Rembourser son prêt étudiant : cinq trajectoires pour les mêmes 30 000 €

Les quatre stratégies où l'arithmétique tranche

Allonger la durée est la solution qui ressemble à un soulagement et qui coûte le plus cher. Passer de dix à vingt-cinq ans fait tomber la mensualité de 318 € à 175 €, ce qui change réellement un budget mensuel, mais ajoute 14 429 € au total — le prêt passe quinze années de plus à accumuler 5 % sur un capital qui bouge à peine. Prends-le si la mensualité courte ne passe vraiment pas ; ne le prends pas parce que le petit chiffre paraît plus doux.

Dans l'autre sens, la majoration des versements est le levier le moins cher et ne demande aucun dossier. 100 € de plus par mois sur l'échéancier standard retirent 34 mois et 2 468 € d'intérêts, parce que la somme s'impute directement au capital et que les intérêts du mois suivant portent sur moins. Refinancer à 4 % économise 1 735 €, un peu moins que la majoration, et ne vaut la peine que si le nouveau prêt ne comporte pas de frais de dossier et que tu n'abandonnes pas une protection en échange — taux fixe, plafond de mensualité ou droit à un effacement.

Là où la réponse arithmétique et la bonne réponse divergent

Chaque calculateur de cette catégorie, y compris celui de ce site, répond à une seule question : comment payer le moins d'intérêts ? Sur un prêt ordinaire, c'est la seule question. Sur un prêt étudiant rattaché à un dispositif qui plafonne la mensualité à une part du revenu et annule le reliquat après un nombre d'années fixé, c'est la mauvaise question, car les intérêts évités en payant plus vite sont peut-être des intérêts que tu n'aurais jamais payés. La dernière ligne du tableau résume tout : verser les 150 € plafonnés coûte 36 000 € sur vingt ans et laisse 19 724 € à effacer, et les intérêts accumulés pendant ces vingt ans — 25 724 € au total — sont effacés pour l'essentiel avec eux.

Ajoute maintenant la majoration que tous les guides recommandent. Seulement 50 € de plus par mois, sur le même solde au même taux, soldent le prêt au 236e mois — quatre mois avant la date d'effacement à vingt ans. L'emprunteur paie 47 178 € au lieu de 36 000 € et gagne quatre mois de liberté qu'il aurait eus de toute façon. Ce sont 11 178 € versés pour rien, résultat direct d'un conseil rédigé pour un prêt sans clause d'effacement. Plus l'effacement final est important, plus la majoration coûte cher — l'exact inverse de la règle ordinaire.

Ce qu'il faut vérifier dans ton propre dispositif avant de décider

Les prêts étudiants sont régis au niveau national, et les différences ne sont pas des détails. Certains pays prélèvent le remboursement par l'impôt, en pourcentage du revenu au-delà d'un seuil, sans rien devoir en dessous et avec annulation du solde après une durée fixée. D'autres appliquent un prêt commercial ordinaire à échéancier fixe, sans aucune annulation. Certains subventionnent les intérêts pendant les études ou lorsque le revenu est faible ; d'autres capitalisent les intérêts impayés dans le capital, mécanisme qui transforme une dette modérée en grosse dette. Aucun article ne peut te dire lequel te concerne. Ton contrat et la documentation officielle de ton dispositif national, si.

Trois questions suffisent. Existe-t-il une date à laquelle tout solde restant est annulé, et à quelle distance est-elle ? Ma mensualité est-elle plafonnée par le revenu, de sorte qu'une mauvaise année ne me coûte rien au lieu de déclencher des impayés ? Et un refinancement vers un prêt privé me ferait-il perdre l'un ou l'autre ? Si les deux premières réponses sont non, les quatre premières lignes du tableau s'appliquent et payer plus vite est simplement meilleur. Si l'une des réponses est oui, refaites le calcul en y intégrant la date d'effacement avant d'envoyer le moindre versement supplémentaire — et sache qu'un refinancement hors d'un dispositif avec effacement est en général irréversible.

Questions fréquentes

Vaut-il mieux investir plutôt que majorer un prêt étudiant ?

Le même test que pour tout prêt s'applique : majorer te rapporte le taux du prêt, garanti. À 5 %, c'est un rendement garanti élevé, qu'un placement risqué censé le battre peut très bien ne pas atteindre. Mais la spécificité du prêt étudiant demeure : si un effacement approche, majorer ne rapporte strictement rien, alors qu'investir conserve l'argent. Détermine d'abord si le prêt sera réellement remboursé en totalité, avant de comparer des taux.

Pourquoi le plan sur 25 ans coûte-t-il tellement plus cher pour une si petite économie mensuelle ?

Parce que les intérêts portent sur le capital restant, et qu'une mensualité faible laisse ce capital élevé bien plus longtemps. À 175 € par mois, une large part de chaque versement est de l'intérêt pendant la première décennie : le capital baisse à peine et les 5 % continuent de s'appliquer à un gros nombre. L'économie mensuelle est de 143 € ; le coût total est de 14 429 €, ce qui correspond en gros à ces 180 mois d'intérêts supplémentaires.

Refinancer un prêt étudiant peut-il être une erreur ?

Souvent, et l'erreur porte rarement sur le taux. Transférer un prêt garanti par l'État vers un prêteur privé annule en général les protections qui l'accompagnaient — plafond de mensualité lié au revenu, report en cas de chômage ou de reprise d'études, et tout effacement éventuel — et l'opération est normalement irréversible. Les 1 735 € gagnés en passant de 5 à 4 % sont bons à prendre, mais pas au prix des 19 724 € qu'un effacement aurait supprimés. Compare les protections abandonnées, pas seulement les deux taux.