Calculadora del ratio de Sharpe

El rendimiento ajustado al riesgo clásico: (rendimiento − tasa libre de riesgo) ÷ desviación estándar. Indica cuánto rendimiento en exceso ganas por unidad de volatilidad total — cuanto mayor, mejor recompensa por el riesgo. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.

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Herramientas relacionadas

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Calculadora del ratio de SortinoUn rendimiento ajustado al riesgo que solo penaliza la volatilidad a la baja: (rendimiento − rendimiento mínimo aceptable) ÷ desviación a la baja. A diferencia del Sharpe, ignora las subidas, premiando inversiones que crecen de forma estable. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.Calculadora del ratio de TreynorEl ratio de Treynor mide el rendimiento en exceso por unidad de riesgo sistemático (de mercado). Divide el rendimiento de la cartera por encima de la tasa libre de riesgo entre su beta — a diferencia del ratio de Sharpe, que usa la volatilidad total. Más alto es mejor; ideal para clasificar carteras bien diversificadas.Calculadora de ratio riesgo/beneficioCalcula el ratio riesgo/beneficio de una operación a partir de entrada, stop y objetivo.Calculadora de coste del ratio de gastos (fondos)Estima las comisiones que un fondo cobra con el tiempo a partir de su ratio de gastos.Calculadora del ratio de reparto de dividendos (payout)Dos formas de calcularlo —dividendos totales sobre beneficio neto, o DPA sobre BPA— con el ratio de retención como complemento y qué implica cada nivel.Calculadora del coste de capital propio (CAPM y DDM)El rendimiento que esperan los accionistas, por ambos modelos estándar. CAPM: Rf + β·(Rm − Rf), el enfoque por riesgo. DDM (Gordon): D₁/P₀ + g, para acciones con dividendo. Introduce los datos y devuelve cada estimación lado a lado — un ingrediente clave del WACC.Calculadora de volatilidad criptoPega una serie de precios (los cierres diarios van bien) y obtén la desviación típica de los rendimientos — la volatilidad diaria — más la cifra anualizada que permite comparar un activo con otro. Rendimientos más dispersos dan una cifra mayor.Calculadora de APY (yield farming)Convierte un APR anunciado en el APY real al componer las recompensas, y mira el valor final y el rendimiento en el periodo elegido. La frecuencia de composición es la palanca: cuanto más cosechas y vuelves a stakear, más se separa el APY del APR.

¿Necesitas Ratio de Sharpe, Volatilidad (anualizada)? La Calculadora del ratio de Sharpe lo obtiene a partir de Entrada, Rendimiento (%/año), Tasa libre de riesgo (%/año), Desviación estándar σ (%/año), Rendimientos periódicos (%), Tasa libre por periodo (serie, %), Periodos por año (serie) en un paso. Por ejemplo, con Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 12,5, Tasa libre de riesgo (%/año) = 4,5, Desviación estándar σ (%/año) = 18, Rendimientos periódicos (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Tasa libre por periodo (serie, %) = 0,375 y Periodos por año (serie) = 12 devuelve Ratio de Sharpe = 0,444 y Volatilidad (anualizada) = 18.

Cómo usarlo

Introduce tus valores: Entrada, Rendimiento (%/año), Tasa libre de riesgo (%/año), Desviación estándar σ (%/año), Rendimientos periódicos (%), Tasa libre por periodo (serie, %), Periodos por año (serie).
Consulta el resultado al instante: Ratio de Sharpe, Volatilidad (anualizada).

Preguntas frecuentes

¿Cómo funciona la Calculadora del ratio de Sharpe?

Parte de Entrada, Rendimiento (%/año), Tasa libre de riesgo (%/año), Desviación estándar σ (%/año), Rendimientos periódicos (%), Tasa libre por periodo (serie, %) y Periodos por año (serie) para deducir Ratio de Sharpe y Volatilidad (anualizada). El cálculo es en vivo mientras escribes, así que el resultado se actualiza con cada cambio.

¿Qué valores pide la calculadora?

7 valores: Entrada, Rendimiento (%/año), Tasa libre de riesgo (%/año), Desviación estándar σ (%/año), Rendimientos periódicos (%), Tasa libre por periodo (serie, %) y Periodos por año (serie). No hace falta nada más — ni cuenta, ni subir archivos.

¿Cómo es un cálculo típico?

Con Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 12,5, Tasa libre de riesgo (%/año) = 4,5, Desviación estándar σ (%/año) = 18, Rendimientos periódicos (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, 1.2, -0.7, 2.9, 1.8, -1.1, 3, Tasa libre por periodo (serie, %) = 0,375 y Periodos por año (serie) = 12, la calculadora devuelve Ratio de Sharpe = 0,444 y Volatilidad (anualizada) = 18. Estas cifras salen de esta misma herramienta: introduce los mismos valores para reproducirlas.

¿Cuánto cambia el resultado con otros valores?

Bastante. Con Entrada = Serie de rendimientos (%), Rendimiento (%/año) = 25, Tasa libre de riesgo (%/año) = 5, Desviación estándar σ (%/año) = 36, Rendimientos periódicos (%) = 2.5, -1.37, 4.62, 0.92, -2.52, 4.38, 1.56, -0.94, 4.06, 2.61, -1.65, 4.65, Tasa libre por periodo (serie, %) = 0,75 y Periodos por año (serie) = 24, Ratio de Sharpe pasa de 0,444 a 1,512: por eso conviene probar varios escenarios en lugar de fiarte de una sola cifra.

¿Qué opción de «Entrada» debo elegir?

Puedes elegir entre « Cifras resumidas » y « Serie de rendimientos (%) ». Cada opción cambia lo que calcula la herramienta: cambia y compara — por defecto es « Cifras resumidas ».

¿Qué da con valores más pequeños?

Reducido a Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 6,3, Tasa libre de riesgo (%/año) = 4, Desviación estándar σ (%/año) = 9, Rendimientos periódicos (%) = 2.5, -1.3, 4.2, 0.8, -2.1, 3.5, Tasa libre por periodo (serie, %) = 0,2 y Periodos por año (serie) = 6, Ratio de Sharpe da 0,256. Conviene comprobar ambos extremos antes de fiarte de un único resultado.

¿En qué casos se usa realmente?

Comparar dos inversiones que pagan en momentos distintos, decidir si un proyecto supera su coste de capital y verificar una valoración hecha por otro.

¿Cuál es el error más frecuente?

Fiarse de una valoración sin mirar qué parte procede del valor terminal. Por encima del 70%, el resultado es una hipótesis sobre un futuro lejano disfrazada de cálculo.

¿Cuál es la diferencia entre la Calculadora del ratio de Sharpe y la Calculadora del ratio de Sortino?

Esta devuelve Ratio de Sharpe y Volatilidad (anualizada); la Calculadora del ratio de Sortino devuelve Ratio de Sortino y Desviación a la baja (anualizada). Esa es toda la diferencia: abre la que dé la cifra que buscas.

¿Hay una herramienta para el siguiente paso?

Calculadora del ratio de Treynor es el más cercano después de este: El ratio de Treynor mide el rendimiento en exceso por unidad de riesgo sistemático (de mercado). Divide el rendimiento de la cartera por encima de la tasa libre de riesgo entre su beta — a diferencia del ratio de Sharpe, que usa la volatilidad total. Más alto es mejor; ideal para clasificar carteras bien diversificadas.

Para saber más

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ExplicaciónEl ratio de Sharpe y lo que da por supuesto sin decirloSharpe = (rentabilidad − tipo sin riesgo) ÷ desviación típica: valora el rendimiento por unidad de volatilidad — y la volatilidad es simétrica. Dos fondos pueden compartir un Sharpe de 0,4939 mientras sus ratios de Sortino valen 8,59 y 0,74. Anualizar por √12 supone rendimientos independientes: con una autocorrelación de 0,2 la cifra publicada está un 20 % inflada.ExplicaciónEl ratio de Treynor solo vale lo que valga su betaOcho puntos de rentabilidad en exceso sobre una beta de 1,2 dan 6,67. Cambia la beta a 0,6 y la misma cartera marca 13,33 — la cifra se mueve enteramente sobre una estimación.ExplicaciónEl denominador del ratio de Sortino sobre el que nadie se pone de acuerdoSobre una misma serie de doce meses, el ratio de Sortino vale 7,7518 o 3,8759 según se dividan los déficits al cuadrado entre los doce meses o entre los tres por debajo del objetivo. Las dos convenciones difieren en exactamente la raíz de doce entre tres, y pueden ordenar dos fondos al revés.ExplicaciónLa volatilidad no es el riesgo, y la raíz del tiempo es una elecciónVolatilidad anualizada = desviación típica del periodo × √(periodos por año), y ese factor √t supone incrementos independientes. Es un modelo, no aritmética: con una autocorrelación diaria de 0,1, una cifra anualizada del 60 % debería leerse 66,3. El núcleo es el lastre de volatilidad — la media aritmética supera a la geométrica en unos σ²/2, así que con un 8 % de rentabilidad media y un 40 % de volatilidad el resultado compuesto es cero.ExplicaciónApalancamiento, liquidación y la asimetría de las pérdidasLa distancia de liquidación es (1 ÷ L − m) ÷ (1 − m): a 20× eso es un 2,56 % con un margen de mantenimiento del 2,5 %, dentro de un día normal. Recuperar una pérdida exige 1 ÷ (1 − L) − 1: un 90 % perdido exige un 900 %. Combinados, apuestas apalancadas repetidas en un mercado con una ventaja real del +0,08 % capitalizan al −1,23 % por periodo a 10×.ExplicaciónDos modelos admitidos, dos puntos de diferencia en la misma empresaEl CAPM y el modelo de crecimiento de dividendos calculan ambos el coste de los fondos propios. Con un mismo juego de entradas dan 9 % y 7 % — y elegir entre ellos pesa en una valoración más que cualquier cifra dentro de cualquiera de los dos.