Che cosa include il TAEG e il tasso nominale no — e perché il 6 per cento può perdere contro il 7,5

Perché il TAEG non può mai essere inferiore al tasso

Entrambi gli indicatori rispondono alla stessa forma di domanda — quale tasso annuo rende questo flusso di pagamenti equivalente al denaro consegnato — ma ricevono input diversi. Il tasso nominale presume che tu abbia ricevuto i 10 000 € interi e paghi solo gli interessi previsti. Il TAEG usa ciò che è davvero uscito dal conto del finanziatore e ciò che esce davvero dal tuo: 9 700 € in entrata, perché i 300 € di spese sono stati dedotti prima che il denaro arrivasse, e 316,22 € in uscita ogni mese, perché il premio assicurativo non è facoltativo. Sottrarre da ciò che hai ricevuto e aggiungere a ciò che paghi spingono entrambi il tasso implicito verso l'alto, e nessuno dei due può abbassarlo. È tutta qui la ragione per cui il TAEG non è mai più piccolo.

Vale la pena esplicitare una convenzione, perché spiega come due fonti oneste possano indicare TAEG leggermente diversi per lo stesso contratto. Le cifre sopra valgono dodici volte il tasso mensile che pareggia i flussi, il modo in cui gli Stati Uniti dichiarano l'APR. Il TAEG europeo capitalizza invece quel tasso mensile sull'anno, il che porta lo stesso prestito al 6 per cento da 10,71 a 11,25 e il prestito al 7,5 da 7,50 a 7,76. La convenzione sposta tutti i numeri nella stessa direzione, quindi il confronto tra due prestiti regge — ma non confrontare mai un TAEG calcolato con una convenzione con uno calcolato con l'altra.

Il ribaltamento, riga per riga

Il prestito A pubblicizza il 6 per cento. I suoi interessi su 36 mesi sono 952 €, davvero meno dei 1 198 € del prestito B al 7,5 — il titolo non mente. Poi i 300 € di spese di istruttoria vengono trattenuti dall'erogato, quindi chi prende il prestito serve un debito di 10 000 € con 9 700 € utilizzabili, e 12 € al mese di assicurazione obbligatoria corrono per tutta la durata, aggiungendo 432 €. Costo obbligatorio totale: 1 684 €. Il prestito B non ha né spese né assicurazione, quindi il suo costo obbligatorio si riduce agli interessi, 1 198 €. Il prestito al 6 per cento costa 486 € in più, e il suo TAEG del 10,7 lo dice in un numero solo.

Le rate mensili rendono visibile la trappola dove i tassi la nascondono. Il prestito A costa 316 € al mese e il B 311 €: il prestito che sembra più economico è quello con l'addebito più alto — e chi ha preso il prestito A è partito anche con 300 € in meno. Ogni volta che un'offerta abbina un tasso civetta insolitamente basso a spese di istruttoria o a una polizza obbligatoria, quell'abbinamento è il disegno del prodotto, non una coincidenza: nelle spese è finito il margine.

Che cosa il TAEG continua a non dirti

È un tasso, non un conto. Due prestiti possono avere lo stesso TAEG dell'8 per cento e costare somme molto diverse, perché il TAEG non dice nulla sulla durata: lo stesso tasso su 60 mesi costa molto più che su 24. Leggi sempre il TAEG accanto all'importo totale dovuto, e confronta offerte sullo stesso importo e sulla stessa durata. Un TAEG confrontato tra durate diverse non è un confronto.

Esclude anche tutto ciò che è condizionale. Spese di mora, interessi di ritardo, penali di estinzione anticipata e il costo di un addebito respinto restano fuori dal TAEG per costruzione, perché dipendono da ciò che fai e non dalle condizioni fisse del contratto. Su un prestito a tasso variabile il TAEG indicato è una proiezione costruita sul tasso di oggi, e si muoverà. E un'opzione resta fuori dal TAEG solo se è davvero facoltativa: se il tasso pubblicizzato esiste soltanto con la polizza allegata, la polizza entra nel calcolo, comunque la chiami il volantino.

Domande frequenti

Il TAEG è la stessa cosa del rendimento annuo effettivo?

No. Il TAEG descrive il costo dell'indebitarsi e incorpora le spese obbligatorie; il rendimento annuo effettivo di un deposito descrive il guadagno e incorpora la capitalizzazione. Un prodotto di risparmio che dichiara il 4 per cento annuo con capitalizzazione mensile paga un tasso nominale del 3,928, mentre un prestito che dichiara il 6 per cento nominale con spese può avere un TAEG del 10,7. Grandezze diverse, direzione diversa, non intercambiabili.

Posso rifiutare l'assicurazione e tenere il tasso basso?

Chiedi, e chiedi la risposta per iscritto. Se la copertura è davvero facoltativa, rifiutarla toglie 432 € da questo prestito e porta il TAEG dal 10,7 all'8,1 per cento, il che cambia la classifica rispetto all'offerta al 7,5. Se il tasso pubblicizzato è condizionato alla sottoscrizione, la polizza fa parte del prezzo e il finanziatore deve indicare un TAEG che già la comprende. Se i due numeri che ti danno non tornano, quella discrepanza è esattamente la domanda da porre.

Quale indicatore uso per scegliere tra due offerte?

Il TAEG per ordinarle, l'importo totale dovuto per sapere quanto costa. Fissa prima importo e durata, perché un TAEG confrontato tra durate diverse non dice nulla; poi prendi il TAEG più basso e leggi il totale dovuto per verificare che il divario valga le pratiche. Nell'esempio la classifica si ribalta sul TAEG e il totale lo conferma: 11 384 € da restituire a fronte di 9 700 € ricevuti, contro 11 198 € a fronte di 10 000 € ricevuti.