Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR)

Der DSCR — Nettobetriebsergebnis ÷ gesamter Schuldendienst — zeigt Kreditgebern, ob eine Immobilie oder ein Unternehmen genug erwirtschaftet, um seine Raten zu decken. Ein DSCR von 1,25 bedeutet 25 % mehr Einkommen als fällige Schuld — das Niveau, das die meisten Gewerbekreditgeber verlangen. Unter 1,0 deckt der Cashflow die Schuld nicht.

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Fixkostendeckungsgrad-Rechner (FCCR)Der Fixkostendeckungsgrad erweitert die Zinsdeckung um Leasing und andere Fixkosten: (EBIT + Fixkosten) ÷ (Fixkosten + Zinsen). Wechsle in den EBITDA-Modus, um Abschreibungen zurückzurechnen, und ergänze die um den Steuersatz hochgerechnete Tilgung, wenn ein Kreditvertrag den FCCR so definiert. Kreditgeber verlangen oft mindestens 1,25.Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR)Der Zinsdeckungsgrad — EBIT ÷ Zinsaufwand — zeigt, wie bequem der operative Gewinn die Fremdkapitalzinsen deckt. Analysten nutzen oft eine EBITDA-Variante, die Abschreibungen zurückrechnet und eine cashflow-basierte Sicht desselben Puffers liefert. Werte unter 1,5 gelten als riskant.Verschuldungsgrad-Rechner (Schulden/Aktiva)Der Verschuldungsgrad — Gesamtverbindlichkeiten ÷ Gesamtvermögen, in Prozent — zeigt, welcher Anteil der Aktiva fremdfinanziert ist. Ein Verhältnis von 40 % bedeutet, Gläubiger finanzieren 40 % der Aktiva und die Eigentümer den Rest. Eine zentrale Solvenzkennzahl, verschieden von der Schulden-Einkommens-Quote bei Privatkrediten.Verschuldungsgrad-RechnerBerechne den Verschuldungsgrad eines Unternehmens aus Schulden und Eigenkapital.Liquiditätsgrad-3-RechnerBerechne den Liquiditätsgrad aus Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten.Liquiditätsgrad-2-RechnerBerechne den Acid-Test, ohne Vorräte im Umlaufvermögen.Kapitalumschlags-RechnerBerechne, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Umsatzgenerierung nutzt.Eingesetztes-Kapital-RechnerDas eingesetzte Kapital — das gesamte Kapital zur Gewinnerzeugung — nach einer der drei Standardmethoden: Gesamtvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten, Anlagevermögen plus Working Capital, oder Eigenkapital plus langfristige Verbindlichkeiten. Mit Betriebsergebnis (EBIT) auch die Kapitalrendite (ROCE).

Der Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR) macht aus Nettobetriebsergebnis (NOI), Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) sofort und kostenlos DSCR (×), Tragbarer Schuldendienst bei 1,25×, Kreditgeber-Einschätzung. Zum Beispiel liefert er mit Nettobetriebsergebnis (NOI) = 150.000,00 € und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) = 120.000,00 € DSCR (×) = 1,25, Tragbarer Schuldendienst bei 1,25× = 120.000,00 € und Kreditgeber-Einschätzung = strong.

So funktioniert's

Gib deine Werte ein: Nettobetriebsergebnis (NOI), Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen).
Lies das Ergebnis sofort ab: DSCR (×), Tragbarer Schuldendienst bei 1,25×, Kreditgeber-Einschätzung.

Häufige Fragen

Was berechnet der Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR) genau?

Er nimmt Nettobetriebsergebnis (NOI) und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) und leitet daraus DSCR (×), Tragbarer Schuldendienst bei 1,25× und Kreditgeber-Einschätzung ab. Gerechnet wird direkt während der Eingabe, das Ergebnis aktualisiert sich bei jeder Änderung.

Welche Angaben brauche ich?

2 Werte: Nettobetriebsergebnis (NOI) (€) und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) (€). Mehr ist nicht nötig — kein Konto, kein Datei-Upload.

Gibt es ein Rechenbeispiel?

Mit Nettobetriebsergebnis (NOI) = 150.000,00 € und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) = 120.000,00 € liefert der Rechner DSCR (×) = 1,25, Tragbarer Schuldendienst bei 1,25× = 120.000,00 € und Kreditgeber-Einschätzung = strong. Diese Zahlen stammen aus genau diesem Tool — gib dieselben Werte ein, um sie nachzurechnen.

Was passiert bei höheren Werten?

Deutlich. Mit Nettobetriebsergebnis (NOI) = 300.000,00 € und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) = 132.000,00 € geht DSCR (×) von 1,25 auf 2,273 — deshalb lohnt es sich, mehrere Szenarien zu testen statt einer einzigen Zahl zu vertrauen.

Was ergibt sich bei kleineren Werten?

Auf Nettobetriebsergebnis (NOI) = 75.000,00 € und Gesamter Schuldendienst (Tilgung + Zinsen) = 108.000,00 € reduziert, ergibt DSCR (×) 0,694. Es lohnt sich, beide Enden zu prüfen, bevor man sich auf ein einzelnes Ergebnis verlässt.

Wann brauche ich das konkret?

Die Woche steuern: Rechnung oder Angebot erstellen, Bestand und Nachbestellbedarf kennen und prüfen, ob die Liquidität die Fälligkeiten deckt.

Was ist der häufigste Fehler?

Gewinn als Liquidität lesen. Ein profitabler Monat mit 60 Tagen Zahlungsziel kann das Konto leer lassen — beide Zahlen beantworten verschiedene Fragen.

Was ist der Unterschied zwischen dem Schuldendienstdeckungsgrad-Rechner (DSCR) und dem Fixkostendeckungsgrad-Rechner (FCCR)?

Dieser gibt DSCR (×) und Tragbarer Schuldendienst bei 1,25× aus, der Fixkostendeckungsgrad-Rechner (FCCR) gibt Fixkostendeckung (×) und Verfügbares Ergebnis für Fixkosten aus. Mehr Unterschied ist da nicht — nimm den mit der Zahl, die du brauchst.

Gibt es ein Werkzeug für den nächsten Schritt?

Zinsdeckungsgrad-Rechner (ICR) ist das nächstliegende danach: Der Zinsdeckungsgrad — EBIT ÷ Zinsaufwand — zeigt, wie bequem der operative Gewinn die Fremdkapitalzinsen deckt. Analysten nutzen oft eine EBITDA-Variante, die Abschreibungen zurückrechnet und eine cashflow-basierte Sicht desselben Puffers liefert. Werte unter 1,5 gelten als riskant.

Was lohnt sich sonst noch daneben offen zu haben?

Verschuldungsgrad-Rechner (Schulden/Aktiva) und Verschuldungsgrad-Rechner — sie tauchen in derselben Aufgabe oft genug auf, um einen zweiten Tab zu verdienen.

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ErklärungEin DSCR von 1,25 ist das Polster der Bank, nicht deines150.000 Nettobetriebsergebnis gegen 120.000 Kapitaldienst ergeben eine Deckung von 1,25 — die übliche Schwelle. Es heißt zugleich, dass ein Ertragsrückgang von 20 % die Deckung vollständig aufzehrt.VergleichZinsdeckung und die Kennzahlen, die eine Bank wirklich prüftDie Covenants eines Kreditvertrags sind die Kennzahlen, die ein solventes, profitables Unternehmen in den Verzug bringen können. Zinsdeckung, Times Interest Earned und DSCR sind nicht drei Maße — und das, welches die Tilgung hinzunimmt, ist das beißende.ErklärungFixkostendeckung: die Kennzahl, auf die Vermieter und Kreditgeber schauenDasselbe Unternehmen, dasselbe Jahr, steht bei 1,02×, 1,52× oder 2,56× — je nachdem, wo die Miete steht und ob die Tilgung um die Steuer hochgerechnet wird. Zwei davon bestehen eine 1,25er-Klausel, eine nicht.ErklärungEine Bilanz, drei Kennzahlen, und nur eine hat eine Decke500.000 Verbindlichkeiten gegen 1.200.000 Vermögen sind 41,7 % Schulden, 58,3 % Eigenkapital und ein Verschuldungsgrad von 0,71. Der Dritte läuft ins Unendliche, wenn das Eigenkapital schwindet; der Erste kann 100 % nicht überschreiten.ErklärungDie Zinsen zehnfach zu decken sagt nichts über die Tilgung500.000 EBIT gegen 50.000 Zinsen ergeben eine Deckung von 10×. Refinanziere zu einem 3,6-fach höheren Satz, und dasselbe Unternehmen deckt 2,78× — und keine der beiden Zahlen hat die Tilgung angesehen.RatgeberKredit für das Unternehmen: worauf die Bank vor dem Zinssatz schautDie Deckungskennzahl ist das Tor, die Bürgschaft ist der zweite Preis und der Zinssatz ist ein Ergebnis. Bei einem Darlehen über 400 000 € verschiebt ein voller Prozentpunkt weniger Zins die Deckungskennzahl um 0,018 — zwei Jahre mehr Laufzeit dagegen um 0,216. Die ganze Verhandlung findet an der falschen Stelle statt.