Ammortamento a quote costanti contro ammortamento a quote decrescenti

Il totale è fissato prima di scegliere

L'ammortamento ripartisce il costo di un cespite sui periodi che ne beneficiano. Ciò che non può mai fare è cambiare quanto sia stato quel costo. Un bene comprato a 50 000 € e alla fine privo di valore verrà imputato a conto economico per esattamente 50 000 €, qualunque piano si usi per arrivarci. Le quote costanti lo fanno in cinque fette uguali da 10 000 €. Le quote decrescenti ad aliquota doppia caricano davanti: 20 000 €, 12 000 €, 7 200 €, poi 5 400 € e 5 400 € una volta avvenuto il passaggio. Somma l'una o l'altra colonna e la risposta è 50 000 €. La scelta riguarda in quale anno atterra il costo, e nient'altro.

I due metodi rispondono a domande diverse sul cespite. Le quote costanti presuppongono che il bene renda lo stesso servizio ogni anno, il che si addice a un edificio, a un ufficio allestito o a una licenza a termine fisso. Le quote decrescenti presuppongono che renda di più all'inizio, il che si addice a un veicolo, a un parco di portatili o a qualsiasi attrezzatura i cui costi di riparazione salgano con l'età — con le quote decrescenti, la somma di ammortamento e manutenzione resta grosso modo costante lungo la vita del bene, il che dà spesso un'immagine più fedele di quanto sia costato l'anno. Entrambe sono stime. Nessuna è più vera dell'altra, ed è per questo che i principi lasciano scegliere quella che riflette il ritmo con cui consumi il cespite.

Il piano, anno per anno

Le quote decrescenti ad aliquota doppia prendono il doppio dell'aliquota costante — su cinque anni 2 ÷ 5, cioè il 40 % — e la applicano al valore contabile a inizio esercizio anziché al costo originario. Anno uno: il 40 % di 50 000 € fa 20 000 €, lasciando un valore contabile di 30 000 €. Anno due: il 40 % di 30 000 € fa 12 000 €, lasciando 18 000 €. Anno tre: il 40 % di 18 000 € fa 7 200 €, lasciando 10 800 €. Nota che la quota si riduce ogni anno per costruzione, perché si riduce la base cui si applica. Il valore residuo non entra affatto nel calcolo; fissa solo un pavimento sotto il quale il valore contabile non deve scendere.

Due momenti di quel piano meritano un nome, perché si confondono spesso. L'incrocio è l'anno in cui la quota annua scende sotto quella costante: qui il terzo, quando 7 200 € scendono sotto 10 000 €. La posizione cumulata è un'altra cosa — le quote decrescenti restano avanti in totale di 9 200 € alla fine del terzo anno, dopo essere state avanti di 12 000 € alla fine del secondo, il divario più ampio che si raggiunga. Dal terzo anno in poi il vantaggio viene restituito, e alla fine del quinto vale esattamente zero. L'ammortamento accelerato è una curva che parte alta, incrocia, e torna alla stessa linea d'arrivo.

Perché le quote decrescenti hanno bisogno di un passaggio, e da sole non arrivano mai a zero

Moltiplicare un numero per 0,6 all'infinito non dà mai zero. Dopo cinque anni il valore contabile di un cespite da 50 000 € ammortizzato al 40 % puro sarebbe ancora 3 888 €; dopo dieci anni 302,33 €; dopo venti 1,83 €. Si avvicina a zero senza mai arrivarci, il che va benissimo come geometria ed è inutile come contabilità — serve che il bene sia integralmente ammortizzato a fine vita utile. Qualcosa deve colmare il divario, e ci sono due modi standard: passare alle quote costanti a metà strada, oppure spesare il residuo nell'ultimo esercizio.

La convenzione di passaggio è la più pulita, ed è meccanica. Ogni anno confronti la quota decrescente con quanto otterresti ripartendo uniformemente il valore contabile residuo sulla vita residua, e prendi la maggiore. Nel piano svolto il test fallisce per tre anni — il 40 % di 50 000 € batte 50 000 € ÷ 5, e così via — e poi scatta al quarto: il 40 % di 10 800 € fa 4 320 €, ma 10 800 € ripartiti sugli ultimi due anni fanno 5 400 €. Da lì il piano è a quote costanti, e atterra esattamente a zero. Gli Stati Uniti lo incorporano nelle loro tabelle MACRS, dove un bene a cinque anni si ammortizza al 20,00 %, 32,00 %, 19,20 %, 11,52 %, 11,52 % e 5,76 % del costo originario — percentuali che contengono già sia il passaggio sia una convenzione di mezzo anno per l'esercizio di acquisto, e la cui somma fa 100 %.

L'argomento economico è il valore attuale del differimento d'imposta

L'ammortamento è un costo deducibile, quindi ogni euro ti fa risparmiare l'aliquota in imposta. Al 25 %, i 50 000 € di ammortamento totale scudano 12 500 € di imposta — ed esattamente 12 500 € con entrambi i metodi, perché entrambi deducono esattamente 50 000 €. Chi ti dice che l'ammortamento accelerato riduce l'imposta lungo la vita di un cespite si sbaglia. Ciò che cambia è quando lo scudo arriva. Le quote costanti erogano 2 500 € l'anno per cinque anni. Le decrescenti erogano 5 000 €, 3 000 €, 1 800 €, 1 350 € e 1 350 €.

Attualizza quei due flussi e ottieni il numero che conta. All'8 %, con lo scudo di ogni anno incassato a fine esercizio, le quote costanti valgono 9 981,78 € in moneta di oggi e le decrescenti 10 541,62 €. La differenza è di 559,85 € — l'1,12 % del costo del cespite e il 4,5 % dello scudo fiscale stesso. È tutto qui il premio. È reale e vale la pena prenderlo, ma non è il risparmio trasformativo che a volte viene venduto. Se giustifichi qualche complessità in contabilità dipende da quanto sono grandi i tuoi investimenti e da quanto ti costa il denaro.

Il vantaggio scala con i due fattori che ci si aspetta. Abbassa il tasso di sconto al 4 % e scende a 315,59 €, perché il differimento vale meno quando il denaro costa poco; portalo al 12 % e sale a 749,11 €. Porta l'aliquota dal 25 % al 30 % e sale a 671,82 €, perché uno scudo più grande differito è un premio più grande. Entrambe le sensibilità puntano nella stessa direzione: l'ammortamento accelerato vale molto per una società pesantemente tassata con uno stato patrimoniale costoso, e molto poco per una poco tassata e ricca di cassa.

Che cosa fa la scelta al resto dei tuoi conti

Caricare davanti deprime l'utile dichiarato dei primi anni e lo abbellisce dopo. Nel piano svolto, il risultato operativo con le quote decrescenti è inferiore di 10 000 € al primo anno e superiore di 4 600 € al quarto e al quinto, per una semplice scelta di politica. Fa anche scendere più in fretta il valore contabile del cespite, il che alza la rotazione dell'attivo — ricavi diviso attività — per ragioni che nulla hanno a che vedere con un uso migliore dei beni. Una base di cespiti vecchia e ammortizzata aggressivamente può far sembrare un'azienda molto più efficiente in capitale di un concorrente che ha comprato le stesse macchine l'anno scorso e usa le quote costanti.

Ne discendono due conseguenze pratiche. Primo: quando confronti società su risultato operativo, redditività dell'attivo o rotazione dell'attivo, controlla la politica di ammortamento e l'età del parco cespiti prima di concludere qualsiasi cosa — potresti star misurando una convenzione contabile e una data di acquisto. Secondo: in molte giurisdizioni l'ammortamento del bilancio pubblicato e quello della dichiarazione fiscale sono due piani distinti, calcolati con due insiemi di regole, con un'imposta differita a riconciliarli. Se è la tua situazione, il metodo contabile che scegli non determina da solo il differimento d'imposta discusso sopra; lo determinano le norme fiscali.

Domande frequenti

L'ammortamento accelerato riduce l'imposta totale che pago?

No. Sull'intera vita del cespite entrambi i metodi deducono esattamente gli stessi 50 000 €, quindi al 25 % entrambi scudano esattamente 12 500 € di imposta. Ciò che l'accelerazione cambia è il calendario: ottieni 5 000 € di scudo al primo anno invece di 2 500 €, e corrispondentemente meno dopo. Il beneficio è il valore temporale di quello spostamento — 559,85 € attualizzati all'8 % su questo cespite, ovvero l'1,12 % del suo costo. Reale, ma un differimento e non un risparmio.

In quale anno le quote decrescenti scendono sotto quelle costanti?

Su questo cespite a cinque anni la quota annua incrocia al terzo esercizio: 7 200 € contro 10 000 €. Non confonderlo con la posizione cumulata, che resta a favore delle quote decrescenti fino alla fine — il divario cumulato culmina a 12 000 € dopo il secondo anno, è ancora di 9 200 € dopo il terzo, scende a 4 600 € dopo il quarto e arriva a zero dopo il quinto. L'incrocio dice quando il costo annuo comincia a pesare; il divario cumulato dice quanto vantaggio resta ancora in essere.

Perché le quote decrescenti devono passare alle quote costanti?

Perché una percentuale costante di un saldo che si riduce è una serie geometrica che tende a zero senza mai arrivarci. Un cespite da 50 000 € al 40 % puro conserva un valore contabile di 3 888 € dopo cinque anni, di 302,33 € dopo dieci e di 1,83 € dopo venti. Il test di passaggio — prendi la quota decrescente o il valore contabile residuo ripartito uniformemente sulla vita residua, la maggiore delle due — chiude il piano esattamente in tempo. Qui scatta al quarto anno, dove 10 800 € su due anni danno 5 400 € contro una quota decrescente di 4 320 €.

Come si inserisce il valore residuo nelle quote decrescenti?

È un pavimento, non un dato di ingresso. Le quote costanti sottraggono il valore residuo prima di dividere per la vita; le decrescenti applicano l'aliquota al valore contabile pieno e si fermano semplicemente quando questo raggiunge il residuo. Ecco perché i due metodi appaiono così diversi già al primo anno sullo stesso cespite. Nell'esempio svolto il valore residuo è zero, quindi il piano scende fino a zero. Dai allo stesso bene un residuo di 5 000 € e la quota dell'ultimo anno viene limitata perché il valore contabile atterri a 5 000 € invece di continuare a scendere.

Posso usare un metodo in bilancio e un altro ai fini fiscali?

In molte giurisdizioni sì — ed è la norma più che l'eccezione. I principi contabili chiedono di ammortizzare lungo la vita utile secondo il ritmo con cui consumi i benefici, mentre la legge fiscale prescrive aliquote, categorie e convenzioni proprie. I due piani divergono allora, e la differenza è portata a imposte differite. Poiché le regole variano moltissimo da paese a paese, prendi i valori attuali di questo articolo come illustrazione del meccanismo e non come un diritto acquisito, e verifica il tuo regime locale di deduzioni per ammortamento.