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Calcolatore del rapporto di Sharpe

Il classico rendimento corretto per il rischio: (rendimento − tasso privo di rischio) ÷ deviazione standard. Indica quanto rendimento in eccesso guadagni per unità di volatilità totale — più alto è, migliore è il premio per il rischio. Inserisci dati riassuntivi o incolla una serie di rendimenti.

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Calcolatore del rapporto di SortinoUn rendimento corretto per il rischio che penalizza solo la volatilità al ribasso: (rendimento − rendimento minimo accettabile) ÷ deviazione al ribasso. A differenza dello Sharpe, ignora i rialzi, premiando investimenti che crescono stabilmente. Inserisci dati riassuntivi o incolla una serie di rendimenti.Calcolatore del rapporto di TreynorIl rapporto di Treynor misura il rendimento in eccesso per unità di rischio sistematico (di mercato). Divide il rendimento del portafoglio sopra il tasso privo di rischio per il suo beta — a differenza del rapporto di Sharpe, che usa la volatilità totale. Più alto è meglio; ideale per ordinare portafogli ben diversificati.Calcolatrice rapporto rischio/rendimentoCalcola il rapporto rischio/rendimento di un trade da ingresso, stop e obiettivo.Calcolatrice costo TER (fondi)Stima le commissioni che un fondo addebita nel tempo dal suo expense ratio.Calcolatore del tasso di distribuzione dei dividendi (payout)Due modi di calcolo — dividendi totali su utile netto, oppure DPS su EPS — con il tasso di ritenzione come complemento e la lettura di ogni livello.Calcolatore del costo del capitale proprio (CAPM & DDM)Il rendimento atteso dagli azionisti, con entrambi i modelli standard. CAPM: Rf + β·(Rm − Rf), l'approccio basato sul rischio. DDM (Gordon): D₁/P₀ + g, per azioni con dividendo. Inserisci i dati e restituisce ogni stima affiancata — un ingrediente chiave del WACC.Calcolatore di volatilità criptoIncolla una serie di prezzi (le chiusure giornaliere vanno bene) e ottieni la deviazione standard dei rendimenti — la volatilità giornaliera — più il valore annualizzato per confrontare un asset con un altro. Rendimenti più dispersi danno un numero maggiore.Calcolatore APY (yield farming)Trasforma un APR pubblicizzato nell'APY reale una volta composte le ricompense, e vedi il valore finale e il rendimento nel periodo scelto. La frequenza di composizione è la leva: più raccogli e ri-stake, più l'APY supera l'APR.

Ti serve Rapporto di Sharpe, Volatilità (annualizzata)? Il Calcolatore del rapporto di Sharpe lo ricava da Input, Rendimento (%/anno), Tasso privo di rischio (%/anno), Deviazione standard σ (%/anno), Rendimenti periodici (%), Privo di rischio per periodo (serie, %), Periodi per anno (serie) in un passaggio. Ad esempio, con Input = Dati riassuntivi, Rendimento (%/anno) = 12,5, Tasso privo di rischio (%/anno) = 4,5, Deviazione standard σ (%/anno) = 18, Rendimenti periodici (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Privo di rischio per periodo (serie, %) = 0,375 e Periodi per anno (serie) = 12 restituisce Rapporto di Sharpe = 0,444 e Volatilità (annualizzata) = 18.

Come si usa

  1. Inserisci i tuoi valori: Input, Rendimento (%/anno), Tasso privo di rischio (%/anno), Deviazione standard σ (%/anno), Rendimenti periodici (%), Privo di rischio per periodo (serie, %), Periodi per anno (serie).
  2. Leggi subito il risultato: Rapporto di Sharpe, Volatilità (annualizzata).

Domande frequenti

Come funziona il Calcolatore del rapporto di Sharpe?

Parte da Input, Rendimento (%/anno), Tasso privo di rischio (%/anno), Deviazione standard σ (%/anno), Rendimenti periodici (%), Privo di rischio per periodo (serie, %) e Periodi per anno (serie) per ricavare Rapporto di Sharpe e Volatilità (annualizzata). Il calcolo è dal vivo mentre digiti, quindi il risultato si aggiorna a ogni modifica.

Quali valori richiede il calcolatore?

7 valori: Input, Rendimento (%/anno), Tasso privo di rischio (%/anno), Deviazione standard σ (%/anno), Rendimenti periodici (%), Privo di rischio per periodo (serie, %) e Periodi per anno (serie). Non serve altro — né account, né caricare file.

Com'è un calcolo tipico?

Con Input = Dati riassuntivi, Rendimento (%/anno) = 12,5, Tasso privo di rischio (%/anno) = 4,5, Deviazione standard σ (%/anno) = 18, Rendimenti periodici (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Privo di rischio per periodo (serie, %) = 0,375 e Periodi per anno (serie) = 12, il calcolatore restituisce Rapporto di Sharpe = 0,444 e Volatilità (annualizzata) = 18. Queste cifre provengono da questo stesso strumento: inserisci gli stessi valori per riprodurle.

Quanto cambia il risultato con altri valori?

Molto. Con Input = Serie di rendimenti (%), Rendimento (%/anno) = 25, Tasso privo di rischio (%/anno) = 5, Deviazione standard σ (%/anno) = 36, Rendimenti periodici (%) = 2.5, -1.37, 4.62, 0.92, -2.52, 4.38, 1.56, -0.94, 4.06, 2.61, -1.65, 4.65, Privo di rischio per periodo (serie, %) = 0,75 e Periodi per anno (serie) = 24, Rapporto di Sharpe passa da 0,444 a 1,512 — ecco perché conviene provare più scenari invece di fidarsi di una sola cifra.

Quale opzione «Input» scegliere?

Puoi scegliere tra « Dati riassuntivi » e « Serie di rendimenti (%) ». Ogni opzione cambia ciò che lo strumento calcola: alterna e confronta — l'impostazione predefinita è « Dati riassuntivi ».

Cosa dà con valori più bassi?

Ridotto a Input = Dati riassuntivi, Rendimento (%/anno) = 6,3, Tasso privo di rischio (%/anno) = 4, Deviazione standard σ (%/anno) = 9, Rendimenti periodici (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, Privo di rischio per periodo (serie, %) = 0,2 e Periodi per anno (serie) = 6, Rapporto di Sharpe dà 0,256. Conviene verificare entrambi gli estremi prima di affidarsi a un singolo risultato.

In quali casi si usa davvero?

Confrontare due investimenti che pagano in momenti diversi, decidere se un progetto supera il costo del capitale e verificare una valutazione fatta da altri.

Qual è l'errore più comune?

Fidarsi di una valutazione senza chiedersi quanta parte derivi dal valore terminale. Oltre il 70%, il risultato è un'ipotesi sul futuro lontano travestita da calcolo.

Qual è la differenza tra il Calcolatore del rapporto di Sharpe e il Calcolatore del rapporto di Sortino?

Questo restituisce Rapporto di Sharpe e Volatilità (annualizzata); il Calcolatore del rapporto di Sortino restituisce Rapporto di Sortino e Deviazione al ribasso (annualizzata). È tutta qui la differenza: apri quello che dà il dato che ti serve.

Esiste uno strumento per il passo successivo?

Calcolatore del rapporto di Treynor è il più vicino dopo questo: Il rapporto di Treynor misura il rendimento in eccesso per unità di rischio sistematico (di mercato). Divide il rendimento del portafoglio sopra il tasso privo di rischio per il suo beta — a differenza del rapporto di Sharpe, che usa la volatilità totale. Più alto è meglio; ideale per ordinare portafogli ben diversificati.

Per approfondire

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SpiegazioneL'indice di Sharpe e ciò che dà per scontato senza dirloSharpe = (rendimento − tasso privo di rischio) ÷ deviazione standard: prezza il rendimento per unità di volatilità — e la volatilità è simmetrica. Due fondi possono condividere uno Sharpe di 0,4939 mentre i loro indici di Sortino valgono 8,59 e 0,74. Annualizzare con √12 presuppone rendimenti indipendenti: con un'autocorrelazione di 0,2 il dato pubblicato è gonfiato del 20 per cento.SpiegazioneIl denominatore del rapporto di Sortino su cui nessuno è d'accordoSulla stessa serie di dodici mesi il rapporto di Sortino vale 7,7518 o 3,8759 a seconda che gli scarti negativi al quadrato si dividano per i dodici mesi o per i tre sotto l'obiettivo. Le due convenzioni differiscono di esattamente la radice di dodici su tre, e possono ordinare due fondi al contrario.SpiegazioneLa volatilità non è il rischio, e la radice del tempo è una sceltaVolatilità annualizzata = deviazione standard del periodo × √(periodi per anno), e quella scalatura √t presuppone incrementi indipendenti. È un modello, non aritmetica: con un'autocorrelazione giornaliera di 0,1, un dato annualizzato del 60 per cento dovrebbe leggersi 66,3. Il cuore è il freno da volatilità — la media aritmetica supera la geometrica di circa σ²/2, quindi con l'8 per cento di rendimento medio e il 40 per cento di volatilità il risultato composto è zero.SpiegazioneLeva, liquidazione e l'asimmetria delle perditeLa distanza di liquidazione è (1 ÷ L − m) ÷ (1 − m): a 20× è il 2,56 per cento con un margine di mantenimento del 2,5, cioè dentro una giornata normale. Recuperare una perdita richiede 1 ÷ (1 − L) − 1: il 90 per cento perso richiede il 900. Insieme, scommesse a leva ripetute su un mercato con un vantaggio reale di +0,08 per cento capitalizzano a −1,23 per cento per periodo a 10×.SpiegazioneCome funzionano davvero le ricompense di staking: tasso nominale, capitalizzazione e ciò che le erodeUn 8 per cento pubblicizzato diventa 8,33 per cento quando le ricompense giornaliere capitalizzano — e poi 7,46 per cento dopo una commissione del validatore del 10 per cento, e ancora meno con il tempo di sblocco. Ecco ogni passaggio, con l'aritmetica in chiaro.SpiegazioneLa perdita impermanente spiegata: quanto costa davvero fornire liquiditàLa perdita impermanente non è una commissione e non è temporanea: è il divario tra la tua posizione di liquidità e il semplice fatto di aver tenuto i due token. Ecco la formula, una tabella variazione di prezzo contro perdita e le commissioni che ti servirebbero per uscirne in vantaggio.