, wenn der Master realistisch dazugehört.

Ein letzter Ehrlichkeitstest. Die Projektion unterstellt, dass die Familie alles aus Ersparnissen zahlt, was fast niemand tut: Ein Teil kommt aus laufendem Einkommen während der Studienjahre, ein Teil aus Nebenjobs, ein Teil aus BAföG oder Kredit. Die Summe misst die Größe des Problems, nicht die des Topfes, der am ersten Tag dastehen muss. Teile sie ausdrücklich auf — wie viel aus Erspartem, wie viel aus laufendem Einkommen, wie viel aus Förderung —, bevor du einen Monatsbetrag festlegst.

Was das Modell nicht leistet

Es schreibt alle drei Kostenzeilen mit einer einzigen Rate fort, was eine sichtbare Vereinfachung ist: Gebühren, Miete und Material haben sich historisch nicht gemeinsam bewegt. Es unterstellt außerdem ein durchgehendes Studium ohne Wiederholung und ohne Hochschulwechsel. In Deutschland ist genau diese Annahme die anfälligste: Jedes zusätzliche Semester kostet ein weiteres halbes Jahr Lebenshaltung, also über neun Zehntel der Halbjahresrechnung.

Und es sagt nichts darüber, wie das Geld gehalten wird — eine eigene Entscheidung mit eigenen Regeln und eigener Besteuerung. Bestimme hier die Größe des Ziels und trage sie dann auf die Sparseite: Welche Monatsrate und welche erwartete Rendite kommen dorthin, und welcher Anteil der Antwort sind Einzahlungen statt Erträge — meist mehr, als man erwartet.

Häufige Fragen

Welche Kostensteigerungsrate soll ich ansetzen?

Nimm eine, die du begründen kannst, und teste dann einen Punkt darüber und einen darunter. Zwei Anhaltspunkte: Der Semesterbeitrag wird von der Hochschule beschlossen und springt eher, als dass er stetig steigt; die Miete folgt dem lokalen Markt und kann sich jahrelang vom Verbraucherpreisindex lösen. Da die Lebenshaltung im Beispiel dieses Artikels rund 94 Prozent der Summe ausmacht, bestimmt sie die effektive Rate. Entscheidend ist nicht, die richtige Zahl zu treffen — das kann auf fünf Jahre niemand —, sondern die Empfindlichkeit zu sehen: Bei 12 100 € im Jahr und Beginn in fünf Jahren erhöht der Schritt von 2,5 auf 3,5 Prozent die Dreijahressumme um 2 534 €.

Warum ist die projizierte Summe so viel mehr als das Dreifache des heutigen Preises?

Weil die Verzinsung heute beginnt, nicht am ersten Studientag. Jedes Studienjahr liegt unterschiedlich weit entfernt: Bei Beginn in fünf Jahren und einem dreijährigen Bachelor sind es 5, 6 und 7 Jahre. Bei 2,5 Prozent sind die Faktoren 1,1314, 1,1597 und 1,1887, und die Summe von 42 105 € liegt 16 Prozent über den 36 300 €, die dieselben drei Jahre heute kosten würden. Ein späterer Beginn verändert das Ziel nicht, rückt es aber weiter weg — und verkürzt vor allem die Zeit, die das Geld zum Wachsen hat.

Soll ich die vollen Kosten oder die Kosten nach Förderung projizieren?

Beides, und sieh dir dann die Lücke an. In Deutschland zahlt das BAföG keine Gebühren, sondern einen Bedarfssatz für Lebensunterhalt und Wohnen — also genau die Zeile, die 94 Prozent der Summe ausmacht. Projiziere die vollen Kosten als Obergrenze und die Kosten nach erwarteter Förderung als zentralen Fall; die Differenz ist exakt das Risiko, das der Sparplan trägt, falls sich die Einkommenslage vor Studienbeginn ändert.

Rechnet das Werkzeug auch mit fünf oder sechs Jahren?

Ja — trag die tatsächliche Dauer ein, und die Projektion läuft Jahr für Jahr weiter, was mehr wiegt als angenommen. Jedes zusätzliche Jahr bringt sowohl eine weitere Jahresrechnung als auch ein weiteres Zinsjahr. Im deutschen Beispiel führt der Schritt von drei auf fünf Jahre — Bachelor plus Master — von 42 105 € auf 71 959 €. Wenn der Master realistisch dazugehört, rechne ihn von Anfang an mit, statt später nachzubessern.

Ist eine staatliche Hochschule immer günstiger als eine private?

Nicht zwangsläufig, und die US-Zahlen zeigen warum: Das durchschnittliche Listenbudget einer privaten Non-Profit-Hochschule liegt bei 65 470 Dollar gegenüber 30 990 an einer vierjährigen öffentlichen für Landeskinder, also mehr als das Doppelte; nach Stipendien sind es im Schnitt 37 380 gegen 21 340, ein Verhältnis von 1,75 statt 2,11. In Deutschland stellt sich die Frage anders, weil an staatlichen Hochschulen in der Regel keine allgemeinen Gebühren anfallen: Der Abstand zu einer privaten Hochschule beträgt Tausende Euro im Jahr und wird nicht durch vergleichbare Förderung ausgeglichen. Übertragbar ist der Grundsatz: Vergleiche echte Nettokosten, keine Listenpreise.