I trimestri o i punti che ti mancano, e quanto vale davvero ciascuno

In Francia un trimestre è una soglia di retribuzione, non un periodo di tempo

La parola inganna tutti una volta. L'articolo R351-9 del codice della sicurezza sociale accredita tanti trimestri quanti multipli di 150 ore al salario minimo orario in vigore al 1º gennaio di quell'anno rappresenti la retribuzione contributiva dell'anno, con un massimo di quattro per anno solare. Essendo lo SMIC orario fissato a 12,02 € dal 1º gennaio 2026 dal decreto n. 2025-1228 del 17 dicembre 2025, sono 1.803 € di retribuzione lorda contributiva per un trimestre e 7.212 € per quattro. Nulla in quella regola guarda il calendario. Un solo mese ben pagato a marzo può validare quattro trimestri per l'intero anno, e un anno di part-time molto ridotto distribuito su dodici mesi può validarne uno, o nessuno.

Le conseguenze pratiche corrono in entrambe le direzioni. Chi ogni anno incatena un contratto breve ben pagato costruisce una carriera piena senza lavorare a tempo pieno. Chi ne incatena uno lungo e mal pagato perde trimestri pur non avendo mai smesso di lavorare — e la perdita è silenziosa, perché nulla in una busta paga la annuncia. Per questo conta anche il tetto: nessun surplus di retribuzione compra un quinto trimestre in un anno, quindi uno stipendio altissimo in un anno non può compensare un anno a zero. Le carriere fatte di lavoro intermittente e poco pagato sono quelle che arrivano all'età pensionabile con un buco che nessuno ha segnalato.

Quanti ne servono — e perché ogni tabella scritta prima del 2026 è sbagliata

La riforma del 2023 aveva tracciato un calendario che alzava insieme l'età legale e la durata richiesta, generazione per generazione. La legge di finanziamento della sicurezza sociale per il 2026, approvata il 30 dicembre 2025, ha congelato quella salita. L'articolo L161-17-3, nella versione in vigore dal 31 dicembre 2025, richiede ora 167 trimestri per i nati tra il 1958 e il 1960, 168 per i nati tra il 1º gennaio e il 31 agosto 1961, 169 per i nati tra il 1º settembre 1961 e il 1962, 170 per i nati dal 1963 al 31 marzo 1965, 171 per i nati tra il 1º aprile e il 31 dicembre 1965, e 172 per i nati dal 1º gennaio 1966. Queste cifre si applicano alle pensioni con effetto dal 1º settembre 2026.

L'età legale si è mossa con essa. L'articolo L161-17-2, anch'esso nella versione in vigore dal 31 dicembre 2025, fissa 64 anni per i nati dal 1º gennaio 1969, e sotto una scala progressiva: 62 anni e 3 mesi per i nati tra settembre e dicembre 1961, 62 anni e 6 mesi per il 1962, 62 anni e 9 mesi per le generazioni dal 1963 al primo trimestre 1965, 63 anni per i nati tra aprile e dicembre 1965, poi 63 anni e 3, 6 e 9 mesi per 1966, 1967 e 1968. Due conseguenze. Chi pianifica su una cifra letta nel 2024 pianifica su un calendario abrogato. E il congelamento è scritto nel codice anziché annunciato come politica, il che significa che il modo di verificare la propria posizione è leggere l'articolo per la propria data di nascita, non un riassunto della riforma.

Un trimestre mancante è addebitato due volte, e i due addebiti non sono uguali

La pensione di base è la media delle retribuzioni degli anni migliori, per un'aliquota, per un rapporto. L'aliquota piena è il 50%, e l'articolo R351-27 applica un coefficiente di minorazione dell'1,25% per trimestre considerato — considerato significa il minore tra il numero di trimestri che separano l'inizio della pensione dall'età dell'aliquota piena automatica e il numero di trimestri ancora mancanti alla durata richiesta, confronto che limita la minorazione. Indipendentemente da ciò, la pensione è moltiplicata per il rapporto tra trimestri effettivamente acquisiti e richiesti. Quasi tutte le spiegazioni ne nominano uno e si fermano, ed è per questo che la perdita attesa è circa la metà di quella reale.

Calcolato su un caso concreto: una retribuzione annua media di 30.000 € e 172 trimestri richiesti. Una carriera completa dà il 50% di 30.000 €, rapportati 172 su 172, cioè 15.000 € l'anno. Quattro trimestri in meno danno un'aliquota del 47,5% e un rapporto di 168 su 172, cioè 13.918,60 € — 1.081,40 € in meno, un taglio del 7,21% per un anno di lavoro mancante. Recuperare uno di quei quattro trimestri vale 267,08 € l'anno, e la scomposizione è istruttiva: 183,14 € vengono dall'aliquota migliorata e 83,94 € dal rapporto migliorato. L'effetto aliquota è il maggiore dei due, il che spiega perché i riscatti che ripristinano solo l'aliquota costino meno di quelli che ripristinano entrambi.

Il regime complementare va a punti, e il rendimento pubblicizzato non è quello che ottieni

Per un dipendente del settore privato in Francia, il regime di base è solo una parte della pensione. Il regime complementare compra punti: i contributi sono calcolati con un'aliquota del 6,20% sulla fascia di retribuzione fino al massimale previdenziale e del 17% sulla fascia tra uno e otto massimali, e i punti si ottengono dividendo quell'importo per il prezzo d'acquisto del punto — il salaire de référence, pubblicato da Agirc-Arrco a 20,1877 € dal 1º novembre 2024. La pensione è poi il numero di punti per il valore di servizio, mantenuto invariato a 1,4386 € al 1º novembre 2025 dalla circolare Agirc-Arrco 2025-15DT. Dividi l'uno per l'altro e il rendimento pubblicizzato del regime è del 7,13%.

Quella cifra non è ciò che rende il tuo denaro, perché il tuo denaro non è ciò che compra i punti. Il regime applica un tasso di richiamo del 127%: il contributo effettivamente riscosso è il 127% dell'importo che genera punti, cioè il 7,87% della retribuzione di fascia 1 anziché il 6,20%, e il 21,59% della fascia 2 anziché il 17%. Quel 27% in più finanzia l'equilibrio del regime e non genera nulla. Calcolato: 1.000 € di stipendio di fascia 1 producono 3,07 punti, che pagano 4,42 € l'anno, contro 78,70 € effettivamente versati di contributi — un rendimento del 5,61% sul denaro versato, non del 7,13%, e 17,8 anni di pensione per recuperare il contributo in termini nominali. A parte, nota che la minorazione temporanea del 10% detta coefficient de solidarité è stata soppressa dall'accordo nazionale interprofessionale del 5 ottobre 2023: non si applica più alle pensioni con effetto dal 1º dicembre 2023, ed è stata rimossa dal 1º aprile 2024 per chi già la subiva.

Germania: un punto è un anno al salario medio, e si prezza in un passaggio

L'aritmetica della pensione tedesca è insolitamente trasparente. Guadagnare esattamente il salario medio nazionale per un anno dà un Entgeltpunkt; guadagnarne metà dà mezzo punto; il doppio ne dà due, fino al massimale contributivo. Il salario medio provvisorio per il 2026 è di 51.944 € e il massimale nell'assicurazione pensionistica generale è di 101.400 € l'anno, entrambi fissati dal regolamento sui parametri previdenziali 2026, sicché il massimo accumulabile in un anno è 1,95 punti. La pensione mensile è poi i punti per il valore del punto, salito del 4,24% a 42,52 € il 1º luglio 2026, per un fattore di accesso e un fattore di tipo di pensione, entrambi pari a 1 per una pensione di vecchiaia ordinaria presa all'età ordinaria.

Ciò rende un punto facile da prezzare da entrambi i lati. Sul lato prestazione, un punto paga 42,52 € al mese, 510,24 € l'anno, indicizzati ogni 1º luglio. Sul lato costo, l'aliquota contributiva per il 2026 è del 18,6%, invariata, quindi un punto di salario medio costa 9.661,58 € di contributi totali, metà lavoratore e metà datore. Dividi: 18,9 anni di pensione per riprendere l'intero contributo in termini nominali, o 9,5 anni per riprendere la sola quota del lavoratore. Quaranta punti danno 1.700,80 € al mese al valore attuale del punto e quarantacinque danno 1.913,40 €. Andare in pensione due anni prima taglia il fattore di accesso dello 0,3% al mese, quindi 24 mesi di anticipo moltiplicano per 0,928 e trasformano quei quaranta punti in 1.578,34 € — 122,46 € in meno al mese, per sempre.

Leggere il proprio estratto, nell'ordine giusto

Parti dal conteggio, non dall'importo. In Francia, guarda il numero di trimestri registrati per anno e individua gli anni con meno di quattro — anni di studio, uno stage non retribuito, un periodo all'estero, una fase di part-time molto ridotto, un primo impiego iniziato a settembre. Ognuno è un buco che l'aritmetica sopra permette di prezzare. In Germania, il primo sguardo equivalente è al numero di Entgeltpunkte per anno e agli anni a zero: periodi scolastici e universitari oltre una certa età, vuoti tra due impieghi, soggiorni all'estero. Entrambe le amministrazioni rilasciano un estratto formale, ed entrambi sono rettificabili — ma solo se produci le prove, e le buste paga di trent'anni fa si ritrovano più facilmente a cinquant'anni che a sessantacinque.

Un'ultima avvertenza sul confronto tra i due sistemi. Un trimestre francese e un punto tedesco non sono oggetti della stessa natura: il trimestre è un contatore di durata che comanda l'aliquota, mentre il punto è un contatore di valore che è la pensione. Una carriera francese può essere completa in trimestri e produrre comunque una pensione piccola se la retribuzione media è bassa; una carriera tedesca non può, perché i punti e l'importo sono lo stesso numero. Chi ha una carriera divisa tra i due paesi ha bisogno di entrambi gli estratti, e le regole europee di coordinamento totalizzano i periodi per l'apertura del diritto mentre ciascun paese paga la propria quota con le proprie regole — questo è il modello mentale corretto e non, come spesso si descrive, un'unica pensione fusa.

Domande frequenti

Ho lavorato tutto l'anno ma part-time. Perché ho solo due trimestri?

Perché la regola conta denaro, non mesi. L'articolo R351-9 accredita un trimestre per multiplo di 150 volte il salario minimo orario in vigore al 1º gennaio dell'anno — 1.803 € nel 2026 — sicché una retribuzione contributiva di circa 4.000 € distribuita su dodici mesi accredita due trimestri, non quattro. Il trimestre parziale non esiste: la quarta soglia è raggiunta oppure no. Se sei vicino a una soglia a fine anno, una retribuzione contributiva aggiuntiva prima del 31 dicembre può valere un trimestre intero, ed è uno dei rari casi in cui un piccolo premio di dicembre ha un effetto misurabile su una pensione a quarant'anni di distanza.

La riforma francese del 2023 è stata annullata?

No — la sua salita è stata congelata, che è altra cosa e produce un'altra tabella. La legge di finanziamento della sicurezza sociale per il 2026 del 30 dicembre 2025 non ha abrogato la riforma; ha fermato l'aumento generazione per generazione per un periodo. Il risultato si legge nel codice stesso: l'articolo L161-17-3 porta ora 170 trimestri per le generazioni dal 1963 al primo trimestre 1965 e 171 per quelle nate da aprile a dicembre 1965, dove il calendario del 2023 le avrebbe collocate più in alto, e l'articolo L161-17-2 tiene l'età legale a 62 anni e 9 mesi per quella stessa fascia 1963-inizio 1965. La cifra di 64 anni resta per i nati dal 1º gennaio 1969. Verifica l'articolo per la tua data di nascita anziché un titolo sulla riforma, in un senso o nell'altro.

Il malus Agirc-Arrco si applica ancora?

No. La minorazione temporanea del 10% detta coefficient de solidarité, che si applicava per tre anni a chi liquidava all'aliquota piena senza rinviare di un anno, è stata soppressa dall'accordo nazionale interprofessionale del 5 ottobre 2023. Le pensioni con effetto dal 1º dicembre 2023 sono pagate senza, e a quelle già ridotte la minorazione è stata tolta dal 1º aprile 2024. Ogni calcolo o articolo che ancora la deduca descrive un regime che non esiste più — vale la pena verificarlo, perché è il tipo di cambiamento che sopravvive anni nelle fonti secondarie.

Quanti Entgeltpunkte servono per una pensione tedesca decente?

Moltiplica e guarda. Al valore del punto di 42,52 € in vigore dal 1º luglio 2026, quaranta punti danno 1.700,80 € lordi al mese e quarantacinque danno 1.913,40 €. Quaranta punti significa quarant'anni esattamente al salario medio, un requisito severo: la media provvisoria per il 2026 è 51.944 €, e una carriera trascorsa sotto accumula meno di un punto l'anno. Il massimale agisce nell'altro senso: con 101.400 € l'anno, il massimo accumulabile nel 2026 è 1,95 punti, quindi i redditi molto alti non possono comprarsi oltre. Dalla pensione lorda si detraggono poi i contributi malattia e non autosufficienza, e una parte è imponibile, sicché il netto è nettamente sotto la moltiplicazione.

Il mio estratto mostra meno trimestri o punti di quanto mi aspettassi. Che posso fare?

Correggilo prima di pensare a comprare qualcosa. I periodi mancanti sono di solito una lacuna di comunicazione e non un buco reale: un primo datore ormai chiuso, un apprendistato, lavoro all'estero, un anno di studio ammissibile per una regola specifica, il servizio militare. Entrambe le amministrazioni hanno una procedura di rettifica e accettano prove documentali, quasi sempre buste paga, certificati di lavoro e dichiarazioni fiscali. Fallo molto prima della pensione, perché i documenti diventano ogni anno più difficili da ottenere e perché cambia la risposta a ogni altra domanda — non ha senso prezzare un riscatto per un trimestre che hai già maturato e che non ti è mai stato accreditato.