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Calculadora del ratio de Treynor

El ratio de Treynor mide el rendimiento en exceso por unidad de riesgo sistemático (de mercado). Divide el rendimiento de la cartera por encima de la tasa libre de riesgo entre su beta — a diferencia del ratio de Sharpe, que usa la volatilidad total. Más alto es mejor; ideal para clasificar carteras bien diversificadas.

Herramientas relacionadas

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Calculadora del ratio de SharpeEl rendimiento ajustado al riesgo clásico: (rendimiento − tasa libre de riesgo) ÷ desviación estándar. Indica cuánto rendimiento en exceso ganas por unidad de volatilidad total — cuanto mayor, mejor recompensa por el riesgo. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.Calculadora del ratio de SortinoUn rendimiento ajustado al riesgo que solo penaliza la volatilidad a la baja: (rendimiento − rendimiento mínimo aceptable) ÷ desviación a la baja. A diferencia del Sharpe, ignora las subidas, premiando inversiones que crecen de forma estable. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.Calculadora de ratio riesgo/beneficioCalcula el ratio riesgo/beneficio de una operación a partir de entrada, stop y objetivo.Calculadora de coste del ratio de gastos (fondos)Estima las comisiones que un fondo cobra con el tiempo a partir de su ratio de gastos.Calculadora del ratio de reparto de dividendos (payout)Dos formas de calcularlo —dividendos totales sobre beneficio neto, o DPA sobre BPA— con el ratio de retención como complemento y qué implica cada nivel.Calculadora del coste de capital propio (CAPM y DDM)El rendimiento que esperan los accionistas, por ambos modelos estándar. CAPM: Rf + β·(Rm − Rf), el enfoque por riesgo. DDM (Gordon): D₁/P₀ + g, para acciones con dividendo. Introduce los datos y devuelve cada estimación lado a lado — un ingrediente clave del WACC.Calculadora de fondo indexadoProyecta el valor futuro de un fondo indexado con una aportación inicial y aportaciones mensuales, neto de la comisión de gestión.Calculadora de rendimiento real (ajustado por inflación)Calcula el rendimiento real (ajustado por inflación) a partir de un rendimiento nominal y la inflación.

Introduce Rendimiento de la cartera (Rp), Tasa libre de riesgo (Rf), Beta de la cartera (β), σ de la cartera (opcional, para Sharpe) y la Calculadora del ratio de Treynor obtiene Ratio de Treynor (pp), Rendimiento en exceso, Ratio de Sharpe (si σ dado) de inmediato.

Cómo usarlo

  1. Introduce tus valores: Rendimiento de la cartera (Rp), Tasa libre de riesgo (Rf), Beta de la cartera (β), σ de la cartera (opcional, para Sharpe).
  2. Consulta el resultado al instante: Ratio de Treynor (pp), Rendimiento en exceso, Ratio de Sharpe (si σ dado).

Preguntas frecuentes

¿Cómo funciona la Calculadora del ratio de Treynor?

Parte de Rendimiento de la cartera (Rp), Tasa libre de riesgo (Rf), Beta de la cartera (β) y σ de la cartera (opcional, para Sharpe) para deducir Ratio de Treynor (pp), Rendimiento en exceso y Ratio de Sharpe (si σ dado). El cálculo es en vivo mientras escribes, así que el resultado se actualiza con cada cambio.

¿Qué valores pide la calculadora?

4 valores: Rendimiento de la cartera (Rp) (%), Tasa libre de riesgo (Rf) (%), Beta de la cartera (β) y σ de la cartera (opcional, para Sharpe) (%). No hace falta nada más — ni cuenta, ni subir archivos.

¿En qué unidades debo introducir los valores?

Introduce Rendimiento de la cartera (Rp) %, Tasa libre de riesgo (Rf) % y σ de la cartera (opcional, para Sharpe) %.

¿En qué casos se usa realmente?

Comparar dos inversiones que pagan en momentos distintos, decidir si un proyecto supera su coste de capital y verificar una valoración hecha por otro.

¿Cuál es el error más frecuente?

Fiarse de una valoración sin mirar qué parte procede del valor terminal. Por encima del 70%, el resultado es una hipótesis sobre un futuro lejano disfrazada de cálculo.

¿Qué precisión tiene y cuáles son sus límites?

Herramienta educativa, no asesoramiento de inversión. La beta no puede ser cero.

¿Cuál es la diferencia entre la Calculadora del ratio de Treynor y la Calculadora del ratio de Sharpe?

Esta devuelve Ratio de Treynor (pp) y Rendimiento en exceso; la Calculadora del ratio de Sharpe devuelve Ratio de Sharpe y Volatilidad (anualizada). Esa es toda la diferencia: abre la que dé la cifra que buscas.

¿Hay una herramienta para el siguiente paso?

Calculadora del ratio de Sortino es el más cercano después de este: Un rendimiento ajustado al riesgo que solo penaliza la volatilidad a la baja: (rendimiento − rendimiento mínimo aceptable) ÷ desviación a la baja. A diferencia del Sharpe, ignora las subidas, premiando inversiones que crecen de forma estable. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.

¿Qué más conviene tener abierto al lado?

Calculadora de ratio riesgo/beneficio y Calculadora de coste del ratio de gastos (fondos): aparecen en la misma tarea lo bastante a menudo como para merecer otra pestaña.

¿De dónde salen los datos y cómo de actuales son?

El descuento, la TIR y el periodo de recuperación se definen igual en todas partes: la aritmética no está en discusión, sí las hipótesis que le das. Cambia un punto el tipo de descuento y vuelve a leer el resultado.

Para saber más

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