Wie Inflation deine Ersparnisse auffrisst

Was Inflation ist

Inflation ist der allgemeine Anstieg der Preise in einer Wirtschaft über die Zeit. Sie wird meist als jährlicher Prozentsatz gemeldet, gemessen am Preis eines typischen Warenkorbs — dem Verbraucherpreisindex. Eine 3-%-Zahl heißt, dass Dinge im Schnitt 3 % mehr kosten als vor einem Jahr. Moderate, stetige Inflation ist normal und von Zentralbanken sogar beabsichtigt; das Problem für Sparer ist, was sie mit stillliegendem Geld macht.

Wie sie Bargeld aushöhlt

Geld hat zwei Werte: seinen Nennwert, die Zahl auf dem Schein, und seinen realen Wert, das, was es tatsächlich kaufen kann. Inflation lässt den ersten unberührt, schrumpft aber den zweiten. Ein 1.000-€-Schein unter der Matratze ist nächstes Jahr immer noch 1.000 €, aber stiegen die Preise um 3 %, kauft er etwa 3 % weniger — sein realer Wert ist still gesunken. Jahrelang nichts tun, und der Effekt summiert sich: Bargeld wird langsam weniger wert, obwohl der Betrag nie wechselt.

Die 72er-Regel für Preise

Ein schneller Weg, Inflations Biss zu spüren, ist die 72er-Regel: teile 72 durch die Inflationsrate, um grob zu sehen, wie viele Jahre die Preise zum Verdoppeln brauchen. Bei 3 % sind das 72 ÷ 3 = 24 Jahre, ein Kaffee für heute 3 € wäre in einer Generation also etwa 6 €. Bei 6 % sind es nur 12 Jahre. Dieselbe Abkürzung gilt für jedes Wachstum, aber auf Inflation gerichtet macht sie die langsame Aushöhlung von Bargeld plötzlich greifbar.

Inflation schlagen

Um seinen realen Wert zu halten, muss Geld mindestens so schnell wachsen wie die Preise. Bargeld auf einem zinslosen Konto fällt garantiert zurück; ein Sparkonto unter der Inflation verliert real trotzdem, nur langsamer. Deshalb suchen Sparer Konten und Anlagen, die die Inflationsrate mindestens erreichen und idealerweise schlagen — bei Abwägung des höheren Risikos, das größere Renditen meist tragen. Das Ziel ist nicht nur eine größere Zahl, sondern eine, die noch mehr kauft.

Häufige Fragen

Wie wirkt sich Inflation auf meine Ersparnisse aus?

Sie reduziert, was dein Geld kaufen kann, also verliert Bargeld realen Wert, außer es verdient mindestens die Inflationsrate.

Was bedeutet 3 % Inflation?

Preise steigen etwa 3 % im Jahr, 100 € an Waren kosten also nächstes Jahr etwa 103 €.

Wie lange bis sich die Preise verdoppeln?

Teile 72 durch die Inflationsrate; bei 3 % sind es etwa 24 Jahre.