Ir al contenido
OneKitly
Registrarse · Entrar

Calculadora de cobertura de intereses (TIE)

El ratio TIE — EBIT ÷ gastos por intereses — mide cuántas veces el beneficio operativo cubre los intereses a pagar. Un TIE de 5 significa que las ganancias podrían pagar cinco veces la factura de intereses; los prestamistas consideran más seguros los valores altos. Es el ratio de solvencia clásico para medir el riesgo de impago.

Herramientas relacionadas

Todas las herramientas: Planificación y operaciones →
Calculadora del ratio de cobertura de intereses (ICR)El ratio de cobertura de intereses — EBIT ÷ gastos por intereses — muestra con qué holgura el beneficio operativo cubre los intereses de la deuda. Los analistas suelen usar una variante EBITDA que suma la amortización, dando una visión de caja del mismo colchón. Valores por debajo de 1,5 se consideran arriesgados.Calculadora del capital empleadoEl capital empleado — el capital total que usa una empresa para generar beneficio — por cualquiera de los tres métodos estándar: activos totales menos pasivos corrientes, activos no corrientes más capital de trabajo, o patrimonio más pasivos no corrientes. Añade el beneficio operativo (EBIT) y también da el ROCE.Calculadora del ratio de cobertura del servicio de deuda (DSCR)El DSCR — ingreso operativo neto ÷ servicio total de la deuda — indica a los prestamistas si una propiedad o negocio genera lo suficiente para cubrir sus pagos. Un DSCR de 1,25 significa ingresos un 25 % por encima de la deuda; el nivel que exigen la mayoría de los prestamistas comerciales. Por debajo de 1,0 el flujo de caja no cubre la deuda.Calculadora de EBITCalcula el EBIT — beneficio antes de intereses e impuestos — a partir de los ingresos operativos, los gastos operativos y los ingresos no operativos. El EBIT elimina los efectos de financiación e impuestos para mostrar el beneficio operativo bruto; también da el resultado operativo y el margen EBIT.Calculadora del ratio de cobertura de cargos fijos (FCCR)El ratio de cobertura de cargos fijos amplía la cobertura de intereses para incluir arrendamientos y otros cargos fijos: (EBIT + cargos fijos) ÷ (cargos fijos + intereses). Cambia al modo EBITDA para sumar la amortización, y añade la devolución de principal ajustada por impuestos cuando el covenant define así el FCCR. Los prestamistas suelen exigir al menos 1,25.Calculadora de ROCEEl rendimiento del capital empleado (ROCE) mide cuánto beneficio operativo obtiene una empresa de cada unidad de capital a largo plazo. Divide el EBIT entre el capital empleado (activo total menos pasivo corriente) — favorito de los inversores «value» para comparar la eficiencia del capital.Calculadora de EBITDACalcula el EBITDA sumando intereses, impuestos, depreciación y amortización al beneficio neto.Calculadora de ROI (retorno de la inversión)Calcula tu retorno de la inversión en porcentaje a partir de lo invertido y lo obtenido.

¿Necesitas Cobertura de intereses (×), Lectura? La Calculadora de cobertura de intereses (TIE) lo obtiene a partir de EBIT (beneficio operativo), Gastos por intereses en un paso. Por ejemplo, con EBIT (beneficio operativo) = 500.000,00 € y Gastos por intereses = 50.000,00 € devuelve Cobertura de intereses (×) = 10 y Lectura = comfortable.

Cómo usarlo

  1. Introduce tus valores: EBIT (beneficio operativo), Gastos por intereses.
  2. Consulta el resultado al instante: Cobertura de intereses (×), Lectura.

Preguntas frecuentes

¿Cómo funciona la Calculadora de cobertura de intereses (TIE)?

Parte de EBIT (beneficio operativo) y Gastos por intereses para deducir Cobertura de intereses (×) y Lectura. El cálculo es en vivo mientras escribes, así que el resultado se actualiza con cada cambio.

¿Qué valores pide la calculadora?

2 valores: EBIT (beneficio operativo) (€) y Gastos por intereses (€). No hace falta nada más — ni cuenta, ni subir archivos.

¿Cómo es un cálculo típico?

Con EBIT (beneficio operativo) = 500.000,00 € y Gastos por intereses = 50.000,00 €, la calculadora devuelve Cobertura de intereses (×) = 10 y Lectura = comfortable. Estas cifras salen de esta misma herramienta: introduce los mismos valores para reproducirlas.

¿Cuánto cambia el resultado con otros valores?

Bastante. Con EBIT (beneficio operativo) = 1.000.000,00 € y Gastos por intereses = 55.000,00 €, Cobertura de intereses (×) pasa de 10 a 18,182: por eso conviene probar varios escenarios en lugar de fiarte de una sola cifra.

¿Qué da con valores más pequeños?

Reducido a EBIT (beneficio operativo) = 250.000,00 € y Gastos por intereses = 45.000,00 €, Cobertura de intereses (×) da 5,556. Conviene comprobar ambos extremos antes de fiarte de un único resultado.

¿En qué casos se usa realmente?

Llevar la semana: emitir una factura o un presupuesto, saber qué hay en stock y qué reponer, y comprobar si la caja cubre los vencimientos.

¿Cuál es el error más frecuente?

Leer el beneficio como caja. Un mes rentable con plazos de pago a sesenta días puede dejar la cuenta vacía: las dos cifras responden a preguntas distintas.

¿Cuál es la diferencia entre la Calculadora de cobertura de intereses (TIE) y la Calculadora del ratio de cobertura de intereses (ICR)?

Esta devuelve Cobertura de intereses (×); la Calculadora del ratio de cobertura de intereses (ICR) devuelve Cobertura de intereses (×) y Beneficio usado (EBIT o EBITDA). Esa es toda la diferencia: abre la que dé la cifra que buscas.

¿Hay una herramienta para el siguiente paso?

Calculadora del capital empleado es el más cercano después de este: El capital empleado — el capital total que usa una empresa para generar beneficio — por cualquiera de los tres métodos estándar: activos totales menos pasivos corrientes, activos no corrientes más capital de trabajo, o patrimonio más pasivos no corrientes. Añade el beneficio operativo (EBIT) y también da el ROCE.

¿Qué más conviene tener abierto al lado?

Calculadora del ratio de cobertura del servicio de deuda (DSCR) y Calculadora de EBIT: aparecen en la misma tarea lo bastante a menudo como para merecer otra pestaña.

Para saber más

Todas las guías →
ComparativaCobertura de intereses y los ratios que un prestamista prueba de verdadLos covenants de un contrato de préstamo son los ratios capaces de poner en incumplimiento a una empresa solvente y rentable. Cobertura de intereses, times interest earned y DSCR no son tres medidas — y la que suma la amortización del principal es la que muerde.ExplicaciónCobertura de cargos fijos: el ratio que miran un arrendador o un prestamistaLa misma empresa, el mismo año, marca 1,02×, 1,52× o 2,56× según dónde se ponga la renta y si el principal se bruta por impuestos. Dos de esas cifras pasan un covenant de 1,25 y una no.ComparativaEBITDA, EBIT y beneficio neto: una cuenta de resultados, tres respuestasRecorrido por una sola cuenta de resultados de 10 M€: 1,8 M€ de EBITDA, 1,1 M€ de EBIT, 525 k€ de beneficio neto. La brecha vale el 70,8 % del EBITDA — y es el coste de los activos y la deuda con los que la empresa funciona de verdad.ExplicaciónRentabilidad sobre activos: qué dice el ratio de un negocio y qué escondeRentabilidad sobre activos, sobre activos netos y sobre capital empleado son una sola familia con dos partes móviles. Sobre el mismo balance dan 8,3 %, 10,2 % y 15,6 %, y los dos saltos entre ellas son exactamente las dos decisiones que estás tomando.GuíaCuantificar el retorno de un proyecto interno que no genera ingresosLa migración, el cambio de herramienta, el arreglo de un proceso: el business case más frecuente que existe y el peor documentado. El valor es coste evitado más tiempo recuperado — y en una migración de 130.000 €, el 60,5 % de las horas recuperadas tiene que reasignarse de verdad antes de que el valor actual neto a cinco años llegue siquiera a cero.ExplicaciónPor qué el plazo de recuperación miente cuando los flujos son irregularesTira todo lo que viene después del corte, ignora el valor temporal del dinero y coloca un proyecto que devuelve pronto y luego muere por delante de uno que devuelve de forma constante. Calculado: el plazo de recuperación prefiere el peor proyecto por 1,33 años mientras que el valor actual neto prefiere el mejor por 19.571 €. Y el atajo popular —uno dividido entre el plazo— sobreestima el rendimiento real en 17 puntos en un activo de cinco años.