Calculateur de temps de doublement

Le temps qu'une valeur met à doubler à taux constant : le chiffre exact ln2 / ln(1+r), à côté des raccourcis mentaux célèbres, la règle de 72 et la règle de 70.

L'outil interactif a besoin de JavaScript pour fonctionner. Tout le reste de cette page — son fonctionnement, un exemple chiffré et les réponses aux questions courantes — se trouve plus bas et n'a besoin de rien.

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Le Calculateur de temps de doublement transforme Taux de croissance par période (%) en Temps de doublement exact, Règle de 72, Règle de 70, instantanément et gratuitement. Par exemple, avec Taux de croissance par période (%) = 7, il renvoie Temps de doublement exact = 10,245, Règle de 72 = 10,286 et Règle de 70 = 10.

Comment l'utiliser

Saisis tes valeurs : Taux de croissance par période (%).
Lis le résultat instantanément : Temps de doublement exact, Règle de 72, Règle de 70.

Questions fréquentes

Que calcule exactement le Calculateur de temps de doublement ?

Il part de Taux de croissance par période (%) pour en déduire Temps de doublement exact, Règle de 72 et Règle de 70. Le calcul se fait au fil de la saisie : le résultat se met à jour à chaque modification.

Quelles informations dois-je fournir ?

Une seule valeur : Taux de croissance par période (%). Rien d'autre n'est nécessaire — ni compte, ni fichier à téléverser.

Peux-tu donner un exemple chiffré ?

Avec Taux de croissance par période (%) = 7, l'outil renvoie Temps de doublement exact = 10,245, Règle de 72 = 10,286 et Règle de 70 = 10. Ces chiffres proviennent de cet outil même : saisissez les mêmes valeurs pour les retrouver.

Que se passe-t-il avec des valeurs plus élevées ?

Fortement. Avec Taux de croissance par période (%) = 7,7, Temps de doublement exact passe de 10,245 à 9,344 — d'où l'intérêt de tester plusieurs scénarios plutôt que de se fier à un seul chiffre.

Que donne l'outil avec des valeurs plus faibles ?

Ramené à Taux de croissance par période (%) = 6,3, Temps de doublement exact vaut 11,345. Il est utile de vérifier les deux extrémités avant de se fier à un résultat unique.

Dans quels cas s'en sert-on concrètement ?

Comparer deux investissements dont les flux tombent à des dates différentes, décider si un projet dépasse son coût du capital, et vérifier une valorisation produite par quelqu'un d'autre.

Quelle est l'erreur la plus fréquente ?

Se fier à une valorisation sans regarder quelle part vient de la valeur terminale. Au-delà de 70 %, le résultat est une hypothèse sur un futur lointain déguisée en calcul.

Quelle est la différence entre le Calculateur de temps de doublement et le Calculateur du coût des capitaux propres (CAPM & DDM) ?

Celui-ci renvoie Temps de doublement exact et Règle de 72, le Calculateur du coût des capitaux propres (CAPM & DDM) renvoie Coût des capitaux propres — CAPM et Coût des capitaux propres — DDM. C'est toute la différence : ouvre celui dont le chiffre t'intéresse.

Existe-t-il un outil pour l'étape suivante ?

Calculateur DCF (flux de trésorerie actualisés) est le plus proche après celui-ci : Valorise une entreprise à partir de ses flux de trésorerie disponibles projetés : actualisation annuelle au CMPC, valeur terminale de Gordon, puis descente jusqu'à la valeur par action.

Quels autres outils vaut-il la peine d'ouvrir à côté ?

Calculateur de taux de financement et Calculateur de valeur d'une rente perpétuelle — ils reviennent assez souvent dans la même tâche pour mériter un second onglet.

Pour aller plus loin

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ComparatifRendement réel ou nominal : pourquoi soustraire l'inflation donne une mauvaise réponseÀ 7 % nominal et 3 % d'inflation, le rendement réel est de 3,883 % et non de 4. L'équation de Fisher divise, elle ne soustrait pas — et sur 30 ans le raccourci surestime un capital de 10 000 € de 1 072 €.ExplicationLa volatilité n'est pas le risque, et la racine du temps est un choixVolatilité annualisée = écart-type de la période × √(périodes par an), et ce facteur √t suppose des incréments indépendants. C'est un modèle, pas de l'arithmétique : à une autocorrélation quotidienne de 0,1, un chiffre annualisé de 60 % devrait s'afficher à 66,3. Le cœur du sujet est le frein de volatilité — la moyenne arithmétique dépasse la géométrique d'environ σ²/2, donc à 8 % de rendement moyen et 40 % de volatilité, le résultat composé est nul.ExplicationLe ratio de Sharpe, et ce qu'il suppose sans le direSharpe = (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type : il valorise le rendement par unité de volatilité — et la volatilité est symétrique. Deux fonds peuvent partager un Sharpe de 0,4939 alors que leurs ratios de Sortino valent 8,59 et 0,74. Annualiser par √12 suppose des rendements indépendants : à une autocorrélation de 0,2, le chiffre publié est surévalué de 20 %.GuideRacheter des trimestres ou des points de retraite : à partir de quel âge cela cesse d'être rentableLe conseil habituel veut qu'un rachat se dégrade avec l'âge parce que le prix monte. Le barème français est écrit pour être actuariellement neutre, ce n'est donc pas tout à fait ce qui se passe — et une fois vu ce qui déplace réellement la réponse, la décision change. Calculé sur les paramètres en vigueur.ExplicationValeur actuelle et valeur future : pourquoi de l'argent dans trente ans vaut environ un huitième de sa valeur facialeVA = VF ÷ (1+r)^n. À 7 % sur 30 ans, le facteur d'actualisation vaut 0,131 : une promesse de 100 000 € dans trente ans vaut 13 137 € aujourd'hui — et 41 199 € si l'on retient 3 %.ComparatifVAN et TRI : que faire quand les deux règles classent les projets à l'envers l'une de l'autreLe TRI choisit le projet à 10 000 € qui rend 50 % ; la VAN choisit celui à 100 000 € qui rend 30 %, et vaut 20 370 € contre 3 889 €. Et une mine à dépolluer possède deux TRI, 10 % et 20 % : le taux ne répond plus à rien.