¿La edad ordinaria de jubilación es igual para todos?

No, y en España conviven varias edades. La edad ordinaria de jubilación depende de los años cotizados y ha ido subiendo por tramos según el calendario de la reforma de 2011, de modo que quien acredita una carrera larga puede jubilarse antes que quien no la acredita, sin penalización. Además existen modalidades anticipadas, voluntaria e involuntaria, con coeficientes reductores distintos, y modalidades de jubilación parcial y demorada. Consultar la edad exacta que corresponde a tu año de nacimiento y a tus años cotizados es el primer paso de cualquier cálculo: es un dato, no una estimación.

¿Siempre compensa retrasar la jubilación?

No siempre, y en España la respuesta depende de dos cosas distintas. La primera son los años cotizados, que fijan el porcentaje del artículo 210: si ya alcanzas el 100 %, seguir trabajando ya no mejora ese factor y solo actúa a través de los incentivos por demora y de la base reguladora. La segunda es qué años entran en el cómputo: desde 2026 se calculan dos versiones y se aplica la mejor, así que un tramo final con bases bajas puede pesar menos que antes. Simular ambas fechas con el informe de bases de cotización en la mano es la única forma de contestar.

¿Por qué mi estimación oficial es más baja que el cálculo?

Casi siempre porque a la calculadora se le dio una media plana y tu vida laboral no lo es. La base reguladora se construye con bases de cotización reales, topadas por la base máxima de cada año y actualizadas solo hasta cierto punto del periodo; una media única ignora los años peor pagados, las jornadas parciales y las lagunas. A eso se añade que la calculadora de esta página aplica el marco estadounidense, y lo dice en pantalla, no la fórmula española. Para una cifra utilizable, la fuente es tu informe de bases de cotización y el simulador oficial de la Seguridad Social.

¿La revalorización anual cambia la decisión?

No, y conviene decirlo porque suele suponerse lo contrario. La revalorización anual se aplica proporcionalmente a la pensión que se cobra, así que multiplica una pensión reducida y una incrementada por el mismo coeficiente y deja intacta la relación entre ambas. Lo que sí cambia la inflación es el valor real de las pensiones cobradas entre la fecha anticipada y la ordinaria, y eso depende de qué se haga con ese dinero. La decisión se juega en la longevidad, en la pensión de viudedad y en la capacidad de esperar, no en el índice de revalorización.

Jubilación en España: base reguladora, porcentaje y, desde 2026, dos cómputos

Publicado el 26/6/2026 · 12 min de lectura · Calculadoras financieras

Camille Laurent — Redactora de Finanzas en OneKitly

Fiscalidad · Finanzas personales

Verificado con 8 fuentes

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En resumen

La pensión española se construye en dos pasos y desde 2026 el primero tiene dos versiones. Paso uno: la base reguladora, definida en el artículo 209 de la Ley General de la Seguridad Social como el cociente entre la suma de las bases de cotización de un periodo de referencia y un divisor. Hasta ahora ese periodo eran los últimos 25 años. El Real Decreto-ley 2/2023 introduce, para las jubilaciones que se causen desde 2026, un segundo cómputo en paralelo que amplía el periodo hasta 29 años y descarta de oficio los peores meses, quedándose con los mejores 27; el periodo y los meses descartables crecen gradualmente hasta 2040 y la Seguridad Social aplica el resultado más favorable de los dos. Paso dos: el porcentaje del artículo 210, que sube con los años cotizados hasta el 100 %. La aritmética es entonces trivial y las consecuencias no lo son: sobre una base reguladora de 2 400 € al mes, el 100 % da 2 400 € y el 85 % da 2 040 €, es decir 4 320 € menos al año, de por vida. Lo que hay que retener es cuál de los dos pasos mueve más. El porcentaje depende de la duración de la carrera y se conoce con antelación; la base reguladora depende de qué años entran en el cómputo, y ahí es donde la reforma cambia el resultado, sobre todo para carreras con un tramo final de bases bajas.

La pensión es la base reguladora multiplicada por un porcentaje que depende de los años cotizados. Desde 2026 hay dos cómputos en paralelo —los últimos 25 años y los mejores 27 de los últimos 29— y se aplica el más favorable, con una transición que llega hasta 2040.

La base reguladora no es tu último sueldo, y el porcentaje no es la edad

La base reguladora no es tu último sueldo ni la media de toda tu vida laboral: es el cociente entre la suma de las bases de cotización de un periodo de referencia y un divisor fijado por el artículo 209 de la Ley General de la Seguridad Social. Dos matices cambian el resultado. Las bases están topadas por la base máxima de cotización de cada año, de modo que los sueldos altos se recortan antes de entrar en el cálculo. Y las bases antiguas se actualizan con el índice de precios hasta un cierto punto del periodo y las más recientes no, lo que hace que los últimos años pesen en términos nominales. Por eso una caída de ingresos al final de la carrera tiene un efecto desproporcionado.

El porcentaje del artículo 210 es la segunda mitad del cálculo y funciona por escalones de años cotizados hasta llegar al 100 %. Sobre una base reguladora de 2 400 € al mes, el 100 % da 2 400 € y el 85 % da 2 040 €: 360 € menos al mes, 4 320 € menos al año, de por vida. Conviene ver los dos pasos por separado, porque se corrigen de formas distintas. El porcentaje se mejora cotizando más años, algo que se planifica. La base reguladora se mejora teniendo bases altas en el periodo que entra en el cómputo, algo que depende de qué años caen dentro — y es exactamente ahí donde muerde la reforma de 2023.

La edad: dos mecanismos distintos, no un mando

En España conviven también dos mecanismos distintos. Los coeficientes reductores por jubilación anticipada se aplican sobre la pensión resultante y dependen del tiempo que falte para la edad ordinaria y de los años cotizados. Los incentivos por demorar la jubilación más allá de la edad ordinaria funcionan al revés y pueden tomar la forma de un porcentaje adicional, una cantidad a tanto alzado o una combinación, según la opción elegida. No son simétricos, ni en tipo ni en forma, y esa asimetría es intencionada: el sistema quiere desincentivar la salida temprana más de lo que premia la tardía.

La consecuencia práctica es que hay dos preguntas distintas y conviene no mezclarlas. La primera es cuántos años cotizados tienes, que fija el porcentaje y se conoce con años de antelación. La segunda es qué bases entran en tu periodo de cómputo, que fija la base reguladora y depende de cuándo te jubiles. Con la doble regla vigente desde 2026, la Seguridad Social calcula las dos versiones y aplica la mejor, así que retrasar la jubilación puede mejorar el porcentaje y empeorar o mejorar la base según cómo sean tus últimos años. Pedir el informe de vida laboral y simular las dos fechas es la única forma de saberlo.

Lo que una calculadora puede decir, y lo que no

Una calculadora que pide un salario medio anual está aproximando la base reguladora, y la aproximación siempre va en el mismo sentido: una carrera real tiene inicios peor pagados y a veces lagunas, que una media plana no reproduce, de modo que suele sobrestimar la pensión. Tampoco conoce tus bases reales, ni las lagunas de cotización que se integran con bases mínimas, ni los complementos. El único documento que zanja la cuestión es el informe de vida laboral y las bases de cotización, que la Seguridad Social pone a tu disposición.

Hay una segunda limitación, más sutil, común a todas las proyecciones de pensiones: las constantes se mueven. Las bases máximas de cotización, los coeficientes reductores, el periodo de cómputo —que crece cada año hasta 2040— y la propia edad ordinaria de jubilación se revisan periódicamente. Una proyección hecha hoy es una aritmética condicionada a los parámetros de hoy, no una previsión de esos parámetros. Rehazla cada vez que se publiquen las cifras anuales y da por caducado cualquier número escrito hace más de un año.

Decidir cuándo jubilarse: una cuestión de longevidad y de tesorería

La aritmética del punto de equilibrio es sencilla y no es toda la respuesta. Anticipar la jubilación reduce la pensión de forma permanente mediante coeficientes reductores, y demorarla la aumenta mediante incentivos; el cruce depende de cuántos años se cobre. Pero dos elementos que el cálculo ignora suelen decidir: la capacidad de sostenerse económicamente hasta la fecha elegida, y la pensión de viudedad, que se calcula sobre la base reguladora del causante. Una pensión más alta protege también al cónyuge superviviente, así que la decisión afecta a dos vidas y no a una.

Una última asimetría conviene decirla claramente. Un coeficiente reductor por jubilación anticipada es definitivo: no desaparece al alcanzar la edad ordinaria y la pensión sigue minorada de por vida, revalorizada pero minorada. Demorar, en cambio, es reversible en un solo sentido: siempre puedes jubilarte más tarde de lo previsto, pero no puedes recuperar después los años que no cotizaste. Por eso, cuando la decisión está reñida y se puede esperar, la prudencia tiene un valor asimétrico.

Seis pensiones públicas, tres palancas cada una: la medida de carrera, el tipo y el ajuste por edad
Sistema	Qué mide la media de carrera	Cómo cambia la edad el resultado
Estados Unidos	Los 35 mejores años, cada uno indexado a la evolución salarial nacional, divididos entre 420 meses. Una fórmula de tres tramos paga después el 90, el 32 y el 15 % de porciones sucesivas, con puntos de inflexión de 2026 en 1 286 y 7 749 dólares de renta mensual indexada — los del año en que cumples 62	La edad plena es 67 solo para los nacidos en 1960 o después; de 1955 a 1959 sube dos meses al año. Adelantar cuesta cinco novenos de punto al mes durante 36 meses y cinco doceavos después; retrasar añade dos tercios de punto al mes y se detiene a los 70
Francia	Dos pisos con dos lógicas. El régimen básico promedia los 25 mejores años, aplica un tipo con tope del 50 % y prorratea por trimestres cotizados sobre una referencia de 172 para los nacidos desde 1973. El régimen complementario compra puntos y paga puntos por un valor de servicio	Dos palancas separadas: un coeficiente reductor por trimestres que faltan antes de la edad de tipo pleno, y el prorrateo, que muerde incluso al tipo pleno. Sobre una media de carrera de 32 000 €, doce trimestres que faltan cuestan 1 116,28 € al año solo por el prorrateo
Alemania	Entgeltpunkte, no un salario medio. Un año con exactamente el salario medio de todos los asegurados da un punto; la mitad, medio punto. Cuarenta puntos significan por tanto cuarenta años de salario exactamente medio, y no hay ninguna progresividad en la fórmula	Un único factor lineal, asimétrico: menos 0,003 por mes de adelanto y más 0,005 por mes de aplazamiento, según el § 77 SGB VI. Tres años antes frente a dos años después es 0,892 frente a 1,12, una diferencia permanente del 25,6 %
España	Una base reguladora calculada sobre las bases de cotización de un periodo de referencia. Desde 2026 conviven dos cómputos —el periodo histórico y otro más largo del que se descartan los peores meses— y se aplica el resultado más favorable, con una transición que se amplía año a año hasta 2040	El porcentaje del artículo 210 sube con los años cotizados hasta el 100 %, y la anticipación o la demora aplican después sus propios coeficientes. Sobre una base de 2 400 €, la diferencia entre el 100 % y el 85 % vale 4 320 € al año de por vida
Italia	En el sistema contributivo no hay media de carrera en absoluto: las cotizaciones se acumulan en un montante nocional revalorizado por el crecimiento medio quinquenal del PIB nominal, una regla escrita en la ley 335/1995 y no un rendimiento de mercado	La edad es todo el segundo paso: el montante se multiplica por un coeficiente de transformación que crece con la edad de jubilación y se revisa periódicamente según la esperanza de vida. Sobre un montante de 300 000 €, pasar de 0,055 a 0,058 vale un 5,45 % más de pensión con las mismas cotizaciones
Portugal	Una remuneração de referência promediada sobre la carrera y revalorizada, con dos fórmulas distintas según si la carrera empezó antes o después de 2002, ambas en el decreto-ley 187/2007 junto con las reglas de transición	Dos multiplicadores, no uno. Un tipo anual del orden del 2 % construye la taxa global de formação, y después un fator de sustentabilidade ligado a la esperanza de vida a los 65 reduce la pensión pedida antes de la edad normal. Sobre una referencia de 1 500 €, cuarenta años dan 1 200 € al mes y treinta dan 900 €

Ejemplo calculado con nuestra herramienta

Calculadora de beneficios del Seguro Social (EE. UU.)

Datos

Año de nacimiento: 3920
Ingresos indexados medios en 35 años: 120.000,00 €
Edad de solicitud prevista (62–70): 134
COLA anual esperada: 2,75 %
Esperanza de vida (edad): 170

Resultado

Importe de seguro primario (mensual, en FRA): 3563,21 €
Ajuste por edad de solicitud: 24 %
Beneficio mensual estimado: 4418,38 €
Beneficio anual (1er año): 53.020,56 €
Total vitalicio estimado (con COLA): 27.131.919,29 €

Estas cifras las produce la calculadora de abajo, no se escriben a mano — se recalculan cada vez que la herramienta cambia.

Rehacerlo con tus cifras →

Preguntas frecuentes

¿La edad ordinaria de jubilación es igual para todos?: No, y en España conviven varias edades. La edad ordinaria de jubilación depende de los años cotizados y ha ido subiendo por tramos según el calendario de la reforma de 2011, de modo que quien acredita una carrera larga puede jubilarse antes que quien no la acredita, sin penalización. Además existen modalidades anticipadas, voluntaria e involuntaria, con coeficientes reductores distintos, y modalidades de jubilación parcial y demorada. Consultar la edad exacta que corresponde a tu año de nacimiento y a tus años cotizados es el primer paso de cualquier cálculo: es un dato, no una estimación.
¿Siempre compensa retrasar la jubilación?: No siempre, y en España la respuesta depende de dos cosas distintas. La primera son los años cotizados, que fijan el porcentaje del artículo 210: si ya alcanzas el 100 %, seguir trabajando ya no mejora ese factor y solo actúa a través de los incentivos por demora y de la base reguladora. La segunda es qué años entran en el cómputo: desde 2026 se calculan dos versiones y se aplica la mejor, así que un tramo final con bases bajas puede pesar menos que antes. Simular ambas fechas con el informe de bases de cotización en la mano es la única forma de contestar.
¿Por qué mi estimación oficial es más baja que el cálculo?: Casi siempre porque a la calculadora se le dio una media plana y tu vida laboral no lo es. La base reguladora se construye con bases de cotización reales, topadas por la base máxima de cada año y actualizadas solo hasta cierto punto del periodo; una media única ignora los años peor pagados, las jornadas parciales y las lagunas. A eso se añade que la calculadora de esta página aplica el marco estadounidense, y lo dice en pantalla, no la fórmula española. Para una cifra utilizable, la fuente es tu informe de bases de cotización y el simulador oficial de la Seguridad Social.
¿Qué cambia exactamente la reforma de 2023 en el cálculo?: El Real Decreto-ley 2/2023 modifica el artículo 209 de la Ley General de la Seguridad Social e introduce, para las jubilaciones causadas desde 2026, un segundo cómputo que corre en paralelo al de los últimos 25 años: amplía el periodo hasta 29 años y descarta de oficio los peores meses, quedándose con los mejores 27, y el periodo y los meses descartables crecen gradualmente hasta 2040. La Seguridad Social aplica el resultado más favorable de los dos. Quién gana con esto depende del perfil: quienes tienen un tramo final de bases bajas —despidos tardíos, reducciones de jornada, autónomos con bases decrecientes— pueden mejorar, y quienes tienen su mejor tramo justo al final probablemente no noten diferencia.
¿La revalorización anual cambia la decisión?: No, y conviene decirlo porque suele suponerse lo contrario. La revalorización anual se aplica proporcionalmente a la pensión que se cobra, así que multiplica una pensión reducida y una incrementada por el mismo coeficiente y deja intacta la relación entre ambas. Lo que sí cambia la inflación es el valor real de las pensiones cobradas entre la fecha anticipada y la ordinaria, y eso depende de qué se haga con ese dinero. La decisión se juega en la longevidad, en la pensión de viudedad y en la capacidad de esperar, no en el índice de revalorización.

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Este artículo es explicativo. Muestra cómo funciona un cálculo y qué cambia el resultado; no es asesoramiento financiero, fiscal, jurídico ni de inversión, no sabe nada de tus ingresos, tu sentencia, tu familia ni tu vida laboral, y no puede decirte qué firmar ni qué reclamar. Las reglas de concesión de crédito, los baremos de pensiones, las tasas académicas, los límites de aportación y las fórmulas de jubilación difieren por país y se revisan casi todos los años, así que cada regla descrita abajo debe comprobarse en el texto vigente antes de confiar en ella. Cada importe es una hipótesis declarada, no una previsión ni un presupuesto. Mete tus propias cifras en la calculadora y consulta a un profesional regulado antes de comprometer dinero o aceptar un acuerdo.

Fuentes

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