Calculateur du ratio de Sortino

Un rendement ajusté au risque qui ne pénalise que la volatilité baissière : (rendement − rendement minimum acceptable) ÷ écart-type baissier. Contrairement au Sharpe, il ignore les hausses, récompensant les placements qui croissent régulièrement sans forte baisse. Saisis des chiffres résumés ou colle une série de rendements.

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Calculateur du ratio de SharpeLe rendement ajusté au risque classique : (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type. Il indique le rendement excédentaire par unité de volatilité totale — plus il est élevé, meilleure est la récompense du risque. Saisis des chiffres résumés ou colle une série de rendements.Calculateur du ratio de TreynorLe ratio de Treynor mesure le rendement excédentaire par unité de risque systématique (de marché). Il divise le rendement du portefeuille au-dessus du taux sans risque par son bêta — contrairement au ratio de Sharpe, qui utilise la volatilité totale. Plus il est élevé, mieux c'est ; idéal pour classer des portefeuilles bien diversifiés.Calculateur de frais de gestion (fonds)Estime les frais qu'un fonds prélève dans le temps à partir de son ratio de frais.Calculateur de ratio risque/rendementCalcule le ratio risque/rendement d'une position à partir de l'entrée, du stop et de l'objectif.Calculateur de taux de distribution du dividendeDeux modes de calcul — dividendes totaux sur résultat net, ou DPS sur BPA — avec le taux de rétention en complément et la lecture de chaque niveau.Calculateur de volatilité cryptoColle une série de prix (les clôtures quotidiennes vont bien) et obtiens l'écart-type des rendements — la volatilité quotidienne — plus le chiffre annualisé qui permet de comparer un actif à un autre. Des rendements plus dispersés donnent un chiffre plus grand.Calculateur de rendement APY (yield farming)Transforme un APR affiché en APY réel une fois les récompenses composées, et vois la valeur finale et le rendement sur la période choisie. La fréquence de composition est le levier : plus tu récoltes et re-stakes souvent, plus l'APY dépasse l'APR.Calculateur de fonds indicielProjette la valeur future d'un fonds indiciel à partir d'un capital initial et de versements mensuels, nette des frais de gestion.

Saisis Entrée, Rendement (%/an), Rendement min. acceptable (%/an), Écart-type baissier σ_d (%/an), Rendements périodiques (%), MAR par période (série, %), Périodes par an (série) et le Calculateur du ratio de Sortino en déduit aussitôt Ratio de Sortino, Écart-type baissier (annualisé). Par exemple, avec Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 12, Rendement min. acceptable (%/an) = 4,5, Écart-type baissier σ_d (%/an) = 7, Rendements périodiques (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, 4, 0.9, -4.1, 2.7, 1.5, MAR par période (série, %) = 0,35 et Périodes par an (série) = 12, il renvoie Ratio de Sortino = 1,071 et Écart-type baissier (annualisé) = 7.

Comment l'utiliser

Saisis tes valeurs : Entrée, Rendement (%/an), Rendement min. acceptable (%/an), Écart-type baissier σ_d (%/an), Rendements périodiques (%), MAR par période (série, %), Périodes par an (série).
Lis le résultat instantanément : Ratio de Sortino, Écart-type baissier (annualisé).

Questions fréquentes

Que calcule exactement le Calculateur du ratio de Sortino ?

Il part de Entrée, Rendement (%/an), Rendement min. acceptable (%/an), Écart-type baissier σ_d (%/an), Rendements périodiques (%), MAR par période (série, %) et Périodes par an (série) pour en déduire Ratio de Sortino et Écart-type baissier (annualisé). Le calcul se fait au fil de la saisie : le résultat se met à jour à chaque modification.

Quelles informations dois-je fournir ?

7 valeurs : Entrée, Rendement (%/an), Rendement min. acceptable (%/an), Écart-type baissier σ_d (%/an), Rendements périodiques (%), MAR par période (série, %) et Périodes par an (série). Rien d'autre n'est nécessaire — ni compte, ni fichier à téléverser.

Peux-tu donner un exemple chiffré ?

Avec Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 12, Rendement min. acceptable (%/an) = 4,5, Écart-type baissier σ_d (%/an) = 7, Rendements périodiques (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, 4, 0.9, -4.1, 2.7, 1.5, MAR par période (série, %) = 0,35 et Périodes par an (série) = 12, l'outil renvoie Ratio de Sortino = 1,071 et Écart-type baissier (annualisé) = 7. Ces chiffres proviennent de cet outil même : saisissez les mêmes valeurs pour les retrouver.

Que se passe-t-il avec des valeurs plus élevées ?

Fortement. Avec Entrée = Série de rendements (%), Rendement (%/an) = 24, Rendement min. acceptable (%/an) = 9, Écart-type baissier σ_d (%/an) = 14, Rendements périodiques (%) = 2.4, 1.16, -4.18, 3.68, -1.92, 5, 1.17, -5.53, 3.78, 2.17, MAR par période (série, %) = 0,7 et Périodes par an (série) = 24, Ratio de Sortino passe de 1,071 à 0,136 — d'où l'intérêt de tester plusieurs scénarios plutôt que de se fier à un seul chiffre.

Quelle option « Entrée » choisir ?

Vous pouvez choisir entre « Chiffres résumés » et « Série de rendements (%) ». Chaque option change ce que l'outil calcule : basculez pour comparer — par défaut, c'est « Chiffres résumés ».

Que donne l'outil avec des valeurs plus faibles ?

Ramené à Entrée = Chiffres résumés, Rendement (%/an) = 6, Rendement min. acceptable (%/an) = 2,3, Écart-type baissier σ_d (%/an) = 3,5, Rendements périodiques (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, MAR par période (série, %) = 0,15 et Périodes par an (série) = 6, Ratio de Sortino vaut 1,057. Il est utile de vérifier les deux extrémités avant de se fier à un résultat unique.

Dans quels cas s'en sert-on concrètement ?

Comparer deux investissements dont les flux tombent à des dates différentes, décider si un projet dépasse son coût du capital, et vérifier une valorisation produite par quelqu'un d'autre.

Quelle est l'erreur la plus fréquente ?

Se fier à une valorisation sans regarder quelle part vient de la valeur terminale. Au-delà de 70 %, le résultat est une hypothèse sur un futur lointain déguisée en calcul.

Quelle est la différence entre le Calculateur du ratio de Sortino et le Calculateur du ratio de Sharpe ?

Celui-ci renvoie Ratio de Sortino et Écart-type baissier (annualisé), le Calculateur du ratio de Sharpe renvoie Ratio de Sharpe et Volatilité (annualisée). C'est toute la différence : ouvre celui dont le chiffre t'intéresse.

Existe-t-il un outil pour l'étape suivante ?

Calculateur du ratio de Treynor est le plus proche après celui-ci : Le ratio de Treynor mesure le rendement excédentaire par unité de risque systématique (de marché). Il divise le rendement du portefeuille au-dessus du taux sans risque par son bêta — contrairement au ratio de Sharpe, qui utilise la volatilité totale. Plus il est élevé, mieux c'est ; idéal pour classer des portefeuilles bien diversifiés.

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ExplicationLe dénominateur du ratio de Sortino, sur lequel personne ne s'accordeSur une même série de douze mois, le ratio de Sortino vaut 7,7518 ou 3,8759 selon qu'on divise les écarts négatifs au carré par les douze mois ou par les trois mois sous la cible. Les deux conventions diffèrent d'exactement la racine de douze sur trois, et elles peuvent classer deux fonds en sens inverse.ExplicationLe ratio de Sharpe, et ce qu'il suppose sans le direSharpe = (rendement − taux sans risque) ÷ écart-type : il valorise le rendement par unité de volatilité — et la volatilité est symétrique. Deux fonds peuvent partager un Sharpe de 0,4939 alors que leurs ratios de Sortino valent 8,59 et 0,74. Annualiser par √12 suppose des rendements indépendants : à une autocorrélation de 0,2, le chiffre publié est surévalué de 20 %.ExplicationComment fonctionnent réellement les récompenses de staking : taux nominal, capitalisation, et ce qui les grignoteUn taux affiché de 8 % devient 8,33 % une fois les récompenses quotidiennes capitalisées — puis 7,46 % après une commission de validateur de 10 %, et moins encore avec le délai de déblocage. Voici chaque étape, calcul à l'appui.ExplicationLa perte impermanente expliquée : ce que fournir de la liquidité coûte vraimentLa perte impermanente n'est ni un frais ni un phénomène temporaire : c'est l'écart entre ta position de liquidité et le simple fait d'avoir conservé les deux jetons. Voici la formule, un tableau variation de prix / perte, et les frais qu'il faudrait encaisser pour s'y retrouver.ExplicationLa volatilité n'est pas le risque, et la racine du temps est un choixVolatilité annualisée = écart-type de la période × √(périodes par an), et ce facteur √t suppose des incréments indépendants. C'est un modèle, pas de l'arithmétique : à une autocorrélation quotidienne de 0,1, un chiffre annualisé de 60 % devrait s'afficher à 66,3. Le cœur du sujet est le frein de volatilité — la moyenne arithmétique dépasse la géométrique d'environ σ²/2, donc à 8 % de rendement moyen et 40 % de volatilité, le résultat composé est nul.ExplicationLe ratio risque/rendement expliqué : le taux de réussite exigé par chaque ratioUn ratio de 1:3 ne te donne pas plus souvent raison — il t'autorise à te tromper trois fois sur quatre en restant à l'équilibre. Voici cette inversion, un tableau ratio / taux de réussite exigé, et ce que les frais font aux deux.