Los trimestres o puntos que te faltan, y lo que vale realmente cada uno

En Francia, un trimestre es un umbral de retribución, no un periodo de tiempo

La palabra engaña a todo el mundo una vez. El artículo R351-9 del código de la seguridad social acredita tantos trimestres como múltiplos de 150 horas al salario mínimo horario vigente a 1 de enero de ese año represente la retribución cotizada del año, con un máximo de cuatro por año natural. Fijado el SMIC horario en 12,02 € desde el 1 de enero de 2026 por el decreto n.º 2025-1228 de 17 de diciembre de 2025, son 1 803 € de retribución bruta cotizada para un trimestre y 7 212 € para cuatro. Nada en esa regla mira el calendario. Un solo mes bien pagado en marzo puede validar cuatro trimestres para todo el año, y un año de jornada muy parcial repartida en doce meses puede validar uno, o ninguno.

Las consecuencias prácticas van en ambos sentidos. Quien encadena cada año un contrato corto bien pagado construye una carrera completa sin trabajar a tiempo completo. Quien encadena uno largo y mal pagado pierde trimestres sin haber dejado nunca de trabajar, y la pérdida es silenciosa, porque nada en una nómina la anuncia. Por eso también importa el tope: ningún exceso de retribución compra un quinto trimestre en un año, así que un sueldo muy alto en un año no puede compensar un año a cero. Las carreras hechas de trabajo intermitente y mal pagado son las que llegan a la edad de jubilación con un hueco que nadie señaló.

Cuántos hacen falta — y por qué toda tabla escrita antes de 2026 está mal

La reforma de 2023 trazó un calendario que subía a la vez la edad legal y la duración exigida, generación a generación. La ley de financiación de la seguridad social para 2026, aprobada el 30 de diciembre de 2025, congeló ese despliegue. El artículo L161-17-3, en su versión en vigor desde el 31 de diciembre de 2025, exige ahora 167 trimestres para los nacidos entre 1958 y 1960, 168 para los nacidos entre el 1 de enero y el 31 de agosto de 1961, 169 para los nacidos entre el 1 de septiembre de 1961 y 1962, 170 para los nacidos de 1963 al 31 de marzo de 1965, 171 para los nacidos entre el 1 de abril y el 31 de diciembre de 1965, y 172 para los nacidos desde el 1 de enero de 1966. Esas cifras se aplican a las pensiones con efecto desde el 1 de septiembre de 2026.

La edad legal se movió con ella. El artículo L161-17-2, también en su versión en vigor desde el 31 de diciembre de 2025, fija 64 años para los nacidos desde el 1 de enero de 1969, y por debajo una escala progresiva: 62 años y 3 meses para los nacidos entre septiembre y diciembre de 1961, 62 años y 6 meses para 1962, 62 años y 9 meses para las generaciones de 1963 al primer trimestre de 1965, 63 años para los nacidos entre abril y diciembre de 1965, y luego 63 años y 3, 6 y 9 meses para 1966, 1967 y 1968. Dos consecuencias. Quien planifica sobre una cifra leída en 2024 planifica sobre un calendario derogado. Y la congelación está inscrita en el código y no anunciada como política, lo que significa que la manera de verificar tu situación es leer el artículo para tu fecha de nacimiento, no un resumen de la reforma.

Un trimestre que falta se cobra dos veces, y los dos cobros no son iguales

La pensión de base es la media de los salarios de los mejores años, multiplicada por un tipo, multiplicada por un prorrateo. El tipo pleno es del 50%, y el artículo R351-27 aplica un coeficiente de minoración del 1,25% por trimestre retenido —retenido significa el menor entre el número de trimestres que separan el inicio de la pensión de la edad del tipo pleno automático y el número de trimestres que aún faltan para la duración exigida, comparación que acota la minoración. Con independencia de eso, la pensión se multiplica por la relación entre trimestres realmente obtenidos y exigidos. Casi todas las explicaciones nombran uno de los dos y paran, y por eso la pérdida esperada es más o menos la mitad de la pérdida real.

Calculado sobre un caso concreto: un salario anual medio de 30 000 € y 172 trimestres exigidos. Una carrera completa da el 50% de 30 000 €, prorrateados 172 sobre 172, o sea 15 000 € al año. Cuatro trimestres menos dan un tipo del 47,5% y un prorrateo de 168 sobre 172, o sea 13 918,60 €: 1 081,40 € menos, un recorte del 7,21% por un año de trabajo que falta. Recuperar uno de esos cuatro trimestres vale 267,08 € al año, y el desglose es instructivo: 183,14 € vienen del tipo mejorado y 83,94 € del prorrateo mejorado. El efecto tipo es el mayor de los dos, lo que explica que las opciones de rescate que solo restablecen el tipo cuesten menos que las que restablecen ambos.

El régimen complementario funciona por puntos, y el rendimiento anunciado no es el que obtienes

Para un asalariado del sector privado en Francia, el régimen de base es solo una parte de la pensión. El régimen complementario compra puntos: las cotizaciones se calculan a un tipo del 6,20% sobre el tramo de retribución hasta el techo de la seguridad social y del 17% sobre el tramo entre uno y ocho techos, y los puntos se obtienen dividiendo ese importe por el precio de compra del punto —el salaire de référence, publicado por Agirc-Arrco en 20,1877 € desde el 1 de noviembre de 2024. La pensión es después el número de puntos por el valor de servicio, mantenido sin cambios en 1,4386 € a 1 de noviembre de 2025 por la circular Agirc-Arrco 2025-15DT. Divide uno por otro y el rendimiento anunciado del régimen es del 7,13%.

Esa cifra no es lo que rinde tu dinero, porque tu dinero no es lo que compra los puntos. El régimen aplica un tipo de llamada del 127%: la cotización realmente recaudada es el 127% del importe que genera puntos, o sea el 7,87% de la retribución del tramo 1 en vez del 6,20%, y el 21,59% del tramo 2 en vez del 17%. Ese 27% extra financia el equilibrio del régimen y no genera nada. Calculado: 1 000 € de salario de tramo 1 producen 3,07 puntos, que pagan 4,42 € al año, frente a 78,70 € realmente pagados en cotizaciones: un rendimiento del 5,61% sobre el dinero aportado, no del 7,13%, y 17,8 años de pensión para recuperar la cotización en términos nominales. Por separado, ten en cuenta que la minoración temporal del 10% llamada coefficient de solidarité fue suprimida por el acuerdo nacional interprofesional de 5 de octubre de 2023: ya no se aplica a pensiones con efecto desde el 1 de diciembre de 2023, y se levantó el 1 de abril de 2024 para quienes ya la sufrían.

Alemania: un punto es un año al salario medio, y se valora en un solo paso

La aritmética de la pensión alemana es de una transparencia poco común. Ganar exactamente el salario medio nacional durante un año da un Entgeltpunkt; ganar la mitad da medio punto; ganar el doble da dos, hasta el techo de cotización. El salario medio provisional para 2026 es de 51 944 € y el techo del seguro general de pensiones de 101 400 € al año, ambos fijados por el reglamento de parámetros de la seguridad social 2026, de modo que lo máximo que se puede acumular en un año son 1,95 puntos. La pensión mensual es después los puntos por el valor del punto, que subió un 4,24% hasta 42,52 € el 1 de julio de 2026, por un factor de acceso y un factor de tipo de pensión, ambos iguales a 1 en una pensión de vejez ordinaria tomada a la edad normal.

Eso hace un punto fácil de valorar por ambos lados. Del lado de la prestación, un punto paga 42,52 € al mes, 510,24 € al año, indexados cada 1 de julio. Del lado del coste, el tipo de cotización para 2026 es del 18,6%, sin cambios, de modo que un punto de salario medio cuesta 9 661,58 € en cotizaciones totales, mitad del trabajador y mitad de la empresa. Divide: 18,9 años de pensión para recuperar la cotización entera en términos nominales, o 9,5 años para recuperar solo la parte del trabajador. Cuarenta puntos dan 1 700,80 € al mes al valor actual del punto y cuarenta y cinco dan 1 913,40 €. Jubilarse dos años antes reduce el factor de acceso un 0,3% al mes, de modo que 24 meses de adelanto multiplican por 0,928 y convierten esos cuarenta puntos en 1 578,34 €: 122,46 € menos al mes, para siempre.

Leer tu propio informe, en el orden correcto

Empieza por el recuento, no por el importe. En Francia, mira el número de trimestres anotados por año y localiza los años con menos de cuatro: años de estudios, prácticas no remuneradas, periodo en el extranjero, una etapa de jornada muy parcial, un primer empleo que empezó en septiembre. Cada uno es un hueco que la aritmética anterior permite valorar. En Alemania, la primera mirada equivalente es al número de Entgeltpunkte por año y a los años a cero: periodos escolares y universitarios por encima de cierta edad, huecos entre empleos, estancias en el extranjero. Ambas administraciones emiten un informe formal, y ambos son rectificables, pero solo si aportas las pruebas, y las nóminas de hace treinta años se encuentran más fácilmente a los cincuenta que a los sesenta y cinco.

Una última advertencia sobre comparar los dos sistemas. Un trimestre francés y un punto alemán no son objetos de la misma naturaleza: el trimestre es un contador de duración que controla el tipo, mientras que el punto es un contador de valor que es la pensión. Una carrera francesa puede estar completa en trimestres y aun así producir una pensión pequeña si el salario medio es bajo; una carrera alemana no puede, porque los puntos y el importe son el mismo número. Quien tenga una carrera repartida entre ambos países necesita los dos informes, y las reglas europeas de coordinación totalizan los periodos para abrir el derecho mientras cada país paga su propia parte con sus propias reglas: ese es el modelo mental correcto y no, como suele describirse, una pensión única fusionada.

Preguntas frecuentes

Trabajé todo el año pero a tiempo parcial. ¿Por qué solo tengo dos trimestres?

Porque la regla cuenta dinero, no meses. El artículo R351-9 acredita un trimestre por múltiplo de 150 veces el salario mínimo horario vigente a 1 de enero del año —1 803 € en 2026—, de modo que unos ingresos cotizados de unos 4 000 € repartidos en doce meses acreditan dos trimestres, no cuatro. No existe el trimestre parcial: el cuarto umbral se alcanza o no. Si estás cerca de un umbral a final de año, una retribución cotizada adicional antes del 31 de diciembre puede valer un trimestre entero, y es uno de los raros casos en que una pequeña prima de diciembre tiene un efecto medible sobre una pensión a cuarenta años vista.

¿Se anuló la reforma francesa de 2023?

No: se congeló su despliegue, que es otra cosa y produce otra tabla. La ley de financiación de la seguridad social para 2026, de 30 de diciembre de 2025, no derogó la reforma; detuvo el incremento generación a generación durante un periodo. El resultado se lee en el propio código: el artículo L161-17-3 lleva ahora 170 trimestres para las generaciones de 1963 al primer trimestre de 1965 y 171 para las nacidas de abril a diciembre de 1965, donde el calendario de 2023 las habría situado más arriba, y el artículo L161-17-2 mantiene la edad legal en 62 años y 9 meses para esa misma banda 1963-principios de 1965. La cifra de 64 años sigue en pie para los nacidos desde el 1 de enero de 1969. Comprueba el artículo para tu fecha de nacimiento y no un titular sobre la reforma, en un sentido o en otro.

¿Se sigue aplicando el malus de Agirc-Arrco?

No. La minoración temporal del 10% llamada coefficient de solidarité, que se aplicaba durante tres años a quienes se jubilaban al tipo pleno sin diferir un año, fue suprimida por el acuerdo nacional interprofesional de 5 de octubre de 2023. Las pensiones con efecto desde el 1 de diciembre de 2023 se pagan sin ella, y a las ya minoradas se les levantó la minoración el 1 de abril de 2024. Todo cálculo o artículo que aún la deduzca describe un régimen que ya no existe, y conviene comprobarlo, porque es el tipo de cambio que sobrevive años en las fuentes secundarias.

¿Cuántos Entgeltpunkte hacen falta para una pensión alemana decente?

Multiplica y mira. Al valor del punto de 42,52 € vigente desde el 1 de julio de 2026, cuarenta puntos dan 1 700,80 € brutos al mes y cuarenta y cinco dan 1 913,40 €. Cuarenta puntos significa cuarenta años exactamente al salario medio, una exigencia dura: la media provisional para 2026 es de 51 944 €, y una carrera transcurrida por debajo acumula menos de un punto al año. El techo actúa en el otro sentido: con 101 400 € al año, lo máximo acumulable en 2026 son 1,95 puntos, así que las rentas muy altas no pueden comprar más allá. Después se descuentan de la pensión bruta las cotizaciones de enfermedad y dependencia, y parte es tributable, así que el neto queda claramente por debajo de la multiplicación.

Mi informe muestra menos trimestres o puntos de los que esperaba. ¿Qué puedo hacer?

Corrígelo antes de plantearte comprar nada. Los periodos ausentes suelen ser un fallo de comunicación y no un hueco real: un primer empleador desaparecido, un aprendizaje, trabajo en el extranjero, un año de estudios elegible por una regla concreta, el servicio militar. Ambas administraciones tienen un procedimiento de rectificación y aceptan pruebas documentales, casi siempre nóminas, certificados de empresa y declaraciones fiscales. Hazlo bastante antes de la jubilación, porque los documentos son cada año más difíciles de conseguir y porque cambia la respuesta a todas las demás preguntas: no tiene sentido valorar un rescate por un trimestre que ya ganaste y nunca te anotaron.