Rentenquartale oder Entgeltpunkte nachkaufen: ab welchem Alter es sich nicht mehr lohnt

Die französische Tabelle ist auf Neutralität gebaut, was die meisten Ratschläge übersehen

Artikel L351-14-1 erlaubt den Nachkauf nicht nur, er schreibt auch die Preisbildung vor. Die Beiträge werden per Dekret „unter Bedingungen, die versicherungsmathematische Neutralität sichern“ festgesetzt, innerhalb einer Gesamtgrenze von zwölf Versicherungsquartalen je Laufbahn. Neutralität ist die ganze Konstruktion: der Preis in jedem Alter soll barwertig dem entsprechen, was das System für dieses Quartal auszuzahlen erwartet. Die Intuition, ein Nachkauf sei jung ein Schnäppchen und alt eine Abzocke, beschreibt also den Preis, nicht das Geschäft — der Preis steigt mit dem Alter gerade damit das Geschäft gleich bleibt.

Die Tabelle zeigt es. Die durch Verordnung vom 21. Oktober 2012 festgesetzte, weiterhin geltende Skala ist ein Raster nach Alter, gekreuzt mit dem Einkommen im Verhältnis zur Sozialversicherungsobergrenze, in zwei Optionen: nur Satz oder Satz und anteilige Kürzung. Im untersten Einkommensband kostet ein Quartal mit 20 Jahren 1 055 €, mit 40 Jahren 2 065 €, mit 50 Jahren 2 672 € und mit 62 Jahren 3 383 € bei der Nur-Satz-Option und 1 564 €, 3 060 €, 3 960 € und 5 013 € bei der umfassenderen. Zwei Dinge fallen beim Dividieren heraus. Die Alterskurve ist für beide Optionen identisch — jedes Altersverhältnis stimmt auf die zweite Nachkommastelle — und die umfassendere Option kostet in jedem Alter exakt das 1,48-fache der günstigeren. Kein Zufall, sondern eine Skala aus einer versicherungsmathematischen Funktion und zwei Leistungsdefinitionen.

Die Amortisation, für beide Optionen gerechnet

Nimm eine Person mit 50, einem durchschnittlichen Jahresgehalt von 42 000 €, 172 erforderlichen und vier fehlenden Quartalen. Nach der Arithmetik des Basissystems hebt ein zurückgeholtes Quartal mit der vollen Option den Satz von 47,5 auf 48,125 Prozent und den Anteil von 168 auf 169 von 172 — 373,91 € im Jahr. Die Satz-und-Anteil-Option kostet in diesem Alter 14,26 Prozent des Einkommens; an der Sozialversicherungsobergrenze 2026 von 48 060 €, festgesetzt durch Verordnung vom 22. Dezember 2025, sind das 6 853,36 €. Geteilt: nominal 18,3 Jahre. Die Nur-Satz-Option kostet 9,62 Prozent, also 4 623,37 €, und heilt nur den Satz — bei diesem Profil 256,40 € im Jahr, also 18,0 Jahre. Zwei Preise, zwei Leistungen, im Kern eine Amortisationsdauer.

In Kalenderjahre übersetzt wird das Bild schärfer. Eine mit 64 begonnene Rente holt die Zahlung nominal um die 82 herein; mit 62 um die 80; mit 67 um die 85. Das sind Nominalwerte, und sie lassen zwei gegenläufige Dinge außer Acht. Für den Käufer spricht, dass die Rente periodisch angepasst wird, was die reale Amortisation verkürzt. Dagegen spricht, dass das heute ausgegebene Geld anderswo etwas verdient hätte; der ehrliche Vergleich ist also mit dem, was dieselbe Summe in einer Altersvorsorge vergleichbaren Risikoprofils erbrächte, nicht mit null. Wenn du nur eines aus der Rechnung mitnimmst, dann dies: die Amortisation misst sich in Jahrzehnten, es ist also eine Entscheidung über Langlebigkeit und über Steuern, nie ein kurzfristiger Gewinn.

Woher die Rendite wirklich kommt: die Steuerdifferenz, nicht das Alter

Die Zahlung ist vom steuerpflichtigen Einkommen abziehbar. Artikel 83, 1° quater des französischen Steuergesetzbuchs nennt die Nachkaufmöglichkeit des Artikels L351-14-1 ausdrücklich, und für diesen Abzug gibt es keine besondere Obergrenze, anders als bei den gedeckelten Regimen freiwilliger Altersvorsorgeprodukte. Wird die Zahlung gestreckt, streckt sich der Abzug mit. Dieser Abzug gilt oft als der Grund zu kaufen, was nur halb stimmt — denn die zusätzliche Rente, die er erzeugt, ist selbst steuerpflichtig. Ist dein Grenzsteuersatz beim Zahlen und beim Beziehen gleich, skaliert der Abzug Kosten und Nutzen mit demselben Faktor, und die Amortisationsdauer bewegt sich um keinen Tag.

Der Gewinn ist die Differenz, und sie ist real. Bei den meisten Menschen erreicht der Grenzsteuersatz in der zweiten Laufbahnhälfte seinen Höhepunkt und fällt im Ruhestand, weil das Einkommen sinkt und weil ein Teil der Alterseinkünfte günstiger besteuert wird. Ein Nachkauf zu hohem Grenzsteuersatz und Bezug zu niedrigerem verwandelt die Differenz in Rendite, und dieser Mechanismus lässt die Operation in den Jahren vorteilhaft erscheinen, in denen sie am häufigsten empfohlen wird — nicht das Alter selbst. Deutschland hat einen entsprechenden Hebel mit ausdrücklicher Obergrenze: Beiträge zur gesetzlichen Altersvorsorge sind als Sonderausgaben abziehbar bis zu einem Höchstbetrag, definiert als Höchstbeitrag zur knappschaftlichen Rentenversicherung — für 2026 die Grenze von 124 800 € mal dem Satz von 24,7 Prozent, also 30 825,60 € für einen einzeln Veranlagten.

Deutschland antwortet mit Daten, und das sind harte Grenzen

Wo Frankreich einen mit dem Alter variierenden Preis setzt, setzt Deutschland Fenster, die sich öffnen und schließen. § 207 SGB VI lässt Versicherte Beiträge für nach dem 16. Lebensjahr liegende Schul- und Ausbildungszeiten nachzahlen, die nicht anderweitig belegt sind — der Antrag ist aber grundsätzlich bis zur Vollendung des 45. Lebensjahres zu stellen. Nach diesem Geburtstag ist der Weg zu, egal was man zu zahlen bereit wäre. § 187a läuft umgekehrt: er erlaubt Beiträge zum Ausgleich der Minderung bei vorzeitiger Altersrente, und die Berechtigung besteht erst nach Vollendung des 50. Lebensjahres, nach einer Reform, die das Alter mit Wirkung ab Juli 2017 von 55 herabsetzte. Sie endet, sobald eine Rente ohne Minderung bezogen werden kann, spätestens zur Regelaltersgrenze.

Der Betrag nach § 187a wird nicht aus einer Tabelle gelesen; der Träger berechnet ihn für deinen Einzelfall, und dafür braucht es eine besondere Rentenauskunft, in der du die Absicht erklärst, vorzeitig in Rente zu gehen. Ein Verfahrensschritt, den man früh beginnt, weil er dauert und weil sich die Zahl mit dem Versicherungsverlauf ändert. Für einen einfachen freiwilligen Beitrag ist die Rechnung öffentlich und schlicht: beim Beitragssatz von 18,6 Prozent auf das vorläufige Durchschnittsentgelt 2026 von 51 944 € kostet ein Entgeltpunkt 9 661,58 €, und beim seit dem 1. Juli 2026 geltenden Rentenwert von 42,52 € zahlt er 510,24 € im Jahr — nominal 18,9 Jahre bis zur Amortisation. Vergleicht man das mit den französischen 18,3 Jahren, ist auch die Ähnlichkeit kein Zufall: beide Systeme bepreisen dieselbe zugrunde liegende Größe, eine spät gekaufte lebenslange Rente.

Die drei Prüfungen, die entscheiden, bevor ein Preis genannt wird

Erstens: fehlt das Quartal wirklich? Ein großer Teil scheinbarer Lücken sind Meldefehler und keine echten, und einen Verlauf zu berichtigen kostet nur Papierkram. Ein Quartal zu kaufen, das man längst erworben hat, ist der teuerste Fehler in diesem Feld — und gänzlich vermeidbar, indem man zuerst eine förmliche Auskunft anfordert und Zeile für Zeile liest. Zweitens: ändert das Quartal etwas? Die Basisrente verbessert sich nur, wenn du unter der erforderlichen Dauer liegst und das zusätzliche Quartal Satz oder Anteil bewegt; wer die erforderliche Dauer ohnehin erreicht oder zum Alter des automatischen vollen Satzes geht, kann von einem mehrere tausend Euro teuren Quartal gar nichts haben.

Drittens: wie stabil ist die Regel, in die du kaufst? Das ist die Prüfung, die niemand macht, und 2026 ist das Argument dafür. Erforderliche Dauer und Regelalter wurden am 31. Dezember 2025 beide im französischen Sozialgesetzbuch neu geschrieben, und wer 2024 Quartale kaufte, um ein seither verschobenes Ziel zu erreichen, hat für ein verändertes Ergebnis gezahlt. Das ist kein Grund, nie zu kaufen; es ist ein Grund, nahe an der Entscheidung statt Jahrzehnte davor zu kaufen, zu strecken, wo die Regeln es erlauben, und den Betrag im Verhältnis zu einem Nutzen zu halten, der sich in wenigen hundert Euro im Jahr misst. Ein Quartal ist eine kleine, konkrete, dauerhafte Verbesserung. Es ist kein Anlageprodukt, und es allein an der Rendite mit einem zu vergleichen führt in beide Richtungen in die Irre.

Häufige Fragen

Stimmt es, dass sich ein Nachkauf nur vor einem bestimmten Alter lohnt?

Nicht so, wie es üblicherweise gesagt wird. Die französische Tabelle muss nach Artikel L351-14-1 unter Bedingungen versicherungsmathematischer Neutralität festgesetzt werden, und genau deshalb steigt sie mit dem Alter — der Preis mit 60 ist hoch, weil die Leistung früher beginnt. Was sich mit dem Alter wirklich ändert, ist dein Grenzsteuersatz, der über den Abzug die reale Rendite treibt, und deine Sicht auf das Ergebnis: mit 55 weißt du ungefähr, wie viele Quartale dir fehlen werden, mit 30 nicht. Es gibt außerdem harte Grenzen, die am Alter und nicht am Preis hängen — die französische Möglichkeit steht zwischen 20 und 67 offen, und in Deutschland schließt der Ausbildungszeitenweg des § 207 mit 45, während der Abschlagsausgleich des § 187a mit 50 öffnet.

Welche Option nehme ich — nur den Satz oder Satz und anteilige Kürzung?

Beide Optionen haben im Kern dieselbe Amortisationsdauer — genau das erzeugt Neutralität: beim oben gerechneten Profil amortisiert die volle Option in 18,3 Jahren, die Nur-Satz-Option in 18,0. Die Wahl geht also nicht um Effizienz, sondern darum, was du reparieren willst. Liegst du unter der erforderlichen Dauer und triffst dich sowohl der gekürzte Satz als auch der gekürzte Anteil, deckt die volle Option beides ab und kostet in jedem Alter das 1,48-fache. Erreichst du die erforderliche Dauer ohnehin, planst aber vor dem Alter des automatischen vollen Satzes zu gehen, steht nur der Satz auf dem Spiel und die günstigere Option genügt. Kläre an deinen eigenen Zahlen, welcher der beiden Mechanismen wirklich greift, bevor du wählst.

Lohnt es, die Zahlung um den Abschlag vor 40 herum zu planen?

Es ist eine echte Ermäßigung, und sie ist eng. Artikel D351-14-1 des Sozialgesetzbuchs gewährt einen Abschlag von 670 € je Quartal bei der ersten und von 1 000 € je Quartal bei der zweiten Option, wenn der Antrag eine Erstausbildung betrifft und spätestens am 31. Dezember des Kalenderjahres des vierzigsten Geburtstags gestellt wird, für höchstens vier Quartale — ein Höchstwert, der selbst um bereits über die gesonderte Praktikumsregelung abgedeckte Quartale sinkt. Er erlaubt zudem, die Zahlung auf ein, drei oder fünf Jahre zu strecken. Gegenüber einem Preis von 3 060 € mit 40 Jahren in der Referenztabelle für die Satz-und-Anteil-Option sind 1 000 € ein Drittel weniger, also erheblich. Aber es gilt nur für vier Quartale, nur für die Erstausbildung und nur, wenn du vor jenem Datum handelst.

Soll ich Quartale kaufen oder dasselbe Geld in eine Altersvorsorge legen?

Das sind verschiedene Instrumente, und der Vergleich sollte mehr als die Rendite umfassen. Ein gekauftes Quartal erzeugt ein lebenslanges, angepasstes, staatlich garantiertes Einkommen ohne Marktrisiko und ohne Restkapital; ein Vorsorgekonto erzeugt Kapital mit Marktrisiko, Flexibilität und etwas zu vererben. Die nominale Amortisation des Quartals liegt bei etwa achtzehn Jahren, die staatliche Rente gewinnt also nur, wenn du deutlich darüber hinaus lebst. Zwei Asymmetrien verdienen es, benannt zu werden: das Quartal ist nichts wert, wenn es keine Schwelle bewegt — der Verlust ist also total statt teilweise; und das Quartal ist Gesetzesänderungen ausgesetzt, wie ein Konto es nicht ist, wie die Neufassung der französischen Dauertabelle am 31. Dezember 2025 zeigte. Keines von beidem taucht in einem Renditevergleich auf.

Deutschland: Wie erfahre ich, was der Ausgleich eines Rentenabschlags kosten würde?

Du beantragst sie, und das Antragsrecht beginnt in einem bestimmten Alter. § 187a SGB VI erlaubt Beiträge zum Ausgleich der Minderung bei vorzeitiger Altersrente, und die Rentenauskunft, die den Betrag beziffert, gibt es erst nach Vollendung des 50. Lebensjahres — von 55 herabgesetzt mit Wirkung ab Juli 2017. Das Verfahren verlangt, dass du in dieser Anforderung erklärst, eine solche Rente in Anspruch nehmen zu wollen. Die genannte Zahl ist auf deinen Versicherungsverlauf bezogen und ändert sich mit ihm, es lohnt sich also, sie früh genug anzufordern und bei geänderten Umständen erneut. Das Recht endet, sobald dir eine Rente ohne Minderung offensteht, spätestens zur Regelaltersgrenze.