Calculateur de rendement d'investissement

Projette un capital initial et des versements réguliers, avec la fréquence de capitalisation, le versement en début ou fin de période, l'inflation et l'impôt.

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Outils similaires

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Calculateur de rendement sur période de détentionMesure le rendement total sur une période de détention à partir des valeurs de début et de fin plus les revenus, avec l'équivalent annualisé.Calculateur de taux de rendement réelRetire l'inflation d'un rendement nominal avec l'équation de Fisher exacte, et vois de combien la simple soustraction se trompe.Calculateur de rendement réel (net d'inflation)Calcule le rendement réel (net d'inflation) à partir d'un rendement nominal et du taux d'inflation.Calculateur de rendement en plus-valueCalcule le rendement en plus-value à partir du prix d'achat et du prix actuel, avec le rendement du dividende, le rendement total et l'équivalent annualisé.Calculateur de taux de distribution du dividendeDeux modes de calcul — dividendes totaux sur résultat net, ou DPS sur BPA — avec le taux de rétention en complément et la lecture de chaque niveau.Calculateur de réinvestissement des dividendes (DRIP)DRIP mois par mois avec appréciation du cours, croissance du dividende, impôt et versements — et l'avantage DRIP.Calculateur de taux effectifConvertis un taux nominal en taux effectif annuel pour toute fréquence de capitalisation, avec TAEG et rendement effectif côte à côte.Calculateur de BPA (bénéfice par action)Bénéfice par action de base et dilué à partir du résultat net, des dividendes préférentiels et du nombre d'actions.

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Questions fréquentes

À quoi sert Calculateur de rendement d'investissement ?

Projette un capital initial et des versements réguliers, avec la fréquence de capitalisation, le versement en début ou fin de période, l'inflation et l'impôt.

Dans quels cas s'en sert-on concrètement ?

Comparer deux investissements dont les flux tombent à des dates différentes, décider si un projet dépasse son coût du capital, et vérifier une valorisation produite par quelqu'un d'autre.

Quelle est l'erreur la plus fréquente ?

Se fier à une valorisation sans regarder quelle part vient de la valeur terminale. Au-delà de 70 %, le résultat est une hypothèse sur un futur lointain déguisée en calcul.

En quoi Calculateur de rendement d'investissement diffère-t-il de Calculateur de rendement sur période de détention ?

Ils se ressemblent mais répondent à des questions différentes : Calculateur de rendement sur période de détention est celui à ouvrir lorsqu'il s'agit de mesure le rendement total sur une période de détention à partir des valeurs de début et de fin plus les revenus, avec l'équivalent annualisé. Choisis celui qui correspond à ton point de départ — les deux sont gratuits.

Existe-t-il un outil pour l'étape suivante ?

Calculateur de taux de rendement réel est le plus proche après celui-ci : Retire l'inflation d'un rendement nominal avec l'équation de Fisher exacte, et vois de combien la simple soustraction se trompe.

Quels autres outils vaut-il la peine d'ouvrir à côté ?

Calculateur de rendement réel (net d'inflation) et Calculateur de rendement en plus-value — ils reviennent assez souvent dans la même tâche pour mériter un second onglet.

D'où viennent les données ?

L'actualisation, le TRI et le délai de récupération sont définis de la même façon partout : l'arithmétique n'est pas en cause, les hypothèses que tu lui donnes le sont. Change le taux d'un point et relis le résultat.

Pour aller plus loin

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ExplicationCe qu'un chiffre de rendement ne te dit pasUn fonds peut rendre 9,49 % par an pendant que son investisseur gagne −1,77 %. Pondéré par le temps ou par les flux, nominal ou réel, brut ou net : quatre questions dans un seul chiffre, séparées par le calcul.ComparatifRendement réel ou nominal : pourquoi soustraire l'inflation donne une mauvaise réponseÀ 7 % nominal et 3 % d'inflation, le rendement réel est de 3,883 % et non de 4. L'équation de Fisher divise, elle ne soustrait pas — et sur 30 ans le raccourci surestime un capital de 10 000 € de 1 072 €.ExplicationInvestissement programmé : ce que tu achètes réellementDépenser un montant fixe à chaque période achète plus d'unités quand le prix est bas : ton coût moyen est la moyenne harmonique des prix, tandis que le prix moyen est la moyenne arithmétique — toujours plus basse, de 4,10 % sur la trajectoire étudiée ici. Face à un versement unique, une simulation de 200 000 trajectoires place l'écart-type du programmé 41 % plus bas et sa richesse finale espérée 337 € plus bas sur 12 000 €.ExplicationLa volatilité n'est pas le risque, et la racine du temps est un choixVolatilité annualisée = écart-type de la période × √(périodes par an), et ce facteur √t suppose des incréments indépendants. C'est un modèle, pas de l'arithmétique : à une autocorrélation quotidienne de 0,1, un chiffre annualisé de 60 % devrait s'afficher à 66,3. Le cœur du sujet est le frein de volatilité — la moyenne arithmétique dépasse la géométrique d'environ σ²/2, donc à 8 % de rendement moyen et 40 % de volatilité, le résultat composé est nul.ExplicationLe ratio de Sharpe, et ce qu'il suppose sans le direSharpe = (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type : il valorise le rendement par unité de volatilité — et la volatilité est symétrique. Deux fonds peuvent partager un Sharpe de 0,4939 alors que leurs ratios de Sortino valent 8,59 et 0,74. Annualiser par √12 suppose des rendements indépendants : à une autocorrélation de 0,2, le chiffre publié est surévalué de 20 %.ExplicationLes deux nisabs, et pourquoi ils ne concordent plusLa zakat représente 2,5 % du patrimoine éligible détenu pendant une année lunaire — mais le seuil de déclenchement a deux définitions classiques, l'une en or, l'autre en argent, et elles diffèrent aujourd'hui d'un facteur d'environ douze. Voici pourquoi, et ce que soutient chaque camp.