Uma APY mais alta é sempre melhor?

Para poupar, sim — uma APY mais alta significa mais juros ganhos. Para um empréstimo quereria a taxa mais baixa, pois aí é quem paga.

Porque os bancos mostram APY nas poupanças mas APR nos empréstimos?

Cada um faz a oferta parecer melhor: a APY, que inclui capitalização, parece maior nas poupanças, enquanto o APR, que a exclui, parece menor nos empréstimos.

Como converto APR em APY?

Use APY = (1 + APR/n)^n − 1, onde n é o número de capitalizações por ano. Para 6% capitalizados mensalmente, dá cerca de 6,17%.

TAEG vs APY: qual a diferença?

Publicado a 13/11/2025 · 2 min de leitura · Calculadoras financeiras

Camille Laurent — Redatora de Finanças na OneKitly

Fiscalidade · Finanças pessoais

Verificado a partir de 2 fontes

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Em resumo

A TAEG nominal (APR) é a taxa anual simples e ignora a capitalização; a APY inclui-a, por isso a APY é o número anual real. A 12% capitalizados mensalmente, o APR é 12% mas a APY é 12,68%. Para poupar quer uma APY alta; para pedir emprestado, um APR baixo — e compare sempre o comparável.

A TAEG e a APY descrevem ambas uma taxa anual, mas só a APY inclui a capitalização. Eis o que cada uma significa e qual importa mesmo para poupanças e empréstimos.

O que significa o APR

O APR é a taxa anual nominal — a percentagem visível antes de considerar a capitalização. Em empréstimos e cartões inclui muitas vezes certas comissões, dando uma imagem mais completa do custo. Mas como ignora com que frequência os juros são adicionados no ano, subestima o que realmente paga quando os juros capitalizam.

O que significa a APY

A APY é a taxa anual efetiva — o que realmente ganha ou paga uma vez incluída a capitalização. Como os juros adicionados começam a render, a APY é sempre pelo menos igual ao APR correspondente, e maior quando os juros capitalizam mais de uma vez por ano. É o número honesto para comparar ofertas.

Porque diferem

A diferença entre eles é a frequência de capitalização. A conversão é APY = (1 + r/n)^n − 1, onde r é o APR em decimal e n o número de períodos de capitalização por ano. Tome 12% capitalizados mensalmente: (1 + 0,12/12)^12 − 1 = 12,68%. A capitalização diária sobe-o um pouco mais; a anual deixa APR e APY iguais.

Qual comparar

Compare as poupanças por APY e os empréstimos por APR — e cuidado: cada um mostra o que o favorece. Uma conta poupança mostra a APY porque a capitalização a faz parecer maior; um credor mostra o APR porque parece menor. Para comparar duas ofertas com justiça, converta-as primeiro para a mesma medida.

APR vs APY num relance
Aspeto	APR	APY
Inclui capitalização?	Não	Sim
Costuma figurar em	Empréstimos, cartões	Poupanças, depósitos
Um número mais alto é	Pior (paga mais)	Melhor (ganha mais)

Exemplo calculado com a nossa ferramenta

Calculadora de APY (TAE)

Dados

Taxa nominal (%): 4,5
Capitalização: Anual

Resultado

APY: 4,5%

Estes números são produzidos pela calculadora abaixo, não escritos à mão — são recalculados sempre que a ferramenta muda.

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Perguntas frequentes

Uma APY mais alta é sempre melhor?: Para poupar, sim — uma APY mais alta significa mais juros ganhos. Para um empréstimo quereria a taxa mais baixa, pois aí é quem paga.
Porque os bancos mostram APY nas poupanças mas APR nos empréstimos?: Cada um faz a oferta parecer melhor: a APY, que inclui capitalização, parece maior nas poupanças, enquanto o APR, que a exclui, parece menor nos empréstimos.
Como converto APR em APY?: Use APY = (1 + APR/n)^n − 1, onde n é o número de capitalizações por ano. Para 6% capitalizados mensalmente, dá cerca de 6,17%.

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Fontes

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