Quando me posso reformar?

Duas perguntas por trás de um só número

«Quando me posso reformar?» junta na verdade duas perguntas: de quanto dinheiro preciso e quanto tempo levarei a poupá-lo? A primeira fixa um objetivo — um capital suficientemente grande para financiar o seu estilo de vida. A segunda é um cálculo de crescimento que transforma a sua poupança atual, as contribuições anuais e o rendimento esperado num número de anos.

Uma regra comum fixa o objetivo em 25 vezes o seu gasto anual previsto na reforma, o que corresponde a uma taxa de levantamento anual de cerca de 4 %. Se planeia gastar 24 000 por ano, um objetivo perto de 600 000 é um ponto de partida razoável.

Como a poupança cresce a cada ano

A cada ano, o seu capital existente gera um rendimento e depois acrescenta a sua contribuição anual. Em fórmula: novo saldo = saldo antigo × (1 + rendimento) + contribuição anual. Repita esse passo ano após ano até o saldo atingir o seu objetivo. O número de repetições é o número de anos até à reforma.

A capitalização é o que torna a poupança precoce tão poderosa: os rendimentos são obtidos não só sobre as suas contribuições, mas sobre todos os rendimentos de anos anteriores. É por isso que a mesma contribuição anual encurta muito mais a espera quando se começa mais novo.

Um exemplo prático

Suponha que tem 40 anos, 100 000 poupados, acrescenta 12 000 por ano e espera um rendimento anual de 5 %. Após o primeiro ano tem 100 000 × 1,05 + 12 000 = 117 000. Após o segundo, 117 000 × 1,05 + 12 000 = 134 850. Repetindo, o saldo ultrapassa o objetivo de 600 000 após cerca de 22 anos, colocando a reforma por volta dos 62.

Pequenas mudanças deslocam muito a data. Subir a contribuição anual para 18 000 atinge o mesmo objetivo anos antes, enquanto um rendimento suposto menor ou um objetivo maior a adiam. Como nenhum dos dados é garantido, trate o resultado como um guia de planeamento e reveja-o à medida que os seus rendimentos e os mercados mudam.

Perguntas frequentes

Quanto preciso para me reformar?

Um ponto de partida comum é 25 vezes o seu gasto anual previsto, correspondendo a uma taxa de levantamento anual de 4 %. Ajuste em alta para uma reforma longa, custos de saúde ou o desejo de deixar herança.

Que rendimento devo assumir?

Muitos consultores usam um rendimento real prudente de 3 % a 5 % ao ano para uma carteira diversificada, após a inflação. Uma hipótese mais baixa é mais segura: adia a data em vez de o deixar a descoberto.

Isto substitui a idade legal de reforma?

Não. Isto estima quando a sua própria poupança o poderia sustentar. A idade legal de reforma é um limiar separado definido pelo seu país, e as prestações públicas podem começar antes ou depois de atingir o seu objetivo de poupança.

Como é que poupar mais muda a data?

Subir a sua contribuição anual aproxima o objetivo, muitas vezes vários anos. Como a capitalização assenta num saldo maior, a poupança adicional nos primeiros anos encurta mais a espera.