Como a inflação corrói as suas poupanças

O que é a inflação

A inflação é a subida geral dos preços numa economia ao longo do tempo. Costuma publicar-se como uma percentagem anual, medida seguindo o custo de um cabaz típico de bens e serviços — o índice de preços no consumidor. Um valor de 3% significa que, em média, as coisas custam 3% mais do que há um ano. Uma inflação moderada e estável é normal e até pretendida pelos bancos centrais; o problema para o poupador é o que faz ao dinheiro que fica parado.

Como corrói o dinheiro

O dinheiro tem dois valores: o valor nominal, o número na nota, e o valor real, o que consegue comprar. A inflação deixa o primeiro intacto mas encolhe o segundo. Uma nota de 1 000 € debaixo do colchão continua a ser 1 000 € no próximo ano, mas se os preços subiram 3%, compra cerca de 3% menos — o seu valor real caiu em silêncio. Não fazer nada durante anos e o efeito compõe-se: o dinheiro vale cada vez menos, mesmo que o montante nunca mude.

A regra dos 72 para os preços

Uma forma rápida de sentir a mordida da inflação é a regra dos 72: divida 72 pela taxa de inflação para ver mais ou menos quantos anos os preços levam a duplicar. A 3%, são 72 ÷ 3 = 24 anos, por isso um café que hoje custa 3 € custaria cerca de 6 € numa geração. A 6% são só 12 anos. O mesmo atalho vale para qualquer crescimento, mas apontado à inflação torna subitamente concreta a lenta erosão do dinheiro.

Vencer a inflação

Para conservar o seu valor real, o dinheiro tem de crescer pelo menos tão depressa como os preços. Dinheiro numa conta sem juros fica de certeza para trás; uma conta poupança que paga abaixo da inflação ainda perde terreno em termos reais, só que mais devagar. Por isso os poupadores procuram contas e investimentos que pelo menos igualem, e idealmente superem, a taxa de inflação — equilibrando o risco extra que os retornos maiores costumam trazer. O objetivo não é só um número maior, mas um que ainda compre mais.

Perguntas frequentes

Como a inflação afeta as minhas poupanças?

Reduz o que o seu dinheiro pode comprar, por isso o dinheiro perde valor real a menos que renda pelo menos a taxa de inflação.

O que significa 3% de inflação?

Os preços sobem cerca de 3% por ano, por isso 100 € de bens custam cerca de 103 € no próximo ano.

Quanto tempo até os preços duplicarem?

Divida 72 pela taxa de inflação; a 3% são cerca de 24 anos.