Ce que le TAEG contient et que le taux nominal ignore — et pourquoi 6 % peut perdre contre 7,5 %

Pourquoi le TAEG ne peut jamais être inférieur au taux

Les deux indicateurs répondent à la même forme de question — quel taux annuel rend ce flux de paiements équivalent à l'argent remis — mais on ne leur donne pas les mêmes entrées. Le taux nominal suppose que tu as reçu 10 000 € entiers et que tu ne paies que les intérêts prévus. Le TAEG utilise ce qui est réellement sorti du compte du prêteur et ce qui sort réellement du vôtre : 9 700 € entrants, puisque les 300 € de frais ont été déduits avant l'arrivée des fonds, et 316,22 € sortants chaque mois, puisque la prime d'assurance n'est pas facultative. Retrancher de ce que tu as reçu et ajouter à ce que tu paies poussent tous deux le taux implicite vers le haut, et ni l'un ni l'autre ne peut le faire baisser. C'est toute la raison pour laquelle le TAEG n'est jamais plus petit.

Une convention mérite d'être précisée, car elle explique que deux sources honnêtes affichent des TAEG légèrement différents pour le même contrat. Les chiffres ci-dessus valent douze fois le taux mensuel qui équilibre les flux, mode de calcul retenu aux États-Unis. Le TAEG européen capitalise plutôt ce taux mensuel sur l'année, ce qui fait passer le même prêt à 6 % de 10,71 à 11,25 % et le prêt à 7,5 % de 7,50 à 7,76. La convention décale tous les chiffres dans le même sens, la comparaison entre deux prêts reste donc valable — mais ne compare jamais un TAEG calculé selon une convention à un autre calculé selon l'autre.

L'inversion, ligne par ligne

Le prêt A affiche 6 %. Ses intérêts sur 36 mois s'élèvent à 952 €, réellement moins que les 1 198 € du prêt B à 7,5 % — l'affichage ne ment pas. Puis les 300 € de frais de dossier sont retenus sur le déblocage : l'emprunteur sert une dette de 10 000 € avec 9 700 € utilisables, et 12 € d'assurance obligatoire par mois courent sur toute la durée, soit 432 €. Coût obligatoire total : 1 684 €. Le prêt B n'a ni frais ni assurance : son coût obligatoire se réduit à ses intérêts, 1 198 €. Le prêt à 6 % coûte 486 € de plus, et son TAEG de 10,7 % le dit en un seul chiffre.

Les mensualités rendent le piège visible là où les taux le masquent. Le prêt A coûte 316 € par mois et le prêt B 311 € : le prêt qui paraît moins cher est celui dont le prélèvement est le plus élevé — et l'emprunteur du prêt A a démarré avec 300 € en moins. Chaque fois qu'une offre associe un taux d'appel inhabituellement bas à des frais de dossier ou à une police obligatoire, cette association est la conception même du produit, pas un hasard : les frais sont l'endroit où la marge a été déplacée.

Ce que le TAEG ne te dit toujours pas

C'est un taux, pas une facture. Deux prêts peuvent partager un TAEG de 8 % et coûter des sommes très différentes, car le TAEG ne dit rien de la durée d'emprunt : le même taux sur 60 mois coûte bien plus que sur 24. Lis toujours le TAEG à côté du montant total dû, et compare des offres portant sur le même montant et la même durée. Un TAEG comparé entre deux durées différentes n'est pas une comparaison.

Il exclut également tout ce qui est conditionnel. Pénalités de retard, intérêts de défaut, indemnités de remboursement anticipé et frais de rejet de prélèvement restent hors du TAEG par construction, car ils dépendent de ton comportement et non des termes fixes du contrat. Sur un prêt à taux variable, le TAEG affiché est une projection bâtie sur le taux du jour, et il bougera. Enfin, une option ne reste hors du TAEG que si elle est réellement facultative : si le taux annoncé n'est accessible qu'avec la police, la police doit entrer dans le calcul, quel que soit le mot employé par la brochure.

Questions fréquentes

Le TAEG est-il la même chose que le TAEA ou le rendement annuel ?

Non. Le TAEG décrit le coût d'un emprunt et intègre les frais obligatoires ; le taux annuel équivalent d'un placement décrit un rendement et intègre la capitalisation. Un produit d'épargne affichant 4 % de rendement annuel avec capitalisation mensuelle sert un taux nominal de 3,928 %, alors qu'un prêt affichant 6 % nominal avec frais peut porter un TAEG de 10,7 %. Grandeurs différentes, sens différent, non interchangeables.

Puis-je refuser l'assurance et garder le taux bas ?

Demande, et demande la réponse par écrit. Lorsque la couverture est réellement facultative, la refuser retire 432 € de ce prêt et fait passer le TAEG de 10,7 à 8,1 %, ce qui modifie le classement face à l'offre à 7,5 %. Lorsque le taux affiché est conditionné à la souscription, la police fait partie du prix, et le prêteur doit annoncer un TAEG qui l'inclut déjà. Si les deux chiffres qu'on te donne ne se recoupent pas, c'est précisément cet écart qu'il faut leur soumettre.

Quel indicateur utiliser pour choisir entre deux offres ?

Le TAEG pour les classer, le montant total dû pour savoir ce que cela coûte. Fixe d'abord le montant et la durée, car un TAEG comparé entre durées différentes n'apprend rien ; prends ensuite le TAEG le plus bas, puis lis le total dû pour vérifier que l'écart vaut la paperasse. Dans l'exemple, le classement bascule sur le TAEG et le total le confirme : 11 384 € dus pour 9 700 € reçus, contre 11 198 € pour 10 000 € reçus.