Quanto costa una commissione dell'1 per cento in 30 anni

Perché una piccola percentuale diventa un grande importo

La commissione non si preleva una volta, si preleva ogni anno su tutto ciò che detieni. Quindi l'euro tolto il primo anno non è solo un euro: è anche la crescita che quell'euro avrebbe generato dal secondo al trentesimo anno. Capitalizzato al 7 per cento, un euro tolto trent'anni prima vale circa sette euro e mezzo alla fine: ecco come un prelievo di un punto diventa un quarto del capitale finale.

Lo stesso meccanismo fa crescere il danno con l'orizzonte. Su dieci anni un punto di commissione costa circa il 9 per cento del capitale; su venti, circa il 17; su trenta, il 23. I risparmiatori giovani e i fondi pensione sono quindi i più esposti — proprio il denaro cui si presta meno attenzione.

Le commissioni che non compaiono nel numero dichiarato

Le spese correnti pubblicate coprono gestione e amministrazione, ma non tutto. I costi di transazione interni al fondo, le commissioni di ingresso o uscita, quelle di piattaforma o custodia e l'onorario del consulente si sommano sopra, ciascuno prelevato sulla stessa base. Due fondi che dichiarano le stesse spese correnti possono quindi divergere di diversi decimi di punto una volta contato tutto.

Somma gli strati prima di confrontare. Un fondo allo 0,20 per cento detenuto su una piattaforma che addebita lo 0,35 tramite un consulente che addebita l'1 è un prodotto all'1,55 per cento, e va giudicato sulla riga dell'1,55 della tabella, non su quella dello 0,20.

Quando una commissione più alta è difendibile

Una commissione non è cattiva per natura; è un prezzo che deve comprare qualcosa che valga più della tabella sopra. Un consulente che ti impedisce di vendere in un crollo, imposta un involucro fiscale o sistema un portafoglio sbilanciato può valere facilmente più di un punto all'anno. Ciò che raramente la giustifica è la sola selezione dei fondi, dato che il rendimento in più necessario per pareggiare un indicizzato economico è esattamente la differenza di commissioni, ogni anno, per trent'anni.

Giudica la commissione da ciò che compra e controlla il totale ogni due anni. I costi sono una delle pochissime variabili dell'investimento che controlli del tutto, a differenza di rendimenti, inflazione o tempismo.

Domande frequenti

La commissione è presa dai guadagni o dal capitale?

Dall'intero saldo, quindi da entrambi. In un anno in cui il fondo scende, la commissione viene comunque prelevata su ciò che resta, approfondendo la perdita. Per questo le commissioni contano tanto negli anni negativi quanto in quelli positivi, e per questo di solito sono dedotte in silenzio dal valore della quota invece di essere fatturate.

I versamenti regolari cambiano il quadro?

Lo amplificano. Risparmiare 200 € al mese per trent'anni arriva a circa 241 600 € con un rendimento netto del 6,95 per cento e a circa 200 900 € con il 6 — quasi 40 700 € di differenza per lo stesso punto di commissione. Più il piano è lungo e grande, più il prelievo pesa.

Dove trovo il costo totale reale?

Nel documento contenente le informazioni chiave del fondo, che indica le spese correnti e, separatamente, i costi di transazione. Aggiungi poi quanto addebitano la tua piattaforma e un eventuale consulente, di solito in percentuale annua sull'importo detenuto. La somma dei tre è il numero da confrontare, ed è quello che usa la tabella sopra.