Comment l'inflation grignote ton épargne

Ce qu'est l'inflation

L'inflation est la hausse générale des prix dans une économie au fil du temps. On la publie d'ordinaire en pourcentage annuel, mesuré en suivant le coût d'un panier type de biens et services — l'indice des prix à la consommation. Un chiffre de 3 % signifie qu'en moyenne les choses coûtent 3 % de plus qu'il y a un an. Une inflation modérée et régulière est normale, et même visée par les banques centrales ; le souci pour l'épargnant, c'est son effet sur l'argent laissé immobile.

Comment elle grignote les liquidités

L'argent a deux valeurs : sa valeur nominale, le chiffre sur le billet, et sa valeur réelle, ce qu'il peut acheter. L'inflation laisse la première intacte mais réduit la seconde. Un billet de 1 000 € sous le matelas vaut toujours 1 000 € l'an prochain, mais si les prix ont monté de 3 %, il achète environ 3 % de moins — sa valeur réelle a discrètement baissé. Ne rien faire pendant des années, et l'effet se compose : les liquidités valent de moins en moins, même si le montant ne change jamais.

La règle des 72 pour les prix

Un moyen rapide de sentir la morsure de l'inflation, c'est la règle des 72 : divise 72 par le taux d'inflation pour voir en gros en combien d'années les prix doublent. À 3 %, cela fait 72 ÷ 3 = 24 ans, si bien qu'un café à 3 € aujourd'hui coûterait environ 6 € dans une génération. À 6 %, ce n'est que 12 ans. Le même raccourci vaut pour toute croissance, mais pointé sur l'inflation il rend soudain concrète l'érosion lente des liquidités.

Battre l'inflation

Pour garder sa valeur réelle, l'argent doit croître au moins aussi vite que les prix. Des liquidités sur un compte sans intérêt sont sûres de prendre du retard ; un compte d'épargne rapportant sous l'inflation perd tout de même du terrain en termes réels, juste plus lentement. D'où la recherche de comptes et placements qui égalent au moins, et idéalement dépassent, le taux d'inflation — tout en dosant le risque accru que portent d'ordinaire les rendements plus élevés. Le but n'est pas juste un plus gros chiffre, mais un chiffre qui achète encore plus.

Questions fréquentes

Comment l'inflation affecte-t-elle mon épargne ?

Elle réduit ce que ton argent peut acheter : les liquidités perdent de la valeur réelle sauf si elles rapportent au moins le taux d'inflation.

Que signifie une inflation de 3 % ?

Les prix montent d'environ 3 % par an, donc 100 € de biens coûtent environ 103 € l'an prochain.

En combien de temps les prix doublent-ils ?

Divise 72 par le taux d'inflation ; à 3 %, c'est environ 24 ans.