IRR-Rechner (interner Zinsfuß)

Ermittle den internen Zinsfuß, der den Kapitalwert null macht — aus gleichen oder variablen Cashflows.

Das interaktive Tool braucht JavaScript. Alles andere auf dieser Seite — wie es funktioniert, ein durchgerechnetes Beispiel und die Antworten auf die üblichen Fragen — steht weiter unten und braucht nichts.

Ähnliche Tools

Alle Tools: Anlegen & Märkte →

Kursgewinnrendite-RechnerBerechne die Kursgewinnrendite aus Kauf- und aktuellem Kurs — mit Dividendenrendite, Gesamtrendite und annualisiertem Äquivalent.Ausschüttungsquoten-RechnerZwei Wege — Gesamtdividende zum Jahresüberschuss oder DPS zu EPS — mit der Thesaurierungsquote als Gegenstück und der Deutung jeder Höhe.Dividenden-Reinvestitions-Rechner (DRIP)DRIP Monat für Monat mit Kurssteigerung, Dividendenwachstum, Steuer und Einzahlungen — und dem DRIP-Vorteil.Effektivzins-RechnerRechne einen Nominalzins in die effektive Jahresrendite für jede Zinsperiode um — mit Nominal- und Effektivzins nebeneinander.EPS-Rechner (Gewinn je Aktie)Unverwässertes und verwässertes Ergebnis je Aktie aus Nettogewinn, Vorzugsdividenden und Aktienzahl.Fibonacci-Extension-RechnerProjiziere Fibonacci-Extension-Ziele (1,272, 1,618, 2,618…) aus einem A-B-Impuls und dessen C-Retracement.Fibonacci-Retracement-RechnerErhalte die Fibonacci-Retracement-Kurse (23,6 % – 78,6 %) zwischen Swing-Tief und -Hoch in beide Trendrichtungen.Terminzins-RechnerLeite implizite Terminzinsen aus einer Kassazinskurve bei jährlicher, halbjährlicher oder stetiger Verzinsung ab.

Öffne IRR-Rechner (interner Zinsfuß) und du bekommst sofort eine Antwort — ohne Konto anzulegen. Sein Platz ist unter Anlegen & Märkte; Kursgewinnrendite-Rechner und Ausschüttungsquoten-Rechner beantworten die nächstliegenden Fragen.

So funktioniert's

Öffne das Tool — ohne Anmeldung oder Installation.
Gib deine Daten ein oder passe die verfügbaren Optionen an.
Erhalte dein Ergebnis sofort und kopiere oder lade es herunter.

Häufige Fragen

Was ist IRR-Rechner (interner Zinsfuß)?

Ermittle den internen Zinsfuß, der den Kapitalwert null macht — aus gleichen oder variablen Cashflows.

Wann brauche ich das konkret?

Zwei Investitionen mit unterschiedlich fälligen Zahlungen vergleichen, prüfen, ob ein Projekt seine Kapitalkosten deckt, und eine fremde Bewertung gegenrechnen.

Was ist der häufigste Fehler?

Einer Bewertung trauen, ohne zu fragen, welcher Anteil aus dem Endwert stammt. Über 70% ist das Ergebnis eine als Rechnung verkleidete Annahme über die ferne Zukunft.

Worin unterscheidet sich IRR-Rechner (interner Zinsfuß) von Kursgewinnrendite-Rechner?

Sie liegen nah beieinander, beantworten aber verschiedene Fragen: Kursgewinnrendite-Rechner ist das richtige, wenn es darum geht, berechne die Kursgewinnrendite aus Kauf- und aktuellem Kurs — mit Dividendenrendite, Gesamtrendite und annualisiertem Äquivalent. Nimm das, was zu deinem Ausgangspunkt passt — beide sind kostenlos.

Gibt es ein Werkzeug für den nächsten Schritt?

Ausschüttungsquoten-Rechner ist das nächstliegende danach: Zwei Wege — Gesamtdividende zum Jahresüberschuss oder DPS zu EPS — mit der Thesaurierungsquote als Gegenstück und der Deutung jeder Höhe.

Was lohnt sich sonst noch daneben offen zu haben?

Dividenden-Reinvestitions-Rechner (DRIP) und Effektivzins-Rechner — sie tauchen in derselben Aufgabe oft genug auf, um einen zweiten Tab zu verdienen.

Woher stammen die Daten?

Abzinsung, interner Zinsfuß und Amortisationsdauer sind überall gleich definiert — strittig ist nicht die Arithmetik, sondern deine Annahmen. Ändere den Zinssatz um einen Punkt und lies erneut.

Zum Weiterlesen

Alle Ratgeber →

VergleichKapitalwert und interner Zinsfuß: was tun, wenn beide Regeln unterschiedlich reihenDer interne Zinsfuß wählt das Projekt über 10 000 € mit 50 Prozent; der Kapitalwert wählt das über 100 000 € mit 30 Prozent, wert 20 370 € gegen 3 889 €. Und eine Mine mit Rückbaukosten hat zwei interne Zinsfüße, 10 und 20 Prozent — der Satz beantwortet dann nichts mehr.ErklärungWarum die Amortisationsdauer lügt, wenn die Zahlungsströme ungleich sindSie wirft alles nach dem Stichtag weg, ignoriert den Zeitwert des Geldes und stellt ein Projekt, das früh zurückzahlt und dann stirbt, über eines, das gleichmäßig zurückzahlt. Gerechnet: Die Amortisationsdauer bevorzugt das schlechtere Projekt um 1,33 Jahre, während der Kapitalwert das bessere um 19 571 € bevorzugt. Und die beliebte Abkürzung — eins geteilt durch die Amortisationsdauer — überschätzt die wahre Rendite bei einem Fünfjahresgut um 17 Punkte.ErklärungKursrendite, Gesamtrendite und Dividendenrendite sind drei verschiedene ZahlenDer in den Nachrichten genannte Index ist fast immer ein Kursindex. Bei 5 Prozent Kurswachstum und 2,5 Prozent wiederangelegter Rendite werden aus 10 000 € in 30 Jahren 43 219 € nach Kurs und 90 656 € nach Gesamtrendite — das Kursmaß verfehlt 58,8 Prozent des Gewinns.ErklärungDividenden wiederanlegen: was den Unterschied wirklich ausmachtEine wiederangelegte Dividendenrendite von 3 Prozent macht in 30 Jahren aus 100 Anteilen 242,7 und multipliziert die Endposition mit genau diesem Faktor: aus 32 434 € werden 78 726 €. Eine Steuer von 30 Prozent auf jede Dividende kostet davon 18 223 € — fast das Zweieinhalbfache der tatsächlich gezahlten Steuer.ErklärungSteueräquivalente Rendite: eine steuerfreie Anlage mit einer steuerpflichtigen vergleichenSteueräquivalente Rendite = steuerfreie Rendite ÷ (1 − Grenzsteuersatz). Eine steuerfreie Rendite von 3,00 Prozent entspricht 3,85 Prozent bei einem Grenzsatz von 22 Prozent und 5,07 Prozent bei 40,8 Prozent. Die Falle: Es ist der Grenzsatz, samt Zuschlägen und Abgaben — sie wegzulassen kostet 0,85 Renditepunkte.ErklärungEinen Kredit vorzeitig tilgen: was sich wirklich ändertEine Sondertilgung verzinst sich mit genau dem Kreditzins, risikofrei und nach Steuern. Bei 200 000 € zu 5,00 Prozent über 25 Jahre sparen 20 000 € zu Beginn 42 092 € Zinsen; dieselbe Summe im Jahr 16 spart 11 088; auf die Rate statt auf die Laufzeit angewandt, spart sie nur 15 075.