Nominalzins vs. Effektivzins: Was ist der Unterschied?
Veröffentlicht am 13.11.2025 · 2 Min. Lesezeit · Finanz-Rechner
Camille Laurent — Redakteurin Finanzen bei OneKitly
Steuern · Privatfinanzen
Anhand von 2 Quellen geprüft
Der Nominalzins (APR) ist der einfache Jahreszins und ignoriert den Zinseszins; der Effektivzins (APY) schließt ihn ein und ist damit die echte Jahreszahl. Bei 12 % monatlich verzinst beträgt der APR 12 %, der APY aber 12,68 %. Zum Sparen willst du einen hohen APY, zum Leihen einen niedrigen APR — und vergleiche stets Gleiches mit Gleichem.
Nominal- und Effektivzins beschreiben beide einen Jahreszins, aber nur der Effektivzins schließt den Zinseszins ein. Hier steht, was jeder bedeutet und welcher bei Sparen und Krediten wirklich zählt.
Was der Nominalzins bedeutet
Der Nominalzins ist der nominale Jahreszins — der ausgewiesene Prozentsatz vor Berücksichtigung des Zinseszinses. Bei Krediten und Kreditkarten bündelt er oft auch bestimmte Gebühren und gibt so ein volleres Bild der Kosten. Da er aber ignoriert, wie oft Zinsen im Jahr hinzukommen, unterschätzt er, was du tatsächlich zahlst, wenn Zinsen anwachsen.
Was der Effektivzins bedeutet
Der Effektivzins ist der effektive Jahreszins — was du wirklich verdienst oder zahlst, sobald der Zinseszins einbezogen ist. Da hinzugefügte Zinsen selbst Zinsen verdienen, ist der Effektivzins stets mindestens so hoch wie der zugehörige Nominalzins und höher, wenn öfter als einmal im Jahr verzinst wird. Das ist die ehrliche Zahl zum Vergleichen.
Warum sie sich unterscheiden
Der Unterschied ist die Verzinsungshäufigkeit. Die Umrechnung ist APY = (1 + r/n)^n − 1, wobei r der APR als Dezimalzahl und n die Zahl der Verzinsungsperioden pro Jahr ist. Nimm 12 % monatlich: (1 + 0,12/12)^12 − 1 = 12,68 %. Tägliche Verzinsung treibt ihn nochmals etwas höher; jährliche lässt APR und APY gleich.
Welchen vergleichen
Vergleiche Sparen per APY und Kredite per APR — und Vorsicht: jeder gibt den an, der ihn besser aussehen lässt. Ein Sparkonto zeigt den APY, weil der Zinseszins ihn größer wirken lässt; ein Kreditgeber zeigt den APR, weil er kleiner wirkt. Um zwei Angebote fair zu vergleichen, rechne sie zuerst auf dasselbe Maß um.
| Aspekt | Nominalzins | Effektivzins |
|---|---|---|
| Zinseszins enthalten? | Nein | Ja |
| Meist angegeben bei | Kredite, Kreditkarten | Sparen, Einlagen |
| Höhere Zahl ist | Schlechter (du zahlst mehr) | Besser (du verdienst mehr) |
Mit unserem eigenen Rechner durchgerechnet
APY-Rechner (Effektivzins)
Eingaben
- Nominalzins (%)
- 4,5
- Zinseszins
- Jährlich
Ergebnis
- APY
- 4,5 %
Diese Zahlen stammen aus dem Rechner unten, sie sind nicht von Hand eingetragen — sie werden bei jeder Änderung des Tools neu berechnet.
Mit eigenen Zahlen nachrechnen →Häufige Fragen
- Ist ein höherer Effektivzins immer besser?
- Beim Sparen ja — ein höherer Effektivzins bedeutet mehr Zinsen. Bei einem Kredit willst du dagegen den niedrigsten Satz, da du dort zahlst.
- Warum geben Banken bei Sparen den Effektivzins, bei Krediten den Nominalzins an?
- Jeder lässt das Angebot am besten aussehen: der Effektivzins mit Zinseszins wirkt beim Sparen größer, der Nominalzins ohne ihn wirkt beim Kredit kleiner.
- Wie rechne ich Nominalzins in Effektivzins um?
- Nutze APY = (1 + APR/n)^n − 1, wobei n die Zahl der Verzinsungen pro Jahr ist. Für 6 % monatlich ergibt das etwa 6,17 %.
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Quellen
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