Le rate del mutuo ogni quindici giorni: la rata in più nascosta nel piano

Ventisei metà fanno tredici interi

Un anno ha 52 settimane e un giorno, cioè 26 quindicine. Paga metà rata in ciascuna e nell'anno versi 26 × 899,33 € = 23 382,47 €. Dodici rate mensili fanno 12 × 1 798,65 € = 21 583,82 €. Il rapporto è esattamente 13 ÷ 12. Non paghi più spesso: paghi di più. Tutta l'apparente magia del piano quindicinale è una rata mensile aggiuntiva all'anno, introdotta di soppiatto dal disallineamento fra dodici mesi e ventisei quindicine.

Non è un argomento contro il farlo. La rata in più è davvero potente, perché va tutta a capitale e ogni unità di capitale tolta presto smette di generare interessi per tutto il resto della durata. È un argomento contro il credere che sia la frequenza a fare il lavoro — e, più concretamente, contro il pagare qualcuno perché lo attivi. Se il meccanismo è una rata in più all'anno, ottieni esattamente lo stesso risultato aggiungendo un dodicesimo della rata a ogni bonifico mensile, al costo di trenta secondi nell'app della banca.

Tre piani, davvero percorsi

Il modello è dichiarato perché sia verificabile. Mutuo da 300 000 €, tasso nominale annuo del 6 per cento. Il piano mensile matura lo 0,5 per cento al mese e paga 1 798,65 € per 360 mesi, secondo la formula di rendita classica che altrove dimostriamo per intero. Il piano quindicinale matura 6 ÷ 26 per cento ogni 14 giorni e paga 899,33 € fino a estinguere il debito. Il terzo matura mensilmente, come il primo, e paga 1 798,65 € più un dodicesimo di quella cifra, 149,89 €, cioè 1 948,54 € al mese.

Il piano mensile completa i suoi 360 versamenti e costa 347 515 € di interessi. Quello quindicinale si estingue in 638 versamenti — 8 932 giorni, cioè 24 anni e 5 mesi — per 273 079 €. Quello mensile più un dodicesimo si estingue in 295 mesi, 24 anni e 7 mesi, per 273 849 €. Metti i due piani accelerati affiancati: finiscono a due mesi e 771 € di distanza, su interessi totali dell'ordine di un quarto di milione e un risparmio complessivo di circa 74 000 €. Al decimo di punto percentuale, sono lo stesso piano.

Scomponi il risparmio totale di 74 436 € nelle sue due cause e le proporzioni sono nette: 73 666 € — il 99 per cento — sono prodotti dalla tredicesima rata, che anche il piano mensile più un dodicesimo versa. I restanti 771 €, esattamente l'1 per cento, sono tutto ciò che il ritmo quindicinale aggiunge di suo. E quel residuo è a sua volta una miscela di piccoli effetti opposti più che un meccanismo: il denaro che arriva in media una settimana prima dentro ogni mese aiuta, ventisei periodi di capitalizzazione l'anno invece di dodici danneggiano appena, e il fatto che 26 quindicine facciano 364 giorni e non 365 spinge il piano a infilare un versamento extra nel calendario ogni quattordici anni circa, il che aiuta di nuovo. Segno e dimensione dipendono dalla convenzione di calcolo del tuo contratto. Un numero che può cambiare segno per una convenzione contabile non è una ragione per scegliere un piano.

La quarta riga della tabella è la più istruttiva. Fai il versamento extra in un'unica soluzione a fine anno invece di distribuirlo, e il mutuo si estingue in 297 mesi per 276 591 € — 3 513 € peggio del piano quindicinale. Quel divario è 4,6 volte i 771 € che vale la frequenza in sé. In altre parole, in quale momento dell'anno fai il versamento extra pesa parecchie volte più della scelta fra ogni quindici giorni e ogni mese. Distribuiscilo, e avrai catturato praticamente tutto il beneficio disponibile.

Che cosa vendono i servizi e che cosa fa davvero il finanziatore

Esistono servizi di terzi che ti attivano gli addebiti quindicinali, di norma con una quota d'iscrizione e talvolta una piccola commissione per bonifico. Metti quel prezzo accanto a quanto vale davvero la frequenza. Ipotizza 400 € di iscrizione e 2,50 € per bonifico: su 638 addebiti le commissioni fanno 1 595 €, più i 400 €, cioè 1 995 € — 2,6 volte i 771 € che il ritmo quindicinale porta. L'operazione si ripaga solo grazie alla rata in più, che puoi versare gratis. Ti stanno vendendo un ordine permanente.

C'è un secondo problema, più silenzioso. Molti finanziatori non maturano affatto interessi ogni quindici giorni. I loro sistemi girano su cicli mensili: il piano addebita il conto ogni due settimane, tiene il denaro su un conto transitorio e rilascia una rata intera a ogni scadenza mensile; due volte l'anno, quando le metà trattenute hanno formato una rata intera in più, quel surplus va a capitale. Si chiama spesso piano accelerato e non quindicinale vero, e produce il nostro quarto piano e non il secondo: 297 mesi e 276 591 €, non 638 quindicine e 273 079 €. In quell'assetto il vantaggio residuo della quindicina non è solo piccolo: è negativo — il tuo denaro resta fermo sul conto del finanziatore fra addebito e imputazione.

Conta solo il capitale

Un versamento in più non serve a nulla se non riduce il capitale su cui si calcolano gli interessi. Tre modi comuni di fallire. Può essere registrato come anticipo sulla rata del mese successivo, e allora il piano resta intatto e hai solo pagato prima. Può restare su un conto transitorio finché non raggiunge la dimensione di una rata intera. Oppure, su un mutuo in cui imposte e assicurazioni si incassano con la rata, può essere assorbito da quel conto di provvista invece di arrivare al debito. Ognuno di questi casi è un comportamento normale e documentato, non uno scandalo, e ognuno converte in silenzio un versamento mensile di 149,89 € in nulla del tutto.

L'istruzione che evita tutti e tre i casi è breve: dichiara per iscritto che l'eccedenza va imputata a capitale, alla ricezione, senza differire la rata successiva. Poi verificalo una volta, sull'estratto del mese dopo, controllando che il debito residuo sia sceso dell'importo della quota capitale della rata più l'intero versamento extra. Se non è sceso, hai trovato il problema al primo mese invece che all'ottavo anno.

Un'ultima verifica contrattuale, ed è quella che varia di più fra paesi. Negli Stati Uniti le penali di estinzione anticipata sulla prima casa sono diventate rare, quindi versare di più è in genere gratuito. Nell'Europa continentale è di norma un diritto contrattuale con limiti: i mutui a tasso fisso tedeschi concedono tipicamente un Sondertilgungsrecht di circa il 5 per cento dell'importo iniziale all'anno e addebitano una Vorfälligkeitsentschädigung oltre quella soglia, i contratti francesi consentono il rimborso parziale anticipato con un importo minimo e un indennizzo con tetto, e i contratti spagnoli e portoghesi hanno il compenso limitato per legge. Nulla di tutto ciò vieta la strategia di questo articolo — una rata in più all'anno sta ampiamente dentro ognuno di quei margini — ma significa che è il contratto, non il calcolatore, a fissare il tuo tetto.

L'alternativa: il ricalcolo della rata, che fa il contrario

Anticipare e ricalcolare la rata partono entrambi da denaro che va a capitale, e poi divergono del tutto. Anticipare mantiene la rata e accorcia la durata. Ricalcolare mantiene la durata e abbassa la rata: versi una somma, il finanziatore ricalcola la rata sui mesi residui, e la data di scadenza non si muove. Non è una surroga — tasso, durata e contratto restano invariati, e di solito costa una modesta commissione amministrativa invece di un pacchetto completo di spese notarili.

Lo scambio merita di essere quantificato. Prendi lo stesso mutuo dopo cinque anni: dopo 60 rate il debito residuo è 279 163 € e sono già stati pagati 87 082 € di interessi. Versa 30 000 €, portando il debito a 249 163 €, e si aprono due strade. Continua a pagare 1 798,65 € e il mutuo si estingue 237 mesi dopo — 297 mesi in tutto, 24 anni e 9 mesi — con 263 365 € di interessi su tutta la vita. Ricalcola invece la rata, e questa scende a 1 605,36 €, un sollievo di 193,29 € al mese, ma il mutuo percorre i suoi 300 mesi residui e il costo totale in interessi arriva a 319 527 €. Il ricalcolo costa 56 162 € di interessi in più del semplice mantenere la rata.

Questo non rende sbagliato il ricalcolo. Compra qualcosa che un piano accelerato non può dare: una rata dovuta stabilmente più bassa, cioè esattamente ciò che serve a una famiglia con reddito calato, un nuovo familiare a carico o un anno di entrate irregolari. Anticipare compra il contrario: un mutuo più corto a impegno mensile invariato. Scegli in base al vincolo che davvero ti stringe. Se il vincolo è la liquidità, ricalcola; se è il costo totale, tieni la rata e lascia crollare la durata.

Che cosa fare invece

Dividi la rata per dodici, aggiungi il risultato a ogni bonifico mensile e istruisci per iscritto il finanziatore ad applicare l'eccedenza a capitale alla ricezione. Sul nostro mutuo sono 149,89 € al mese, e cattura 73 666 € dei 74 436 € che darebbe un piano quindicinale — il 99 per cento del beneficio, senza spese, senza terzi nella catena e senza denaro parcheggiato sul conto transitorio di nessuno. Se il tuo reddito arriva davvero ogni quindici giorni e allineare il mutuo lo rende più facile da reggere, è un'ottima ragione per pagare ogni quindici giorni. Sappi solo che la ragione è la tua liquidità, non l'aritmetica, e verifica prima che il tuo finanziatore imputi il denaro il giorno in cui arriva.

Domande frequenti

Un piano quindicinale esiste su un mutuo europeo?

Di rado. Le rate quindicinali e settimanali sono comuni in Nord America, Australia e Nuova Zelanda, dove i cicli retributivi le assecondano. Nell'Europa continentale l'addebito mensile è pressoché universale e la maggior parte dei finanziatori non ha alcun prodotto quindicinale. Quello che i contratti europei offrono invece è un diritto contrattuale al rimborso parziale anticipato — plafond annui, importi minimi e, in alcuni paesi, indennizzi con tetto di legge. La strategia di questo articolo attraversa la differenza intatta, perché non è mai dipesa dalla quindicina: una rata in più all'anno, versata come dodicesimo mensile o in un'unica soluzione entro il plafond, dà lo stesso risultato in entrambi i sistemi.

È meglio fare il versamento extra a inizio o a fine anno?

Prima è sempre meglio, e la dimensione dell'effetto è misurabile invece che teorica. Distribuire la tredicesima rata come un dodicesimo aggiunto ogni mese costa 273 849 € di interessi; versarla in blocco ogni dicembre costa 276 591 €. I 2 742 € di differenza non sono altro che il momento dentro l'anno, e quella differenza supera da sola l'intero contributo della frequenza quindicinale. Se puoi solo versare in blocco, fallo a gennaio e non a dicembre. Se puoi distribuirlo, distribuiscilo.

Come verifico che il mio versamento extra sia arrivato al capitale?

Una verifica aritmetica sull'estratto successivo chiude la questione. Annota il debito residuo prima del pagamento, gli interessi addebitati del mese e il totale versato. Il debito deve scendere esattamente del totale versato meno gli interessi addebitati. Sul nostro mutuo, al primo mese, sono 1 948,54 € meno 1 500,00 €, cioè un calo di 448,54 € — i 298,65 € di capitale previsto più i tuoi 149,89 € di versamento. Se il debito è sceso solo di 298,65 €, la tua eccedenza è altrove: su un conto transitorio, nella provvista per imposte e assicurazioni, o accreditata come anticipo del mese successivo. Telefona per farla reimputare e metti l'istruzione permanente per iscritto perché non si ripeta.

Meglio anticipare il mutuo o investire il denaro?

Anticipare è un rendimento senza rischio e senza imposte pari al tasso del tuo mutuo — qui il 6 per cento — perché ogni unità rimborsata smette di costare il 6 per cento per il resto della durata. Per batterlo, un investimento deve rendere più del 6 per cento al netto delle imposte con una certezza comparabile, che è un'asticella alta. Due cose giocano in senso opposto. L'anticipo è illiquido: il denaro sta nei muri, e riprenderselo significa vendere, surrogare o indebitarsi sul valore. E non cambia la rata dovuta: migliora il patrimonio senza migliorare la resilienza. L'ordine classico regge ancora — chiudi prima il debito caro non garantito, tieni un fondo di emergenza, prendi ogni contributo previdenziale del datore di lavoro, e solo dopo confronta il tasso del mutuo con quanto il denaro renderebbe altrove.

Il ricalcolo cambia il mio tasso o il mio contratto?

No. È proprio questo che lo distingue da una surroga. Un ricalcolo mantiene lo stesso finanziatore, lo stesso tasso, la stessa scadenza e le stesse condizioni; ricalcola solo la rata sui mesi residui su un capitale minore. Nessuna nuova istruttoria, nessuna perizia, nessun notaio, nessun pacchetto di spese di stipula — di solito solo una commissione amministrativa. Una surroga sostituisce il mutuo per intero, che è quello che vuoi quando il tasso di mercato è sceso abbastanza da giustificare i costi, e quello che non vuoi quando l'unica esigenza è una rata più bassa su un tasso che ti va bene. Non tutti i finanziatori né tutti i tipi di mutuo consentono il ricalcolo: chiedi prima di inviare la somma, non dopo.