Vierzehntägige Darlehensraten: die Extrarate, die im Tilgungsplan versteckt ist

Sechsundzwanzig Hälften sind dreizehn Ganze

Ein Jahr hat 52 Wochen und einen Tag, also 26 Vierzehntagesabschnitte. Zahlt man in jedem die halbe Monatsrate, sind das im Jahr 26 × 899,33 € = 23 382,47 €. Zwölf Monatsraten ergeben 12 × 1 798,65 € = 21 583,82 €. Das Verhältnis ist exakt 13 ÷ 12. Du zahlst nicht häufiger — du zahlst mehr. Die ganze scheinbare Magie des Vierzehntageplans ist eine zusätzliche Monatsrate pro Jahr, eingeschmuggelt durch die Diskrepanz zwischen zwölf Monaten und sechsundzwanzig Vierzehntagesabschnitten.

Das ist kein Argument dagegen, es zu tun. Die Extrarate ist wirklich wirksam, weil sie vollständig in die Tilgung geht und jede früh entfernte Kapitaleinheit für den ganzen Rest der Laufzeit keine Zinsen mehr erzeugt. Es ist ein Argument dagegen, den Rhythmus für die Ursache zu halten — und praktischer noch dagegen, jemanden für die Einrichtung zu bezahlen. Ist der Mechanismus eine Zusatzrate im Jahr, erzielst du dasselbe Ergebnis, indem du jedem Monatsauftrag ein Zwölftel deiner Rate hinzufügst: dreißig Sekunden in der Banking-App.

Drei Pläne, tatsächlich gerechnet

Das Modell wird offengelegt, damit man es nachrechnen kann. Darlehen 300 000 €, nominaler Jahreszins 6 Prozent. Der Monatsplan verzinst 0,5 Prozent je Monat und zahlt 360 Monate lang 1 798,65 €, nach der klassischen Annuitätenformel, die wir andernorts vollständig herleiten. Der Vierzehntageplan verzinst alle 14 Tage mit 6 ÷ 26 Prozent und zahlt 899,33 €, bis die Schuld getilgt ist. Der dritte verzinst monatlich, genau wie der erste, und zahlt 1 798,65 € plus ein Zwölftel davon, also 149,89 €, zusammen 1 948,54 € im Monat.

Der Monatsplan läuft seine vollen 360 Zahlungen und kostet 347 515 € Zinsen. Der Vierzehntageplan ist nach 638 Zahlungen getilgt — 8 932 Tage, also 24 Jahre und 5 Monate — für 273 079 €. Der Plan monatlich plus ein Zwölftel ist nach 295 Monaten getilgt, 24 Jahre und 7 Monate, für 273 849 €. Stellt man die beiden beschleunigten Pläne nebeneinander: Sie enden zwei Monate und 771 € auseinander, bei Gesamtzinsen um eine Viertelmillion und einer Gesamtersparnis von rund 74 000 €. Auf ein Zehntel Prozentpunkt genau sind es dieselben Pläne.

Zerlegt man die Gesamtersparnis von 74 436 € in ihre beiden Ursachen, sind die Anteile eindeutig: 73 666 € — 99 Prozent — stammen aus der dreizehnten Rate, die der Plan monatlich plus ein Zwölftel ebenfalls leistet. Die restlichen 771 €, genau 1 Prozent, sind alles, was der Vierzehntagerhythmus aus eigener Kraft beiträgt. Und dieser Rest ist selbst eine Mischung kleiner gegenläufiger Effekte statt eines Mechanismus: Geld, das innerhalb jedes Monats im Schnitt eine Woche früher ankommt, hilft; sechsundzwanzig Zinsperioden im Jahr statt zwölf schaden ganz leicht; und weil 26 Vierzehntagesabschnitte 364 statt 365 Tage sind, schiebt sich etwa alle vierzehn Jahre eine zusätzliche Zahlung in den Kalender, was wieder hilft. Vorzeichen und Größe hängen von der Zinsmethode deines Vertrags ab. Eine Zahl, die mit einer Buchungskonvention kippen kann, ist kein Grund, einen Plan zu wählen.

Die vierte Zeile der Tabelle ist die lehrreichste. Leistet man die Zusatzzahlung als einen Betrag am Jahresende statt verteilt, ist das Darlehen nach 297 Monaten für 276 591 € getilgt — 3 513 € schlechter als der Vierzehntageplan. Diese Lücke ist das 4,6-Fache der 771 €, die der Rhythmus selbst wert ist. Anders gesagt: Wann im Jahr du die Zusatzzahlung leistest, wiegt mehrfach schwerer als die Frage, ob du alle vierzehn Tage oder monatlich zahlst. Verteile sie, und du hast praktisch den gesamten verfügbaren Vorteil eingesammelt.

Was die Dienstleister verkaufen — und was der Kreditgeber wirklich tut

Es gibt Anbieter, die dir vierzehntägige Lastschriften einrichten und dafür meist eine Aufnahmegebühr und manchmal eine kleine Gebühr je Buchung berechnen. Setze diesen Preis gegen das, was der Rhythmus wirklich wert ist. Angenommen 400 € Aufnahmegebühr und 2,50 € je Buchung: Über 638 Lastschriften ergeben die Gebühren 1 595 €, dazu die 400 €, macht 1 995 € — das 2,6-Fache der 771 €, die der Vierzehntagerhythmus beisteuert. Rechnen tut sich das Ganze allein über die Zusatzrate, die du umsonst leisten kannst. Verkauft wird dir ein Dauerauftrag.

Es gibt ein zweites, leiseres Problem. Viele Kreditgeber verzinsen überhaupt nicht vierzehntägig. Ihre Systeme laufen in Monatszyklen: Der Plan bucht alle zwei Wochen ab, hält das Geld auf einem Zwischenkonto und gibt zu jedem monatlichen Fälligkeitstermin eine ganze Rate frei; zweimal im Jahr, wenn die einbehaltenen Hälften eine ganze Rate ergeben, geht dieser Überschuss in die Tilgung. Man nennt das oft einen beschleunigten statt eines echten Vierzehntageplans, und er erzeugt unseren vierten Plan, nicht den zweiten: 297 Monate und 276 591 €, nicht 638 Vierzehntagesabschnitte und 273 079 €. In dieser Konstruktion ist der Restvorteil des Vierzehntagerhythmus nicht nur klein, er ist negativ — dein Geld liegt zwischen Abbuchung und Verbuchung ungenutzt beim Kreditgeber.

Nur die Tilgung zählt

Eine Zusatzzahlung bringt nichts, wenn sie nicht die Schuld senkt, auf die Zinsen berechnet werden. Drei häufige Arten, daran zu scheitern. Sie kann als Vorauszahlung auf die Rate des Folgemonats verbucht werden — dann bleibt der Plan unberührt und du hast nur früher gezahlt. Sie kann auf einem Zwischenkonto liegen, bis sie die Größe einer ganzen Rate erreicht. Oder sie kann bei Darlehen, bei denen Steuern und Versicherungen mit der Rate eingezogen werden, von diesem Nebenkostenkonto geschluckt werden, statt die Schuld zu erreichen. Jeder dieser Fälle ist normales, dokumentiertes Verhalten und kein Skandal — und jeder verwandelt eine monatliche Zusatzzahlung von 149,89 € stillschweigend in gar nichts.

Die Anweisung, die alle drei verhindert, ist kurz: schriftlich festhalten, dass der Überschuss bei Eingang in die Tilgung zu verbuchen ist, ohne die nächste fällige Rate aufzuschieben. Prüfe es dann einmal auf dem nächsten Kontoauszug, indem du nachrechnest, ob die Restschuld um den Tilgungsanteil der Rate plus die volle Zusatzzahlung gefallen ist. Wenn nicht, hast du das Problem im ersten Monat gefunden statt im achten Jahr.

Eine letzte vertragliche Prüfung, und sie unterscheidet sich zwischen Ländern am stärksten. In den Vereinigten Staaten sind Vorfälligkeitsstrafen bei selbstgenutztem Wohneigentum selten geworden, Mehrzahlungen also meist kostenlos. In Kontinentaleuropa ist es in der Regel ein vertragliches Recht mit Grenzen: Deutsche Festzinsdarlehen räumen typischerweise ein Sondertilgungsrecht von etwa 5 Prozent der ursprünglichen Summe pro Jahr ein und verlangen darüber hinaus eine Vorfälligkeitsentschädigung, französische Verträge erlauben Teilrückzahlungen mit Mindestbetrag und gedeckelter Entschädigung, spanische und portugiesische Verträge sind bei der Entschädigung gesetzlich gedeckelt. Nichts davon verbietet die hier beschriebene Strategie — eine Zusatzrate im Jahr bleibt weit innerhalb all dieser Spielräume —, aber es heißt: Die Obergrenze setzt der Vertrag, nicht der Rechner.

Die Alternative: die Ratenneuberechnung, die das Gegenteil bewirkt

Sondertilgung und Ratenneuberechnung beginnen beide damit, dass Geld in die Tilgung fließt, und laufen dann völlig auseinander. Sondertilgung behält die Rate und verkürzt die Laufzeit. Die Neuberechnung behält die Laufzeit und senkt die Rate: Du zahlst einen Betrag, der Kreditgeber rechnet die Rate über die verbleibenden Monate neu, und das Enddatum bleibt stehen. Es ist keine Umschuldung — Zins, Laufzeit und Vertrag bleiben unverändert, und es kostet meist eine bescheidene Bearbeitungsgebühr statt eines vollen Satzes Abschlusskosten.

Der Tausch lohnt eine Rechnung. Nimm dasselbe Darlehen nach fünf Jahren: Nach 60 Raten beträgt die Restschuld 279 163 €, und 87 082 € Zinsen sind bereits gezahlt. Zahle 30 000 € darauf, womit die Restschuld auf 249 163 € sinkt, und es gibt zwei Wege. Zahlst du weiter 1 798,65 €, ist das Darlehen 237 Monate später getilgt — insgesamt 297 Monate, 24 Jahre und 9 Monate — mit 263 365 € Zinsen über die gesamte Laufzeit. Lässt du stattdessen neu berechnen, fällt die Rate auf 1 605,36 €, eine Entlastung von 193,29 € im Monat, aber das Darlehen läuft seine vollen 300 Restmonate, und die Gesamtzinsen erreichen 319 527 €. Die Neuberechnung kostet 56 162 € mehr Zinsen als das schlichte Beibehalten der Rate.

Das macht die Neuberechnung nicht falsch. Sie kauft etwas, das ein beschleunigter Plan nicht bieten kann: eine dauerhaft niedrigere Pflichtrate — genau das, was ein Haushalt mit gesunkenem Einkommen, einem neuen Angehörigen oder einem Jahr schwankender Einkünfte braucht. Sondertilgung kauft das Gegenteil: ein kürzeres Darlehen bei unveränderter Monatsbelastung. Entscheide danach, welche Restriktion dich tatsächlich bindet. Ist es die Liquidität, lass neu berechnen; sind es die Gesamtkosten, behalte die Rate und lass die Laufzeit zusammenfallen.

Was stattdessen zu tun ist

Teile deine Rate durch zwölf, füge das jedem Monatsauftrag hinzu und weise den Kreditgeber schriftlich an, den Überschuss bei Eingang in die Tilgung zu verbuchen. Bei unserem Darlehen sind das 149,89 € im Monat, und damit holst du 73 666 € der 74 436 €, die ein Vierzehntageplan brächte — 99 Prozent des Nutzens, gebührenfrei, ohne Dritte in der Kette und ohne Geld auf irgendeinem Zwischenkonto. Kommt dein Einkommen tatsächlich alle vierzehn Tage und macht es das Budget belastbarer, wenn das Darlehen dazu passt, ist das ein ausgezeichneter Grund, vierzehntägig zu zahlen. Wisse nur, dass der Grund deine Liquidität ist und nicht die Arithmetik — und prüfe vorher, ob dein Kreditgeber das Geld am Eingangstag verbucht.

Häufige Fragen

Gibt es vierzehntägige Pläne bei einer europäischen Baufinanzierung?

Selten. Vierzehntägige und wöchentliche Darlehensraten sind in Nordamerika, Australien und Neuseeland verbreitet, wo die Lohnzyklen dazu passen. In Kontinentaleuropa ist der monatliche Lastschrifteinzug nahezu universell, und die meisten Anbieter haben überhaupt kein Vierzehntageprodukt. Was europäische Verträge stattdessen bieten, ist ein vertragliches Recht auf Teilrückzahlungen — Jahreskontingente, Mindestbeträge und in manchen Ländern gesetzlich gedeckelte Entschädigungen. Die Strategie dieses Artikels übersteht den Unterschied unbeschadet, weil sie nie am Vierzehntagerhythmus hing: Eine Zusatzrate im Jahr, als monatliches Zwölftel oder als Einmalbetrag innerhalb deines Kontingents, ergibt in beiden Systemen dasselbe.

Ist die Zusatzzahlung früh oder spät im Jahr besser?

Früher ist immer besser, und die Größe des Effekts ist messbar statt theoretisch. Die dreizehnte Rate als monatliches Zwölftel verteilt kostet 273 849 € Zinsen; als ein Betrag jeden Dezember kostet sie 276 591 €. Die Differenz von 2 742 € ist nichts als Zeitpunkt innerhalb des Jahres — und sie ist größer als der gesamte Beitrag des Vierzehntagerhythmus. Kannst du nur einmal zahlen, zahle im Januar statt im Dezember. Kannst du verteilen, verteile.

Wie prüfe ich, ob meine Zusatzzahlung in die Tilgung ging?

Eine Rechenprobe auf dem nächsten Auszug klärt es. Notiere die Restschuld vor der Zahlung, die für den Monat berechneten Zinsen und den gezahlten Gesamtbetrag. Die Restschuld muss genau um den gezahlten Betrag abzüglich der berechneten Zinsen fallen. Bei unserem Darlehen im ersten Monat sind das 1 948,54 € minus 1 500,00 €, also ein Rückgang um 448,54 € — die planmäßigen 298,65 € Tilgung plus deine 149,89 € Zusatzzahlung. Fiel die Restschuld nur um 298,65 €, liegt dein Überschuss anderswo: auf einem Zwischenkonto, im Nebenkostenkonto oder als Vorauszahlung für den Folgemonat gutgeschrieben. Lass ihn umbuchen und die Daueranweisung schriftlich festhalten, damit es sich nicht wiederholt.

Sollte ich sondertilgen oder das Geld anlegen?

Sondertilgung ist eine risiko- und steuerfreie Rendite in Höhe deines Darlehenszinses — hier 6 Prozent —, denn jede getilgte Einheit kostet für den Rest der Laufzeit keine 6 Prozent mehr. Um das zu schlagen, muss eine Anlage nach Steuern mehr als 6 Prozent bei vergleichbarer Sicherheit bringen, eine hohe Hürde. Zwei Punkte sprechen dagegen. Tilgung ist illiquide: Das Geld steckt in den Wänden, und es zurückzuholen heißt verkaufen, umschulden oder auf den Wert beleihen. Und sie ändert nichts an der Pflichtrate: Sie verbessert dein Vermögen, nicht deine Widerstandskraft. Die übliche Reihenfolge gilt weiterhin — teure unbesicherte Schulden zuerst, Notgroschen halten, jeden Arbeitgeberzuschuss zur Altersvorsorge mitnehmen, und erst dann den Darlehenszins mit der Alternativrendite vergleichen.

Ändert eine Neuberechnung meinen Zins oder meinen Vertrag?

Nein. Genau das unterscheidet sie von einer Umschuldung. Eine Neuberechnung behält denselben Kreditgeber, denselben Zins, dasselbe Enddatum und dieselben Bedingungen; sie rechnet nur die Rate über die verbleibenden Monate auf einer kleineren Restschuld neu. Keine erneute Kreditprüfung, keine Bewertung, kein Notar, kein Satz Abschlusskosten — meist nur eine Verwaltungsgebühr. Eine Umschuldung ersetzt das Darlehen vollständig; das will man, wenn der Marktzins genug gefallen ist, um die Kosten zu rechtfertigen, und nicht, wenn man bloß eine kleinere Monatsrate zu einem Zins braucht, mit dem man zufrieden ist. Nicht jeder Anbieter und nicht jede Darlehensart erlaubt die Neuberechnung: Frag vor der Zahlung, nicht danach.