TAEG vs TAP (APR vs APY) : quelle différence ?
Publié le 13/11/2025 · 3 min de lecture · Calculateurs finance
Camille Laurent — Rédactrice Finance chez OneKitly
Fiscalité · Finances personnelles
Vérifié à partir de 2 sources
Le TAEG (taux nominal) est le taux annuel simple et ignore la capitalisation ; le TAP (taux effectif) l'inclut, c'est donc le vrai chiffre annuel. À 12 % capitalisés mensuellement, le TAEG est de 12 % mais le TAP de 12,68 %. Pour épargner, vise un TAP élevé ; pour emprunter, un TAEG bas — et compare toujours ce qui est comparable.
Le TAEG et le TAP décrivent tous deux un taux annuel, mais seul le TAP inclut la capitalisation. Voici ce que chacun signifie et lequel compte vraiment pour l'épargne et les prêts.
Ce que signifie le TAEG
Le TAEG est le taux annuel nominal — le pourcentage affiché avant prise en compte de la capitalisation. Sur les prêts et cartes de crédit, il intègre souvent certains frais, donnant une image plus complète du coût de l'emprunt. Mais comme il ignore la fréquence à laquelle les intérêts sont ajoutés dans l'année, il sous-estime ce que tu paies réellement quand les intérêts se capitalisent.
Ce que signifie le TAP
Le TAP est le taux annuel effectif — ce que tu gagnes ou paies réellement une fois la capitalisation prise en compte. Comme les intérêts ajoutés se mettent eux-mêmes à rapporter, le TAP est toujours au moins égal au TAEG correspondant, et plus élevé dès que les intérêts se capitalisent plus d'une fois par an. C'est le chiffre honnête pour comparer des offres.
Pourquoi ils diffèrent
L'écart entre eux, c'est la fréquence de capitalisation. La conversion est TAP = (1 + r/n)^n − 1, où r est le TAEG en décimal et n le nombre de périodes de capitalisation par an. Prends 12 % capitalisés mensuellement : (1 + 0,12/12)^12 − 1 = 12,68 %. Une capitalisation quotidienne le pousse un peu plus haut ; annuelle, TAEG et TAP sont égaux.
Lequel comparer
Compare l'épargne au TAP et les prêts au TAEG — et méfie-toi : chacun affiche celui qui l'avantage. Un compte d'épargne montre le TAP car la capitalisation le fait paraître plus grand ; un prêteur montre le TAEG car il paraît plus petit. Pour comparer deux offres équitablement, convertis-les d'abord dans la même mesure.
| Aspect | TAEG | TAP |
|---|---|---|
| Inclut la capitalisation ? | Non | Oui |
| Souvent affiché sur | Prêts, cartes de crédit | Épargne, dépôts |
| Un chiffre plus élevé est | Pire (tu paies plus) | Mieux (tu gagnes plus) |
Exemple calculé avec notre outil
Calculateur d'APY (taux annuel effectif)
Données
- Taux nominal (%)
- 4,5
- Capitalisation
- Annuelle
Résultat
- APY
- 4,5 %
Ces chiffres sont produits par le calculateur ci-dessous, pas saisis à la main — ils sont recalculés à chaque évolution de l'outil.
Refaire ce calcul avec tes chiffres →Questions fréquentes
- Un TAP plus élevé est-il toujours mieux ?
- Pour l'épargne, oui — un TAP plus élevé signifie plus d'intérêts gagnés. Pour un prêt, tu veux au contraire le taux le plus bas, puisque c'est toi qui paies.
- Pourquoi les banques affichent-elles le TAP sur l'épargne mais le TAEG sur les prêts ?
- Chacun rend l'offre plus attrayante : le TAP, qui inclut la capitalisation, paraît plus grand sur l'épargne, tandis que le TAEG, qui l'exclut, paraît plus petit sur les prêts.
- Comment convertir le TAEG en TAP ?
- Utilise TAP = (1 + TAEG/n)^n − 1, où n est le nombre de capitalisations par an. Pour 6 % capitalisés mensuellement, cela donne environ 6,17 %.
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