Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR)

Il rapporto di copertura degli interessi — EBIT ÷ oneri finanziari — mostra con quanta comodità l'utile operativo copre gli interessi sul debito. Gli analisti usano spesso una variante EBITDA che riaggiunge gli ammortamenti, offrendo una visione di cassa dello stesso margine. Valori sotto 1,5 sono considerati rischiosi.

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Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)Il DSCR — reddito operativo netto ÷ servizio totale del debito — indica ai finanziatori se un immobile o un'attività genera abbastanza per coprire le rate. Un DSCR di 1,25 significa reddito superiore del 25 % al debito dovuto, il livello richiesto dalla maggior parte dei finanziatori commerciali. Sotto 1,0 il flusso di cassa non copre il debito.Calcolatore del rapporto di copertura degli oneri fissi (FCCR)Il rapporto di copertura degli oneri fissi estende la copertura degli interessi a canoni di leasing e altri oneri fissi: (EBIT + oneri fissi) ÷ (oneri fissi + interessi). Passa alla modalità EBITDA per riaggiungere gli ammortamenti, e aggiungi il rimborso del capitale lordizzato per l'aliquota quando un covenant definisce così l'FCCR. I finanziatori richiedono spesso almeno 1,25.Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (TIE)Il rapporto TIE — EBIT ÷ oneri finanziari — misura quante volte l'utile operativo copre gli interessi da pagare. Un TIE di 5 significa che gli utili potrebbero pagare cinque volte gli interessi; i finanziatori considerano più sicuri i valori alti. È il classico indice di solvibilità per valutare il rischio di insolvenza.Calcolatrice current ratioCalcola il current ratio da attività e passività correnti.Calcolatore del rapporto debito-attivitàIl rapporto debito-attività — passività totali ÷ attività totali, in percentuale — mostra quale parte delle attività è finanziata da debito. Un rapporto del 40 % significa che i creditori finanziano il 40 % delle attività e i proprietari il resto. È un indice chiave di solvibilità, distinto dal rapporto debito-reddito dei prestiti personali.Calcolatrice rapporto debito/capitaleCalcola il rapporto debito/capitale di un'azienda da debito totale e capitale.Calcolatrice quick ratioCalcola il quick ratio, escludendo le scorte dalle attività correnti.Calcolatore del capitale investitoIl capitale investito — il capitale totale usato per generare profitto — con uno dei tre metodi standard: attività totali meno passività correnti, attività non correnti più capitale circolante, o patrimonio più passività non correnti. Aggiungi il risultato operativo (EBIT) e dà anche il ROCE.

Il Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR) trasforma Metodo, EBIT (utile operativo), Ammortamenti (modalità EBITDA), Oneri finanziari in Copertura interessi (×), Reddito usato (EBIT o EBITDA), Lettura, all'istante e gratis. Ad esempio, con Metodo = EBIT, EBIT (utile operativo) = 500.000,00 €, Ammortamenti (modalità EBITDA) = 80.000,00 € e Oneri finanziari = 50.000,00 € restituisce Copertura interessi (×) = 10, Reddito usato (EBIT o EBITDA) = 500.000,00 € e Lettura = comfortable.

Come si usa

Inserisci i tuoi valori: Metodo, EBIT (utile operativo), Ammortamenti (modalità EBITDA), Oneri finanziari.
Leggi subito il risultato: Copertura interessi (×), Reddito usato (EBIT o EBITDA), Lettura.

Domande frequenti

Come funziona il Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR)?

Parte da Metodo, EBIT (utile operativo), Ammortamenti (modalità EBITDA) e Oneri finanziari per ricavare Copertura interessi (×), Reddito usato (EBIT o EBITDA) e Lettura. Il calcolo è dal vivo mentre digiti, quindi il risultato si aggiorna a ogni modifica.

Quali valori richiede il calcolatore?

4 valori: Metodo, EBIT (utile operativo) (€), Ammortamenti (modalità EBITDA) (€) e Oneri finanziari (€). Non serve altro — né account, né caricare file.

Com'è un calcolo tipico?

Con Metodo = EBIT, EBIT (utile operativo) = 500.000,00 €, Ammortamenti (modalità EBITDA) = 80.000,00 € e Oneri finanziari = 50.000,00 €, il calcolatore restituisce Copertura interessi (×) = 10, Reddito usato (EBIT o EBITDA) = 500.000,00 € e Lettura = comfortable. Queste cifre provengono da questo stesso strumento: inserisci gli stessi valori per riprodurle.

Quanto cambia il risultato con altri valori?

Molto. Con Metodo = EBITDA (con D&A), EBIT (utile operativo) = 1.000.000,00 €, Ammortamenti (modalità EBITDA) = 160.000,00 € e Oneri finanziari = 55.000,00 €, Copertura interessi (×) passa da 10 a 21,091 — ecco perché conviene provare più scenari invece di fidarsi di una sola cifra.

Quale opzione «Metodo» scegliere?

Puoi scegliere tra « EBIT » e « EBITDA (con D&A) ». Ogni opzione cambia ciò che lo strumento calcola: alterna e confronta — l'impostazione predefinita è « EBIT ».

Cosa dà con valori più bassi?

Ridotto a Metodo = EBIT, EBIT (utile operativo) = 250.000,00 €, Ammortamenti (modalità EBITDA) = 40.000,00 € e Oneri finanziari = 45.000,00 €, Copertura interessi (×) dà 5,556. Conviene verificare entrambi gli estremi prima di affidarsi a un singolo risultato.

In quali casi si usa davvero?

Gestire la settimana: emettere una fattura o un preventivo, sapere cosa c'è a magazzino e cosa riordinare, e verificare se la cassa copre le scadenze.

Qual è l'errore più comune?

Leggere l'utile come cassa. Un mese redditizio con termini di pagamento a sessanta giorni può lasciare il conto vuoto: i due numeri rispondono a domande diverse.

Qual è la differenza tra il Calcolatore del rapporto di copertura degli interessi (ICR) e il Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR)?

Questo restituisce Copertura interessi (×) e Reddito usato (EBIT o EBITDA); il Calcolatore del rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR) restituisce DSCR (×) e Servizio del debito sostenibile a 1,25×. È tutta qui la differenza: apri quello che dà il dato che ti serve.

Esiste uno strumento per il passo successivo?

Calcolatore del rapporto di copertura degli oneri fissi (FCCR) è il più vicino dopo questo: Il rapporto di copertura degli oneri fissi estende la copertura degli interessi a canoni di leasing e altri oneri fissi: (EBIT + oneri fissi) ÷ (oneri fissi + interessi). Passa alla modalità EBITDA per riaggiungere gli ammortamenti, e aggiungi il rimborso del capitale lordizzato per l'aliquota quando un covenant definisce così l'FCCR. I finanziatori richiedono spesso almeno 1,25.

Per approfondire

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ConfrontoCopertura degli interessi e gli indici che una banca testa davveroI covenant di un contratto di finanziamento sono gli indici capaci di mandare in default un'azienda solvibile e redditizia. Copertura degli interessi, times interest earned e DSCR non sono tre misure — e quella che aggiunge il rimborso del capitale è quella che morde.SpiegazioneCopertura degli oneri fissi: l'indice che guardano un locatore o un finanziatoreLa stessa azienda, lo stesso anno, segna 1,02×, 1,52× o 2,56× a seconda di dove si mette il canone e se il capitale viene lordizzato per l'imposta. Due di questi valori passano un covenant a 1,25 e uno no.ConfrontoIndice di liquidità corrente contro indice di liquidità immediata, e ciò che nessuno dei due diceL'indice di liquidità immediata toglie il magazzino perché il magazzino è l'attivo corrente che potrebbe non convertirsi. Due aziende con lo stesso indice di liquidità corrente possono distare cinque volte su quello immediato — ed entrambe le misure restano cieche all'unica cosa che davvero impedisce di pagare: la tempistica.GuidaChiedere credito per l'impresa: che cosa guarda la banca prima del tassoL'indice di copertura è la porta, la garanzia personale è il secondo prezzo e il tasso è un risultato. Su un prestito di 400 000 €, tagliare il tasso di un punto intero sposta l'indice di copertura di 0,018 — mentre due anni in più di durata lo spostano di 0,216. Tutta la trattativa si gioca nel posto sbagliato.SpiegazioneROA: che cosa dice l'indice di un'azienda e che cosa nascondeROA, rendimento sugli attivi netti e ROCE sono un'unica famiglia con due parti mobili. Sullo stesso bilancio danno 8,3 %, 10,2 % e 15,6 %, e i due salti fra loro sono esattamente le due decisioni che stai prendendo.SpiegazioneIl rapporto debito/patrimonio spiegato: formula e livelli saniIl rapporto debito/patrimonio misura la leva. Scopri la formula, cos'è un livello sano e in cosa differisce la versione personale da quella aziendale.