Calculadora del ratio de Sortino

Un rendimiento ajustado al riesgo que solo penaliza la volatilidad a la baja: (rendimiento − rendimiento mínimo aceptable) ÷ desviación a la baja. A diferencia del Sharpe, ignora las subidas, premiando inversiones que crecen de forma estable. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.

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Herramientas relacionadas

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Calculadora del ratio de SharpeEl rendimiento ajustado al riesgo clásico: (rendimiento − tasa libre de riesgo) ÷ desviación estándar. Indica cuánto rendimiento en exceso ganas por unidad de volatilidad total — cuanto mayor, mejor recompensa por el riesgo. Introduce cifras resumidas o pega una serie de rendimientos.Calculadora del ratio de TreynorEl ratio de Treynor mide el rendimiento en exceso por unidad de riesgo sistemático (de mercado). Divide el rendimiento de la cartera por encima de la tasa libre de riesgo entre su beta — a diferencia del ratio de Sharpe, que usa la volatilidad total. Más alto es mejor; ideal para clasificar carteras bien diversificadas.Calculadora de coste del ratio de gastos (fondos)Estima las comisiones que un fondo cobra con el tiempo a partir de su ratio de gastos.Calculadora de ratio riesgo/beneficioCalcula el ratio riesgo/beneficio de una operación a partir de entrada, stop y objetivo.Calculadora del ratio de reparto de dividendos (payout)Dos formas de calcularlo —dividendos totales sobre beneficio neto, o DPA sobre BPA— con el ratio de retención como complemento y qué implica cada nivel.Calculadora de volatilidad criptoPega una serie de precios (los cierres diarios van bien) y obtén la desviación típica de los rendimientos — la volatilidad diaria — más la cifra anualizada que permite comparar un activo con otro. Rendimientos más dispersos dan una cifra mayor.Calculadora de APY (yield farming)Convierte un APR anunciado en el APY real al componer las recompensas, y mira el valor final y el rendimiento en el periodo elegido. La frecuencia de composición es la palanca: cuanto más cosechas y vuelves a stakear, más se separa el APY del APR.Calculadora de fondo indexadoProyecta el valor futuro de un fondo indexado con una aportación inicial y aportaciones mensuales, neto de la comisión de gestión.

Introduce Entrada, Rendimiento (%/año), Rendimiento mín. aceptable (%/año), Desviación a la baja σ_d (%/año), Rendimientos periódicos (%), MAR por periodo (serie, %), Periodos por año (serie) y la Calculadora del ratio de Sortino obtiene Ratio de Sortino, Desviación a la baja (anualizada) de inmediato. Por ejemplo, con Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 12, Rendimiento mín. aceptable (%/año) = 4,5, Desviación a la baja σ_d (%/año) = 7, Rendimientos periódicos (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, 4, 0.9, -4.1, 2.7, 1.5, MAR por periodo (serie, %) = 0,35 y Periodos por año (serie) = 12 devuelve Ratio de Sortino = 1,071 y Desviación a la baja (anualizada) = 7.

Cómo usarlo

Introduce tus valores: Entrada, Rendimiento (%/año), Rendimiento mín. aceptable (%/año), Desviación a la baja σ_d (%/año), Rendimientos periódicos (%), MAR por periodo (serie, %), Periodos por año (serie).
Consulta el resultado al instante: Ratio de Sortino, Desviación a la baja (anualizada).

Preguntas frecuentes

¿Qué calcula exactamente la Calculadora del ratio de Sortino?

Parte de Entrada, Rendimiento (%/año), Rendimiento mín. aceptable (%/año), Desviación a la baja σ_d (%/año), Rendimientos periódicos (%), MAR por periodo (serie, %) y Periodos por año (serie) para deducir Ratio de Sortino y Desviación a la baja (anualizada). El cálculo es en vivo mientras escribes, así que el resultado se actualiza con cada cambio.

¿Qué información necesito aportar?

7 valores: Entrada, Rendimiento (%/año), Rendimiento mín. aceptable (%/año), Desviación a la baja σ_d (%/año), Rendimientos periódicos (%), MAR por periodo (serie, %) y Periodos por año (serie). No hace falta nada más — ni cuenta, ni subir archivos.

¿Puedes mostrar un ejemplo resuelto?

Con Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 12, Rendimiento mín. aceptable (%/año) = 4,5, Desviación a la baja σ_d (%/año) = 7, Rendimientos periódicos (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, 4, 0.9, -4.1, 2.7, 1.5, MAR por periodo (serie, %) = 0,35 y Periodos por año (serie) = 12, la calculadora devuelve Ratio de Sortino = 1,071 y Desviación a la baja (anualizada) = 7. Estas cifras salen de esta misma herramienta: introduce los mismos valores para reproducirlas.

¿Qué pasa si introduzco valores más altos?

Bastante. Con Entrada = Serie de rendimientos (%), Rendimiento (%/año) = 24, Rendimiento mín. aceptable (%/año) = 9, Desviación a la baja σ_d (%/año) = 14, Rendimientos periódicos (%) = 2.4, 1.16, -4.18, 3.68, -1.92, 5, 1.17, -5.53, 3.78, 2.17, MAR por periodo (serie, %) = 0,7 y Periodos por año (serie) = 24, Ratio de Sortino pasa de 1,071 a 0,136: por eso conviene probar varios escenarios en lugar de fiarte de una sola cifra.

¿Qué opción de «Entrada» debo elegir?

Puedes elegir entre « Cifras resumidas » y « Serie de rendimientos (%) ». Cada opción cambia lo que calcula la herramienta: cambia y compara — por defecto es « Cifras resumidas ».

¿Qué da con valores más pequeños?

Reducido a Entrada = Cifras resumidas, Rendimiento (%/año) = 6, Rendimiento mín. aceptable (%/año) = 2,3, Desviación a la baja σ_d (%/año) = 3,5, Rendimientos periódicos (%) = 2.4, 1.1, -3.8, 3.2, -1.6, MAR por periodo (serie, %) = 0,15 y Periodos por año (serie) = 6, Ratio de Sortino da 1,057. Conviene comprobar ambos extremos antes de fiarte de un único resultado.

¿En qué casos se usa realmente?

Comparar dos inversiones que pagan en momentos distintos, decidir si un proyecto supera su coste de capital y verificar una valoración hecha por otro.

¿Cuál es el error más frecuente?

Fiarse de una valoración sin mirar qué parte procede del valor terminal. Por encima del 70%, el resultado es una hipótesis sobre un futuro lejano disfrazada de cálculo.

¿Cuál es la diferencia entre la Calculadora del ratio de Sortino y la Calculadora del ratio de Sharpe?

Esta devuelve Ratio de Sortino y Desviación a la baja (anualizada); la Calculadora del ratio de Sharpe devuelve Ratio de Sharpe y Volatilidad (anualizada). Esa es toda la diferencia: abre la que dé la cifra que buscas.

¿Hay una herramienta para el siguiente paso?

Calculadora del ratio de Treynor es el más cercano después de este: El ratio de Treynor mide el rendimiento en exceso por unidad de riesgo sistemático (de mercado). Divide el rendimiento de la cartera por encima de la tasa libre de riesgo entre su beta — a diferencia del ratio de Sharpe, que usa la volatilidad total. Más alto es mejor; ideal para clasificar carteras bien diversificadas.

Para saber más

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