Autónomo o sociedad: el beneficio a partir del cual constituirla sale a cuenta

La fórmula, y por qué produce un umbral

Se comparan dos sistemas y difieren en una sola cosa estructural. Un autónomo tributa por el beneficio según se genera, a tipos personales, se saque el dinero o se deje en el negocio, que no tiene existencia separada, así que no hay dónde dejarlo. Una sociedad es un contribuyente distinto: paga su propio tipo por el beneficio y solo hay una segunda carga cuando el dinero se reparte. Todo lo demás es administrativo. Esa única diferencia es toda la economía del asunto.

De ahí se sigue de inmediato que el ahorro solo existe sobre el beneficio que no consumes. Si te llevas todo el beneficio para vivir, ambos sistemas lo gravan por entero y la sociedad añade un coste a cambio de nada. Si dejas una parte dentro, esa parte tributa una vez al tipo societario en lugar de una vez a tu tipo marginal personal, y el ahorro es la diferencia entre ambos. Enfrenta ese ahorro al coste fijo anual de llevar una sociedad y tienes el umbral: el beneficio retenido a partir del cual la diferencia paga la asesoría, las cuentas y las cuotas mínimas. Escrito, el beneficio retenido necesario es el coste fijo dividido entre la diferencia, y el beneficio total necesario es eso más lo que sacas para vivir.

Las cifras son menos espectaculares que el discurso que las rodea. Con un coste fijo anual de 2.500 € y un tipo marginal del 45 %, el beneficio retenido que justifica una sociedad son 8.333 € frente a un tipo societario del 15 %, 12.500 € frente al 25 % y 16.480 € frente a un tipo combinado alemán cercano al 30 %. Baja el tipo marginal al 35 % y el mismo coste fijo exige 12.500 €, 25.000 € y 48.356 € respectivamente. Súbelo al 60 % y cae a 5.556 €, 7.143 € y 8.286 €. Son cantidades ordinarias, y ese es el hallazgo real: constituir una sociedad no es una maniobra avanzada, es una decisión con su punto muerto como cualquier otra.

Francia 2026: la mayor diferencia, y una flat tax que ya no es del 30 %

Francia da a la comparación su mayor diferencia. El impuesto de sociedades del artículo 219 del código fiscal, en la versión vigente en 2026, es del 25 % con un tipo reducido del 15 % sobre los primeros 42.500 € de beneficio imponible por período de doce meses, disponible cuando la facturación no supera los 10 millones de euros y el capital está totalmente desembolsado y en manos de personas físicas de forma continuada al menos en un 75 %. Enfrente está la escala del artículo 197 para 2026, aplicada a las rentas de 2025: nada hasta 11.600 € por parte, luego 11 % hasta 29.579 €, 30 % hasta 84.577 €, 41 % hasta 181.917 € y 45 % por encima. Solo en renta, el tipo reducido de sociedades cae por debajo del personal en cuanto la base por parte pasa de 29.579 €, y las cotizaciones del lado del autónomo solo ensanchan la diferencia.

Una cifra de este terreno se cita mal muy a menudo para 2026, y aquí importa porque pone precio a la segunda capa. La flat tax sobre dividendos no es del 30 %. Su componente de renta sigue siendo del 12,8 % conforme al artículo 200 A, pero los gravámenes sociales subieron: la ley de financiación de la seguridad social para 2026 elevó la contribución social generalizada sobre las rentas del capital del 9,2 % al 10,6 %, lo que con el 0,5 % de la contribución para la deuda y el 7,5 % del gravamen de solidaridad da un 18,6 %, es decir un 31,4 % en total. Un euro de beneficio societario gravado al 15 % y luego repartido soporta por tanto un 41,69 % en total, y al tipo del 25 %, un 48,55 %. Ten en cuenta además que la ley de presupuestos para 2026 eliminó la irrevocabilidad de la opción por la escala progresiva, lo que conviene saber antes de fijar nada.

Dos detalles franceses cierran el círculo. Un autónomo no necesita constituir sociedad para tributar como tal: el artículo 1655 sexies del código fiscal le permite optar por asimilarse a una sociedad unipersonal y tributar en el impuesto de sociedades, opción irrevocable y cerrada a quienes están en los regímenes micro. Y la vía de escape de pagarse en dividendos en vez de en retribución está topada: la parte de los dividendos que exceda del 10 % de un importe de referencia formado por el capital social, las primas de emisión y las cuentas corrientes de socios se trata como rendimiento de actividad a efectos de cotización. Esa regla vive ahora en el artículo L. 136-3 del código de la seguridad social y no en el artículo que todavía se cita para ella.

Alemania 2026: el país que en buena parte elimina la razón de constituir sociedad

Alemania es el caso interesante porque ataca la premisa. El impuesto de sociedades es del 15 % conforme al parágrafo 23 de su ley para los períodos hasta 2027, bajando por escalones hasta el 10 % desde 2032, y el recargo de solidaridad del 5,5 % lo lleva al 15,825 %. Encima está el impuesto de actividades: un tipo de base del 3,5 % multiplicado por un coeficiente que fija cada municipio, con un suelo legal del 200 % para 2026 que sube al 280 % desde 2027. Con un coeficiente habitual del 400 % eso son 14 %, así que una sociedad retiene beneficio en torno al 29,83 %, y en el suelo del 200 % en torno al 22,83 %, una diferencia geográfica realmente grande para lo que se supone que es un solo sistema nacional.

El mecanismo que cambia la decisión es el parágrafo 34a de la ley del impuesto sobre la renta. Permite a un autónomo o a un socio que el beneficio dejado en el negocio tribute al 28,25 % en los períodos hasta 2027 —bajando luego al 27 %, 26 % y 25 % en años sucesivos—, con un gravamen adicional del 25 % solo cuando el importe retenido se retira más tarde. Compáralo con el 29,83 % aproximado que paga una sociedad con un coeficiente del 400 % y la razón fiscal de constituir sociedad desaparece en buena parte: un autónomo alemán ya puede retener beneficio a un tipo punto y medio por debajo del de la sociedad, sin sociedad. Añade la deducción del parágrafo 35, que imputa cuatro veces la base del impuesto de actividades contra la renta con el límite del impuesto realmente pagado, y la posición del autónomo mejora todavía más.

España 2026: sin forma de retener, y por eso el umbral más nítido de los cuatro

España no tiene equivalente del régimen alemán de retención. Todo el beneficio de un trabajador por cuenta propia entra en la base general del IRPF el año en que se devenga y tributa en las escalas progresivas, se retire o no un solo euro: no hay ninguna disposición que permita gravar a tipo reducido el beneficio dejado en el negocio, y las reservas de capitalización y de nivelación que sí existen pertenecen a la ley del impuesto de sociedades y no a la del IRPF. Esa ausencia es lo que hace del umbral español el más nítido de los cuatro: la única forma de que un beneficio tribute a tipo societario es tener una sociedad.

El lado societario premia más de lo que sugiere el tipo anunciado, y el tipo anunciado es la trampa. El artículo 29 de la ley del impuesto de sociedades fija el 25 % como tipo general, pero la disposición transitoria cuadragésima cuarta, introducida por la reforma de 2024, escalona tipos reducidos, y son las cifras transitorias las que se aplican ahora. Para períodos iniciados en 2026, una microempresa —cifra neta de negocios del año anterior inferior a un millón de euros— paga el 19 % sobre los primeros 50.000 € de base y el 21 % sobre el resto, mientras que una empresa de reducida dimensión bajo el criterio de los diez millones paga el 23 %. Las entidades de nueva creación pagan el 15 % en su primer período con base positiva y en el siguiente. Cita el artículo 29 a secas para 2026 y publicarás los tipos de régimen definitivo, que aún no están en vigor.

La cotización de autónomos completa el cuadro, y es la única parte del sistema español con un tope duro. La orden de cotización de 2026 fija una base mensual mínima de 653,59 € y una máxima de 5.101,20 €, y los tipos sobre esa base suman el 31,50 %: contingencias comunes 28,30 %, profesionales 1,30 %, mecanismo de equidad intergeneracional 0,90 %, cese de actividad 0,90 % y formación profesional 0,10 %. Eso da una cuota mensual mínima de unos 205,88 € y máxima de unos 1.606,88 €. Como está topada, deja de ser razón para constituir sociedad por encima de un ingreso bastante modesto y todo el argumento vuelve al impuesto sobre la renta.

Italia 2026: el umbral es un techo, no un beneficio

Italia da la vuelta a la pregunta. Por debajo de 85.000 € de ingresos del año anterior, un empresario individual puede acogerse al régimen a tanto alzado: un porcentaje fijo de los ingresos, propio de cada actividad, se trata como renta y se grava al 15 %, o al 5 % el año de inicio y los cuatro siguientes, y ese único gravamen sustituye a la vez al impuesto sobre la renta, a los recargos regionales y municipales y al impuesto regional sobre actividades. Para una profesión liberal el coeficiente es del 78 %, así que 85.000 € de ingresos dan una base de 66.300 € y un impuesto de 9.945 €. La misma base en la escala ordinaria da 20.709 €. Nada que pueda hacer una sociedad compite con eso, así que por debajo del techo la pregunta de constituirla no se plantea.

Por encima del techo —y el régimen termina de inmediato, dentro del año, si los ingresos pasan de 100.000 €— empieza la comparación ordinaria, con dos particularidades italianas. La escala del impuesto sobre la renta para 2026 tiene tres tramos y uno de los tipos se movió: 23 % hasta 28.000 €, 33 % de ahí a 50.000 € y 43 % por encima, tras rebajarse el tipo intermedio del 35 % al 33 % por la ley de presupuestos de 2026. Y el impuesto regional sobre las actividades productivas, al tipo ordinario del 3,9 % para las sociedades mercantiles, no se aplica a empresarios individuales ni a profesionales desde 2022, así que solo cae del lado de la sociedad. El beneficio de una sociedad soporta pues un 24 % de impuesto de sociedades, y un reparto a un socio persona física un 26 % adicional de retención, es decir un 43,76 % sobre un euro ganado y repartido.

Dos trampas italianas conviene señalarlas porque atrapan a lectores cuidadosos. El tipo reducido del 20 % en el impuesto de sociedades introducido por el presupuesto de 2025 solo se aplica al período impositivo siguiente al que estaba en curso a 31 de diciembre de 2024 —es decir, a 2025— y no se prorrogó para 2026, así que citarlo como vigente es un error. Y el texto consolidado del artículo del impuesto regional todavía muestra tipos rebajados en 2014 por un decreto cuya rebaja se derogó ese mismo año; el tipo que hay que usar es el de las instrucciones de declaración de la administración tributaria, no el que muestra la base consolidada.

Qué cambiaría la conclusión

La fórmula supone que el beneficio retenido sigue retenido. Si acumulas reservas en una sociedad y luego las sacas como dividendos unos años después, has diferido la segunda capa, no la has evitado, y el diferimiento vale el valor temporal del impuesto, no el impuesto. Con los tipos de 2026 eso importa: un euro ganado al tipo reducido francés y luego repartido soporta un 41,69 % en total, un 48,55 % al tipo normal, en Alemania un 48,33 % con un coeficiente del 400 % y un 43,18 % en el suelo del 200 %, en España entre el 36,01 % y el 40,75 % según el tipo aplicable, y en Italia un 43,76 %. Eso no es claramente mejor que la posición de un autónomo: la sociedad gana en la retención, no en el reparto.

Tres consideraciones no fiscales pueden imponerse a todo el cálculo, y dos de ellas juegan en contra de constituir sociedad. Las cotizaciones pagadas como autónomo compran derechos de pensión y de baja; el beneficio dejado en una sociedad y luego sacado como dividendo no compra ninguno, así que un ahorro fiscal puede ser un recorte de derechos disfrazado. Una sociedad trae obligaciones de declaración, cuentas publicadas en casi todos estos países y una cuota mínima debida haya o no actividad. Del otro lado, la responsabilidad limitada es un producto real con un valor real: la razón por la que mucha gente debería constituir sociedad no tiene nada que ver con el umbral de este artículo, y si de lo que se trata es de separar el riesgo del negocio de la vivienda, la aritmética es secundaria.

Por último, fíjate en lo que este artículo no trata. Cruzar un umbral de facturación que cambia tu régimen de IVA o de declaración es otra pregunta con otra respuesta, y se trata aparte en este sitio. El umbral del que se habla aquí es de beneficio y forma jurídica, y los dos pueden ir en sentidos opuestos: puedes estar muy por debajo de todos los umbrales de facturación y ya por encima del beneficio que justifica una sociedad, o muy por encima de ellos y seguir mejor como autónomo porque consumes todo lo que ganas.

Preguntas frecuentes

¿Hay una única cifra de beneficio por encima de la cual conviene constituir sociedad?

No, y cualquier artículo que te dé una está adivinando tu nivel de gasto. El umbral tiene dos partes móviles que son personales: lo que sacas para vivir, que la sociedad no puede resguardar, y tu tipo marginal, que fija la diferencia. Lo general es la forma: el beneficio retenido necesario es el coste fijo anual de la sociedad dividido entre la diferencia. Pon tus tres números y la respuesta lleva un minuto. Si una cifra que circula en tu país te encaja, es porque quien la escribió supuso un nivel de consumo y un tipo marginal parecidos a los tuyos.

Si voy a repartir el beneficio de todas formas, ¿la sociedad sigue ayudando?

Mucho menos, y a veces nada. El reparto activa la segunda capa, y con los tipos de 2026 la carga combinada sobre un euro ganado y repartido es del 41,69 % o del 48,55 % en Francia según el tipo societario, del 43,18 % al 48,33 % en Alemania según el coeficiente municipal, del 36,01 % al 40,75 % en España y del 43,76 % en Italia. Compáralo con el tipo marginal de un autónomo más cotizaciones y la ventaja de la sociedad se encoge o se invierte. La excepción que conviene conocer es el calendario: repartir más tarde en vez de antes vale el valor temporal del impuesto diferido, que en un horizonte largo es dinero real aunque el impuesto en sí no cambie.

¿Puedo tributar al tipo societario sin constituir realmente una sociedad?

En dos de estos cuatro países sí, y eso cambia el cálculo por completo. En Alemania, el parágrafo 34a de la ley del impuesto sobre la renta permite a un autónomo o socio que el beneficio retenido tribute al 28,25 % en los períodos hasta 2027, con un gravamen del 25 % solo al retirarlo después: un tipo a punto y medio de lo que paga una sociedad con un coeficiente municipal habitual. En Francia, el artículo 1655 sexies del código fiscal permite a un empresario individual optar por asimilarse a una sociedad unipersonal y tributar en sociedades, si bien la opción es irrevocable y está cerrada a quienes están en un régimen micro. España e Italia no ofrecen esa vía, y justo por eso sus umbrales se comportan de otro modo.

¿Puedo pagarme en dividendos sin más y saltarme las cotizaciones?

Solo en parte, y los límites están escritos en la ley y no dejados a la interpretación. En Francia, la parte de los dividendos percibidos por un administrador trabajador por cuenta propia que exceda del 10 % de un importe de referencia formado por el capital social, las primas de emisión y las cuentas corrientes de socios se trata como rendimiento de actividad y soporta cotizaciones, regla que ahora está en el artículo L. 136-3 del código de la seguridad social y no en el que se cita habitualmente. Más importante: las cotizaciones no son un coste puro, compran derecho a pensión, cobertura de enfermedad y, en algunos sistemas, derechos de desempleo. Rodearlas baja la factura de este año y baja un derecho futuro, y una comparación que solo cuenta la primera mitad no es una comparación.

¿Es lo mismo que cruzar un umbral de facturación?

No, y confundirlas sale caro en los dos sentidos. Un umbral de facturación decide qué régimen de IVA y de declaración te aplica, y cruzarlo no suele ser opcional. El umbral de este artículo va de beneficio y forma jurídica, y cruzarlo es del todo opcional. Ambos son independientes: un consultor que factura 60.000 € casi sin gastos y con un nivel de vida modesto puede haber pasado el umbral de beneficio y seguir cómodamente por debajo de todos los límites de facturación, y un comerciante que factura 400.000 € con márgenes finos y gasta todo lo que gana puede estar muy por encima de todos esos límites y no tener razón alguna para constituir sociedad. Italia es el único sitio donde ambas cosas se entrelazan de verdad, porque su régimen a tanto alzado se define por un techo de ingresos y domina la comparación por debajo.