Calculateur du ratio de Sharpe

Le rendement ajusté au risque classique : (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type. Il indique le rendement excédentaire par unité de volatilité totale — plus il est élevé, meilleure est la récompense du risque. Saisis des chiffres résumés ou colle une série de rendements.

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Calculateur du ratio de SortinoUn rendement ajusté au risque qui ne pénalise que la volatilité baissière : (rendement − rendement minimum acceptable) ÷ écart-type baissier. Contrairement au Sharpe, il ignore les hausses, récompensant les placements qui croissent régulièrement sans forte baisse. Saisis des chiffres résumés ou colle une série de rendements.Calculateur du ratio de TreynorLe ratio de Treynor mesure le rendement excédentaire par unité de risque systématique (de marché). Il divise le rendement du portefeuille au-dessus du taux sans risque par son bêta — contrairement au ratio de Sharpe, qui utilise la volatilité totale. Plus il est élevé, mieux c'est ; idéal pour classer des portefeuilles bien diversifiés.Calculateur de ratio risque/rendementCalcule le ratio risque/rendement d'une position à partir de l'entrée, du stop et de l'objectif.Calculateur de frais de gestion (fonds)Estime les frais qu'un fonds prélève dans le temps à partir de son ratio de frais.Calculateur de taux de distribution du dividendeDeux modes de calcul — dividendes totaux sur résultat net, ou DPS sur BPA — avec le taux de rétention en complément et la lecture de chaque niveau.Calculateur du coût des capitaux propres (CAPM & DDM)Le rendement attendu par les actionnaires, selon les deux modèles standard. CAPM : Rf + β·(Rm − Rf), l'approche par le risque. DDM (Gordon) : D₁/P₀ + g, pour les actions à dividende. Saisis les données et il rend chaque estimation côte à côte — un ingrédient clé du WACC.Calculateur de volatilité cryptoColle une série de prix (les clôtures quotidiennes vont bien) et obtiens l'écart-type des rendements — la volatilité quotidienne — plus le chiffre annualisé qui permet de comparer un actif à un autre. Des rendements plus dispersés donnent un chiffre plus grand.Calculateur de rendement APY (yield farming)Transforme un APR affiché en APY réel une fois les récompenses composées, et vois la valeur finale et le rendement sur la période choisie. La fréquence de composition est le levier : plus tu récoltes et re-stakes souvent, plus l'APY dépasse l'APR.

Besoin de Ratio de Sharpe, Volatilité (annualisée) ? Le Calculateur du ratio de Sharpe l'obtient à partir de Entrée, Rendement (%/an), Taux sans risque (%/an), Écart-type σ (%/an), Rendements périodiques (%), Taux sans risque par période (série, %), Périodes par an (série) en une étape. Par exemple, avec Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 12,5, Taux sans risque (%/an) = 4,5, Écart-type σ (%/an) = 18, Rendements périodiques (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Taux sans risque par période (série, %) = 0,375 et Périodes par an (série) = 12, il renvoie Ratio de Sharpe = 0,444 et Volatilité (annualisée) = 18.

Comment l'utiliser

Saisis tes valeurs : Entrée, Rendement (%/an), Taux sans risque (%/an), Écart-type σ (%/an), Rendements périodiques (%), Taux sans risque par période (série, %), Périodes par an (série).
Lis le résultat instantanément : Ratio de Sharpe, Volatilité (annualisée).

Questions fréquentes

Comment fonctionne le Calculateur du ratio de Sharpe ?

Il part de Entrée, Rendement (%/an), Taux sans risque (%/an), Écart-type σ (%/an), Rendements périodiques (%), Taux sans risque par période (série, %) et Périodes par an (série) pour en déduire Ratio de Sharpe et Volatilité (annualisée). Le calcul se fait au fil de la saisie : le résultat se met à jour à chaque modification.

Quelles valeurs l'outil demande-t-il ?

7 valeurs : Entrée, Rendement (%/an), Taux sans risque (%/an), Écart-type σ (%/an), Rendements périodiques (%), Taux sans risque par période (série, %) et Périodes par an (série). Rien d'autre n'est nécessaire — ni compte, ni fichier à téléverser.

À quoi ressemble un calcul type ?

Avec Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 12,5, Taux sans risque (%/an) = 4,5, Écart-type σ (%/an) = 18, Rendements périodiques (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Taux sans risque par période (série, %) = 0,375 et Périodes par an (série) = 12, l'outil renvoie Ratio de Sharpe = 0,444 et Volatilité (annualisée) = 18. Ces chiffres proviennent de cet outil même : saisis les mêmes valeurs pour les retrouver.

Comment le résultat évolue-t-il selon les valeurs saisies ?

Fortement. Avec Entrée = Série de rendements (%), Rendement (%/an) = 25, Taux sans risque (%/an) = 5, Écart-type σ (%/an) = 36, Rendements périodiques (%) = 2.5, -1.37, 4.62, 0.92, -2.52, 4.38, 1.56, -0.94, 4.06, 2.61, -1.65, 4.65, Taux sans risque par période (série, %) = 0,75 et Périodes par an (série) = 24, Ratio de Sharpe passe de 0,444 à 1,512 — d'où l'intérêt de tester plusieurs scénarios plutôt que de se fier à un seul chiffre.

Quelle option « Entrée » choisir ?

Tu peux choisir entre « Chiffres résumés » et « Série de rendements (%) ». Chaque option change ce que l'outil calcule : bascule pour comparer — par défaut, c'est « Chiffres résumés ».

Que donne l'outil avec des valeurs plus faibles ?

Ramené à Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 6,3, Taux sans risque (%/an) = 4, Écart-type σ (%/an) = 9, Rendements périodiques (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, Taux sans risque par période (série, %) = 0,2 et Périodes par an (série) = 6, Ratio de Sharpe vaut 0,256. Il est utile de vérifier les deux extrémités avant de se fier à un résultat unique.

Dans quels cas s'en sert-on concrètement ?

Comparer deux investissements dont les flux tombent à des dates différentes, décider si un projet dépasse son coût du capital, et vérifier une valorisation produite par quelqu'un d'autre.

Quelle est l'erreur la plus fréquente ?

Se fier à une valorisation sans regarder quelle part vient de la valeur terminale. Au-delà de 70 %, le résultat est une hypothèse sur un futur lointain déguisée en calcul.

Quelle est la différence entre le Calculateur du ratio de Sharpe et le Calculateur du ratio de Sortino ?

Celui-ci renvoie Ratio de Sharpe et Volatilité (annualisée), le Calculateur du ratio de Sortino renvoie Ratio de Sortino et Écart-type baissier (annualisé). C'est toute la différence : ouvre celui dont le chiffre t'intéresse.

Existe-t-il un outil pour l'étape suivante ?

Calculateur du ratio de Treynor est le plus proche après celui-ci : Le ratio de Treynor mesure le rendement excédentaire par unité de risque systématique (de marché). Il divise le rendement du portefeuille au-dessus du taux sans risque par son bêta — contrairement au ratio de Sharpe, qui utilise la volatilité totale. Plus il est élevé, mieux c'est ; idéal pour classer des portefeuilles bien diversifiés.

Pour aller plus loin

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ExplicationLe ratio de Sharpe, et ce qu'il suppose sans le direSharpe = (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type : il valorise le rendement par unité de volatilité — et la volatilité est symétrique. Deux fonds peuvent partager un Sharpe de 0,4939 alors que leurs ratios de Sortino valent 8,59 et 0,74. Annualiser par √12 suppose des rendements indépendants : à une autocorrélation de 0,2, le chiffre publié est surévalué de 20 %.ExplicationLe ratio de Treynor ne vaut que ce que vaut son bêtaHuit points de rendement excédentaire sur un bêta de 1,2 donnent 6,67. Passe le bêta à 0,6 et le même portefeuille marque 13,33 — le chiffre bouge entièrement sur une estimation.ExplicationLe dénominateur du ratio de Sortino, sur lequel personne ne s'accordeSur une même série de douze mois, le ratio de Sortino vaut 7,7518 ou 3,8759 selon qu'on divise les écarts négatifs au carré par les douze mois ou par les trois mois sous la cible. Les deux conventions diffèrent d'exactement la racine de douze sur trois, et elles peuvent classer deux fonds en sens inverse.ExplicationLa volatilité n'est pas le risque, et la racine du temps est un choixVolatilité annualisée = écart-type de la période × √(périodes par an), et ce facteur √t suppose des incréments indépendants. C'est un modèle, pas de l'arithmétique : à une autocorrélation quotidienne de 0,1, un chiffre annualisé de 60 % devrait s'afficher à 66,3. Le cœur du sujet est le frein de volatilité — la moyenne arithmétique dépasse la géométrique d'environ σ²/2, donc à 8 % de rendement moyen et 40 % de volatilité, le résultat composé est nul.ExplicationEffet de levier, liquidation et l'asymétrie des pertesLa distance de liquidation vaut (1 ÷ L − m) ÷ (1 − m) : à 20×, cela fait 2,56 % avec une marge de maintenance de 2,5 %, soit l'intérieur d'une journée ordinaire. Récupérer une perte exige 1 ÷ (1 − L) − 1 : 90 % perdus exigent 900 %. Combinés, des paris à levier répétés sur un marché doté d'un vrai avantage de +0,08 % capitalisent à −1,23 % par période à 10×.ExplicationDeux modèles admis, deux points d'écart sur la même entrepriseLe MEDAF et le modèle de croissance des dividendes calculent tous deux le coût des fonds propres. Sur un même jeu d'entrées, ils donnent 9 % et 7 % — et le choix entre les deux pèse plus sur une valorisation que n'importe quel chiffre à l'intérieur de l'un ou l'autre.