Qual a diferença entre TAEG e APY?

A TAEG nominal (APR) ignora a capitalização; a APY (taxa efetiva) inclui-a, por isso a APY é o rendimento anual real. A 12% capitalizados mensalmente a APY é cerca de 12,68%.

Com que frequência os juros são capitalizados?

As contas poupança capitalizam muitas vezes mensal ou diariamente, enquanto as obrigações podem pagar anual ou semestralmente. Verifique sempre as condições, pois a frequência muda o valor final.

Os juros compostos jogam contra mim numa dívida?

Sim. Os saldos de cartão de crédito capitalizam, por isso os juros não pagos começam a render juros — é por isso que arrastar um saldo fica caro depressa.

Como funcionam os juros compostos?

Publicado a 10/11/2025 · 3 min de leitura · Calculadoras financeiras

Camille Laurent — Redatora de Finanças na OneKitly

Fiscalidade · Finanças pessoais

Verificado a partir de 2 fontes

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Em resumo

Os juros compostos calculam-se sobre o seu dinheiro inicial e sobre os juros já adicionados. A fórmula é A = P(1 + r/n)^(nt): capital P, taxa anual r, capitalizado n vezes por ano durante t anos. 1000 € a 5% capitalizados anualmente chegam a 1629 € em 10 anos — 129 € mais do que com juros simples, porque os juros de cada ano também rendem.

Os juros compostos são juros que geram juros. Eis a fórmula, um exemplo e porque começar cedo supera poupar mais tarde.

Juros simples vs compostos

Os juros simples pagam-se apenas sobre o valor inicial: 1000 € a 5% rendem 50 € fixos por ano. Os juros compostos pagam-se sobre o capital mais os juros já adicionados, por isso a base cresce a cada período. A diferença é pequena no início e enorme ao longo de décadas — por isso se chama à capitalização a oitava maravilha das finanças.

A fórmula, passo a passo

O valor futuro é A = P(1 + r/n)^(nt), onde P é o valor inicial, r a taxa anual em decimal, n o número de capitalizações por ano e t os anos. Para 1000 € a 5% capitalizados uma vez por ano durante 10 anos: 1000 × (1 + 0,05)^10 = 1000 × 1,6289 = 1628,89 €.

Porque a frequência importa

Quanto mais vezes os juros são adicionados, mais cedo começam a render mais juros. Os mesmos 1000 € a 5% em 10 anos chegam a cerca de 1629 € com capitalização anual, mas perto de 1647 € com capitalização mensal. A diferença é modesta com estes números, mas cresce com taxas mais altas e prazos maiores — verifique sempre se uma taxa é anual, mensal ou diária.

O tempo é a verdadeira alavanca

Como o crescimento se alimenta de si próprio, os anos importam mais do que os valores. Poupar 100 € por mês dos 25 aos 65 a 6% termina perto de 200 000 €; começar os mesmos 100 € por mês aos 35 termina mais perto de 100 000 € — metade, por menos dez anos. Quanto mais cedo começa, maior é a parte de juros face às suas contribuições.

Exemplo calculado com a nossa ferramenta

Calculadora de juros compostos

Dados

Montante inicial: 10 000,00 €
Reforço mensal: 200,00 €
Taxa anual (%): 5
Duração (anos): 15

Resultado

Saldo final: 74 594,83 €
Total investido: 46 000,00 €
Juros ganhos: 28 594,83 €

Estes números são produzidos pela calculadora abaixo, não escritos à mão — são recalculados sempre que a ferramenta muda.

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Perguntas frequentes

Qual a diferença entre TAEG e APY?: A TAEG nominal (APR) ignora a capitalização; a APY (taxa efetiva) inclui-a, por isso a APY é o rendimento anual real. A 12% capitalizados mensalmente a APY é cerca de 12,68%.
Com que frequência os juros são capitalizados?: As contas poupança capitalizam muitas vezes mensal ou diariamente, enquanto as obrigações podem pagar anual ou semestralmente. Verifique sempre as condições, pois a frequência muda o valor final.
Os juros compostos jogam contra mim numa dívida?: Sim. Os saldos de cartão de crédito capitalizam, por isso os juros não pagos começam a render juros — é por isso que arrastar um saldo fica caro depressa.

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Fontes

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