Conviene estinguere il mutuo in anticipo?

Perché i rimborsi anticipati pesano più del previsto

Una rata normale si divide tra interessi e capitale, e all'inizio la quota di interessi è alta. Quando rimborsi in più, quel denaro extra salta gli interessi e va dritto al saldo residuo. Un saldo minore matura poi meno interessi ogni mese, così un solo rimborso continua a farti risparmiare per il resto del mutuo — un effetto composto che rende i rimborsi anticipati particolarmente efficaci.

Il punto è la tempistica. Un rimborso nel primo anno fa risparmiare molto più della stessa somma nel ventesimo, perché ci sono più interessi da eliminare. Per questo il calcolatore chiede quando avviene il rimborso: una somma iniziale e un modesto extra mensile possono dare risultati che sorprendono chi pensa solo al tasso nominale.

Rimborsare o investire la differenza?

Il confronto onesto è un duello di tassi. Rimborsare ti dà un rendimento garantito e netto d'imposta pari al tasso del mutuo: pagare un prestito al 5% equivale a guadagnare il 5% senza rischio. Investire la stessa somma può rendere di più nel lungo periodo, ma solo con rischio di mercato e, a volte, imposta sui guadagni. Se il tasso è alto e l'alternativa un rendimento modesto, rimborsare di solito vince.

Prima di rimborsare contano due paletti. Primo, tieni un fondo di emergenza: il denaro versato al mutuo è difficile da recuperare e le banche possono limitare i rimborsi senza penale. Secondo, estingui prima il debito più caro: pagare un mutuo al 5% con una carta al 18% è l'ordine sbagliato. Coperto questo, rimborsare è uno degli usi meno rischiosi della liquidità in eccesso.

Un quadro concreto del risparmio

Prendi un prestito di 250.000 € al 5% a 30 anni. Aggiungere 200 € al mese può far risparmiare circa 60.000 € di interessi ed estinguere il mutuo sei-sette anni prima. I numeri esatti dipendono dal tasso e da quanto presto inizi, perciò calcolare le proprie cifre batte affidarsi a una regola: piccole variazioni di tasso o tempistica spostano parecchio il risultato.

Prima di procedere, controlla le penali di estinzione anticipata nel contratto. Alcuni mutui penalizzano i pagamenti oltre un limite annuo, e un tasso fisso può avere una commissione durante il periodo fisso. Se la penale è piccola o azzerata, il risparmio di interessi la supera di gran lunga; se è alta, programmare i rimborsi verso la fine del periodo mantiene la strategia conveniente.

Domande frequenti

Il rimborso riduce la rata o la durata?

Di solito la durata, ed è da lì che arriva il risparmio di interessi. La maggior parte delle banche mantiene la rata e accorcia il mutuo, anche se alcune consentono di ridurre la rata. Accorciare la durata fa risparmiare più interessi in totale.

Ci sono penali per il rimborso anticipato?

A volte. Molti mutui consentono un limite annuo senza penale, e i tassi fissi possono addebitare una commissione durante il periodo fisso. Controlla il contratto prima di un versamento grande così la penale non erode il risparmio.

È meglio rimborsare o investire?

Confronta il tasso del mutuo con un rendimento d'investimento realistico al netto delle imposte. Rimborsare dà un rendimento garantito pari al tuo tasso; investire può superarlo ma con rischio. Con tassi alti, il risparmio garantito è difficile da battere.

Devo rimborsare prima del fondo di emergenza?

No. Il denaro versato al mutuo è difficile da recuperare, quindi tieni prima un cuscinetto di diversi mesi di spese. Rimborsa solo con soldi che sei sicuro di non dover riavere a breve.