Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR)

Der Zinsdeckungsgrad — EBIT ÷ Zinsaufwand — zeigt, wie bequem der operative Gewinn die Fremdkapitalzinsen deckt. Analysten nutzen oft eine EBITDA-Variante, die Abschreibungen zurückrechnet und eine cashflow-basierte Sicht desselben Puffers liefert. Werte unter 1,5 gelten als riskant.

Das interaktive Tool braucht JavaScript. Alles andere auf dieser Seite — wie es funktioniert, ein durchgerechnetes Beispiel und die Antworten auf die üblichen Fragen — steht weiter unten und braucht nichts.

Ähnliche Tools

Alle Tools: Planung & Betrieb →

Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR)Der DSCR — Nettobetriebsergebnis ÷ gesamter Schuldendienst — zeigt Kreditgebern, ob eine Immobilie oder ein Unternehmen genug erwirtschaftet, um seine Raten zu decken. Ein DSCR von 1,25 bedeutet 25 % mehr Einkommen als fällige Schuld — das Niveau, das die meisten Gewerbekreditgeber verlangen. Unter 1,0 deckt der Cashflow die Schuld nicht.Fixkostendeckungsgrad-Rechner (FCCR)Der Fixkostendeckungsgrad erweitert die Zinsdeckung um Leasing und andere Fixkosten: (EBIT + Fixkosten) ÷ (Fixkosten + Zinsen). Wechsle in den EBITDA-Modus, um Abschreibungen zurückzurechnen, und ergänze die um den Steuersatz hochgerechnete Tilgung, wenn ein Kreditvertrag den FCCR so definiert. Kreditgeber verlangen oft mindestens 1,25.Zinsdeckungsgrad-Rechner (TIE)Der Zinsdeckungsgrad (TIE) — EBIT ÷ Zinsaufwand — misst, wie oft der operative Gewinn die Zinszahlungen deckt. Ein TIE von 5 bedeutet, der Gewinn könnte die Zinsen fünfmal zahlen; Kreditgeber halten höhere Werte für sicherer. Die klassische Solvenzkennzahl zur Beurteilung des Ausfallrisikos.Liquiditätsgrad-3-RechnerBerechne den Liquiditätsgrad aus Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten.Verschuldungsgrad-Rechner (Schulden/Aktiva)Der Verschuldungsgrad — Gesamtverbindlichkeiten ÷ Gesamtvermögen, in Prozent — zeigt, welcher Anteil der Aktiva fremdfinanziert ist. Ein Verhältnis von 40 % bedeutet, Gläubiger finanzieren 40 % der Aktiva und die Eigentümer den Rest. Eine zentrale Solvenzkennzahl, verschieden von der Schulden-Einkommens-Quote bei Privatkrediten.Verschuldungsgrad-RechnerBerechne den Verschuldungsgrad eines Unternehmens aus Schulden und Eigenkapital.Liquiditätsgrad-2-RechnerBerechne den Acid-Test, ohne Vorräte im Umlaufvermögen.Eingesetztes-Kapital-RechnerDas eingesetzte Kapital — das gesamte Kapital zur Gewinnerzeugung — nach einer der drei Standardmethoden: Gesamtvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten, Anlagevermögen plus Working Capital, oder Eigenkapital plus langfristige Verbindlichkeiten. Mit Betriebsergebnis (EBIT) auch die Kapitalrendite (ROCE).

Der Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR) macht aus Methode, EBIT (Betriebsgewinn), Abschreibungen (EBITDA-Modus), Zinsaufwand sofort und kostenlos Zinsdeckung (×), Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA), Einordnung. Zum Beispiel liefert er mit Methode = EBIT, EBIT (Betriebsgewinn) = 500.000,00 €, Abschreibungen (EBITDA-Modus) = 80.000,00 € und Zinsaufwand = 50.000,00 € Zinsdeckung (×) = 10, Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA) = 500.000,00 € und Einordnung = comfortable.

So funktioniert's

Gib deine Werte ein: Methode, EBIT (Betriebsgewinn), Abschreibungen (EBITDA-Modus), Zinsaufwand.
Lies das Ergebnis sofort ab: Zinsdeckung (×), Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA), Einordnung.

Häufige Fragen

Wie funktioniert der Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR)?

Er nimmt Methode, EBIT (Betriebsgewinn), Abschreibungen (EBITDA-Modus) und Zinsaufwand und leitet daraus Zinsdeckung (×), Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA) und Einordnung ab. Gerechnet wird direkt während der Eingabe, das Ergebnis aktualisiert sich bei jeder Änderung.

Welche Werte verlangt der Rechner?

4 Werte: Methode, EBIT (Betriebsgewinn) (€), Abschreibungen (EBITDA-Modus) (€) und Zinsaufwand (€). Mehr ist nicht nötig — kein Konto, kein Datei-Upload.

Wie sieht eine typische Berechnung aus?

Mit Methode = EBIT, EBIT (Betriebsgewinn) = 500.000,00 €, Abschreibungen (EBITDA-Modus) = 80.000,00 € und Zinsaufwand = 50.000,00 € liefert der Rechner Zinsdeckung (×) = 10, Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA) = 500.000,00 € und Einordnung = comfortable. Diese Zahlen stammen aus genau diesem Tool — gib dieselben Werte ein, um sie nachzurechnen.

Wie stark ändert sich das Ergebnis bei anderen Werten?

Deutlich. Mit Methode = EBITDA (mit D&A), EBIT (Betriebsgewinn) = 1.000.000,00 €, Abschreibungen (EBITDA-Modus) = 160.000,00 € und Zinsaufwand = 55.000,00 € geht Zinsdeckung (×) von 10 auf 21,091 — deshalb lohnt es sich, mehrere Szenarien zu testen statt einer einzigen Zahl zu vertrauen.

Welche „Methode“-Option soll ich wählen?

Du kannst zwischen « EBIT » und « EBITDA (mit D&A) » wählen. Jede Option ändert, was der Rechner ermittelt — wechsle und vergleiche; Standard ist « EBIT ».

Was ergibt sich bei kleineren Werten?

Auf Methode = EBIT, EBIT (Betriebsgewinn) = 250.000,00 €, Abschreibungen (EBITDA-Modus) = 40.000,00 € und Zinsaufwand = 45.000,00 € reduziert, ergibt Zinsdeckung (×) 5,556. Es lohnt sich, beide Enden zu prüfen, bevor man sich auf ein einzelnes Ergebnis verlässt.

Wann brauche ich das konkret?

Die Woche steuern: Rechnung oder Angebot erstellen, Bestand und Nachbestellbedarf kennen und prüfen, ob die Liquidität die Fälligkeiten deckt.

Was ist der häufigste Fehler?

Gewinn als Liquidität lesen. Ein profitabler Monat mit 60 Tagen Zahlungsziel kann das Konto leer lassen — beide Zahlen beantworten verschiedene Fragen.

Was ist der Unterschied zwischen dem Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR) und dem Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR)?

Dieser gibt Zinsdeckung (×) und Verwendetes Ergebnis (EBIT/EBITDA) aus, der Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR) gibt DSCR (×) und Tragbarer Schuldendienst bei 1,25× aus. Mehr Unterschied ist da nicht — nimm den mit der Zahl, die du brauchst.

Gibt es ein Werkzeug für den nächsten Schritt?

Fixkostendeckungsgrad-Rechner (FCCR) ist das nächstliegende danach: Der Fixkostendeckungsgrad erweitert die Zinsdeckung um Leasing und andere Fixkosten: (EBIT + Fixkosten) ÷ (Fixkosten + Zinsen). Wechsle in den EBITDA-Modus, um Abschreibungen zurückzurechnen, und ergänze die um den Steuersatz hochgerechnete Tilgung, wenn ein Kreditvertrag den FCCR so definiert. Kreditgeber verlangen oft mindestens 1,25.

Zum Weiterlesen

Alle Ratgeber →

VergleichZinsdeckung und die Kennzahlen, die eine Bank wirklich prüftDie Covenants eines Kreditvertrags sind die Kennzahlen, die ein solventes, profitables Unternehmen in den Verzug bringen können. Zinsdeckung, Times Interest Earned und DSCR sind nicht drei Maße — und das, welches die Tilgung hinzunimmt, ist das beißende.ErklärungFixkostendeckung: die Kennzahl, auf die Vermieter und Kreditgeber schauenDasselbe Unternehmen, dasselbe Jahr, steht bei 1,02×, 1,52× oder 2,56× — je nachdem, wo die Miete steht und ob die Tilgung um die Steuer hochgerechnet wird. Zwei davon bestehen eine 1,25er-Klausel, eine nicht.VergleichLiquidität dritten Grades gegen Liquidität zweiten Grades — und was beide verschweigenDie Liquidität zweiten Grades entfernt die Vorräte, weil Vorräte das Umlaufvermögen sind, das sich womöglich nicht in Geld verwandelt. Zwei Unternehmen mit identischer Liquidität dritten Grades können beim zweiten Grad um das Fünffache auseinanderliegen — und beide Kennzahlen bleiben blind für das, was Zahlungen wirklich verhindert: den Zeitpunkt.RatgeberKredit für das Unternehmen: worauf die Bank vor dem Zinssatz schautDie Deckungskennzahl ist das Tor, die Bürgschaft ist der zweite Preis und der Zinssatz ist ein Ergebnis. Bei einem Darlehen über 400 000 € verschiebt ein voller Prozentpunkt weniger Zins die Deckungskennzahl um 0,018 — zwei Jahre mehr Laufzeit dagegen um 0,216. Die ganze Verhandlung findet an der falschen Stelle statt.ErklärungGesamtkapitalrendite: was die Kennzahl über ein Unternehmen sagt und was sie verbirgtGesamtkapitalrendite, Nettovermögensrendite und Kapitalrendite sind eine Familie mit zwei beweglichen Teilen. Auf derselben Bilanz stehen sie bei 8,3 %, 10,2 % und 15,6 % — und die beiden Schritte dazwischen sind genau die beiden Entscheidungen, die du triffst.ErklärungVerschuldungsgrad erklärt: Formel und gesunde WerteDer Verschuldungsgrad misst den Hebel. Lerne die Formel, wie ein gesunder Wert aussieht und wie sich die private von der Unternehmensversion unterscheidet.