Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)

Il DSCR — reddito operativo netto ÷ servizio totale del debito — indica ai finanziatori se un immobile o un'attività genera abbastanza per coprire le rate. Un DSCR di 1,25 significa reddito superiore del 25 % al debito dovuto, il livello richiesto dalla maggior parte dei finanziatori commerciali. Sotto 1,0 il flusso di cassa non copre il debito.

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Calcolatore del rapporto di copertura degli oneri fissi (FCCR)Il rapporto di copertura degli oneri fissi estende la copertura degli interessi a canoni di leasing e altri oneri fissi: (EBIT + oneri fissi) ÷ (oneri fissi + interessi). Passa alla modalità EBITDA per riaggiungere gli ammortamenti, e aggiungi il rimborso del capitale lordizzato per l'aliquota quando un covenant definisce così l'FCCR. I finanziatori richiedono spesso almeno 1,25.Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR)Il rapporto di copertura degli interessi — EBIT ÷ oneri finanziari — mostra con quanta comodità l'utile operativo copre gli interessi sul debito. Gli analisti usano spesso una variante EBITDA che riaggiunge gli ammortamenti, offrendo una visione di cassa dello stesso margine. Valori sotto 1,5 sono considerati rischiosi.Calcolatore del rapporto debito-attivitàIl rapporto debito-attività — passività totali ÷ attività totali, in percentuale — mostra quale parte delle attività è finanziata da debito. Un rapporto del 40 % significa che i creditori finanziano il 40 % delle attività e i proprietari il resto. È un indice chiave di solvibilità, distinto dal rapporto debito-reddito dei prestiti personali.Calcolatrice rapporto debito/capitaleCalcola il rapporto debito/capitale di un'azienda da debito totale e capitale.Calcolatrice current ratioCalcola il current ratio da attività e passività correnti.Calcolatrice quick ratioCalcola il quick ratio, escludendo le scorte dalle attività correnti.Calcolatrice rotazione dell'attivoCalcola l'efficienza con cui un'azienda usa i suoi asset per generare ricavi.Calcolatore del capitale investitoIl capitale investito — il capitale totale usato per generare profitto — con uno dei tre metodi standard: attività totali meno passività correnti, attività non correnti più capitale circolante, o patrimonio più passività non correnti. Aggiungi il risultato operativo (EBIT) e dà anche il ROCE.

Il Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR) trasforma Reddito operativo netto (NOI), Servizio totale del debito (capitale + interessi) in DSCR (×), Servizio del debito sostenibile a 1,25×, Valutazione del finanziatore, all'istante e gratis. Ad esempio, con Reddito operativo netto (NOI) = 150.000,00 € e Servizio totale del debito (capitale + interessi) = 120.000,00 € restituisce DSCR (×) = 1,25, Servizio del debito sostenibile a 1,25× = 120.000,00 € e Valutazione del finanziatore = strong.

Come si usa

Inserisci i tuoi valori: Reddito operativo netto (NOI), Servizio totale del debito (capitale + interessi).
Leggi subito il risultato: DSCR (×), Servizio del debito sostenibile a 1,25×, Valutazione del finanziatore.

Domande frequenti

Cosa calcola esattamente il Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)?

Parte da Reddito operativo netto (NOI) e Servizio totale del debito (capitale + interessi) per ricavare DSCR (×), Servizio del debito sostenibile a 1,25× e Valutazione del finanziatore. Il calcolo è dal vivo mentre digiti, quindi il risultato si aggiorna a ogni modifica.

Quali informazioni devo fornire?

2 valori: Reddito operativo netto (NOI) (€) e Servizio totale del debito (capitale + interessi) (€). Non serve altro — né account, né caricare file.

Potete mostrare un esempio numerico?

Con Reddito operativo netto (NOI) = 150.000,00 € e Servizio totale del debito (capitale + interessi) = 120.000,00 €, il calcolatore restituisce DSCR (×) = 1,25, Servizio del debito sostenibile a 1,25× = 120.000,00 € e Valutazione del finanziatore = strong. Queste cifre provengono da questo stesso strumento: inserisci gli stessi valori per riprodurle.

Cosa succede con valori più alti?

Molto. Con Reddito operativo netto (NOI) = 300.000,00 € e Servizio totale del debito (capitale + interessi) = 132.000,00 €, DSCR (×) passa da 1,25 a 2,273 — ecco perché conviene provare più scenari invece di fidarsi di una sola cifra.

Cosa dà con valori più bassi?

Ridotto a Reddito operativo netto (NOI) = 75.000,00 € e Servizio totale del debito (capitale + interessi) = 108.000,00 €, DSCR (×) dà 0,694. Conviene verificare entrambi gli estremi prima di affidarsi a un singolo risultato.

In quali casi si usa davvero?

Gestire la settimana: emettere una fattura o un preventivo, sapere cosa c'è a magazzino e cosa riordinare, e verificare se la cassa copre le scadenze.

Qual è l'errore più comune?

Leggere l'utile come cassa. Un mese redditizio con termini di pagamento a sessanta giorni può lasciare il conto vuoto: i due numeri rispondono a domande diverse.

Qual è la differenza tra il Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR) e il Calcolatore del rapporto di copertura degli oneri fissi (FCCR)?

Questo restituisce DSCR (×) e Servizio del debito sostenibile a 1,25×; il Calcolatore del rapporto di copertura degli oneri fissi (FCCR) restituisce Copertura oneri fissi (×) e Reddito disponibile per oneri fissi. È tutta qui la differenza: apri quello che dà il dato che ti serve.

Esiste uno strumento per il passo successivo?

Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR) è il più vicino dopo questo: Il rapporto di copertura degli interessi — EBIT ÷ oneri finanziari — mostra con quanta comodità l'utile operativo copre gli interessi sul debito. Gli analisti usano spesso una variante EBITDA che riaggiunge gli ammortamenti, offrendo una visione di cassa dello stesso margine. Valori sotto 1,5 sono considerati rischiosi.

Cos'altro conviene tenere aperto accanto?

Calcolatore del rapporto debito-attività e Calcolatrice rapporto debito/capitale: ricorrono nella stessa attività abbastanza spesso da meritare una seconda scheda.

Per approfondire

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SpiegazioneUn DSCR di 1,25 è il cuscinetto della banca, non il tuo150.000 di reddito operativo netto contro 120.000 di servizio del debito danno una copertura di 1,25 — la soglia consueta. Significa anche che un calo del 20 % dei ricavi azzera del tutto la copertura.ConfrontoCopertura degli interessi e gli indici che una banca testa davveroI covenant di un contratto di finanziamento sono gli indici capaci di mandare in default un'azienda solvibile e redditizia. Copertura degli interessi, times interest earned e DSCR non sono tre misure — e quella che aggiunge il rimborso del capitale è quella che morde.SpiegazioneCopertura degli oneri fissi: l'indice che guardano un locatore o un finanziatoreLa stessa azienda, lo stesso anno, segna 1,02×, 1,52× o 2,56× a seconda di dove si mette il canone e se il capitale viene lordizzato per l'imposta. Due di questi valori passano un covenant a 1,25 e uno no.SpiegazioneUn bilancio, tre indici, e uno solo ha un tetto500.000 di passività contro 1.200.000 di attività fanno il 41,7 % di debito, il 58,3 % di patrimonio e un rapporto debito-patrimonio di 0,71. Il terzo corre all'infinito quando il patrimonio svanisce; il primo non può superare il 100 %.SpiegazioneCoprire dieci volte gli interessi non dice nulla sul rimborso del prestito500.000 di EBIT contro 50.000 di interessi fanno una copertura di 10×. Rifinanzia a un tasso 3,6 volte più alto e la stessa impresa copre 2,78× — e nessuna delle due cifre ha guardato il capitale.GuidaChiedere credito per l'impresa: che cosa guarda la banca prima del tassoL'indice di copertura è la porta, la garanzia personale è il secondo prezzo e il tasso è un risultato. Su un prestito di 400 000 €, tagliare il tasso di un punto intero sposta l'indice di copertura di 0,018 — mentre due anni in più di durata lo spostano di 0,216. Tutta la trattativa si gioca nel posto sbagliato.