Wie funktioniert der Zinseszins?

Einfache Zinsen vs. Zinseszins

Einfache Zinsen gibt es nur auf den Ausgangsbetrag: 1.000 € zu 5 % bringen jedes Jahr fixe 50 €. Zinseszins gibt es auf Kapital plus bereits gutgeschriebene Zinsen, sodass die Basis jede Periode wächst. Der Unterschied ist anfangs klein und über Jahrzehnte gewaltig — deshalb nennt man den Zinseszins oft das achte Weltwunder der Finanzen.

Die Formel, Schritt für Schritt

Der Endwert ist A = P(1 + r/n)^(nt), wobei P der Startbetrag, r der Jahreszins als Dezimalzahl, n die Zahl der Verzinsungen pro Jahr und t die Jahre ist. Für 1.000 € zu 5 % einmal jährlich über 10 Jahre: 1.000 × (1 + 0,05)^10 = 1.000 × 1,6289 = 1.628,89 €.

Warum die Häufigkeit zählt

Je häufiger Zinsen gutgeschrieben werden, desto früher verdienen sie selbst Zinsen. Dieselben 1.000 € zu 5 % über 10 Jahre erreichen bei jährlicher Verzinsung etwa 1.629 €, bei monatlicher rund 1.647 €. Der Unterschied ist hier gering, wächst aber mit höheren Zinsen und längeren Zeiträumen — prüfe immer, ob ein Zins jährlich, monatlich oder täglich angegeben ist.

Zeit ist der eigentliche Hebel

Da das Wachstum sich selbst nährt, zählen Jahre mehr als Beträge. 100 € pro Monat von 25 bis 65 zu 6 % enden bei rund 200.000 €; dieselben 100 € pro Monat ab 35 enden eher bei 100.000 € — die Hälfte, für zehn Jahre weniger. Je früher du beginnst, desto größer ist der Zinsanteil am Endbetrag gegenüber deinen Einzahlungen.

Häufige Fragen

Was ist der Unterschied zwischen effektivem und nominalem Jahreszins?

Der nominale Jahreszins (APR) ignoriert den Zinseszins; die APY (Effektivzins) schließt ihn ein, also ist die APY die echte Jahresrendite. Bei 12 % monatlich verzinst beträgt die APY etwa 12,68 %.

Wie oft wird üblicherweise verzinst?

Sparkonten verzinsen oft monatlich oder täglich, Anleihen zahlen mitunter jährlich oder halbjährlich. Prüfe stets die Bedingungen, da die Häufigkeit den Endbetrag verändert.

Arbeitet Zinseszins bei Schulden gegen mich?

Ja. Kreditkartensalden verzinsen sich, sodass unbezahlte Zinsen selbst Zinsen erzeugen — deshalb wird ein offener Saldo schnell teuer.