Consolidar dívidas move-as de sítio e às vezes custa mais

Porque desce a prestação: duas alavancas puxadas ao mesmo tempo

Uma proposta de consolidação muda duas coisas ao mesmo tempo, e o argumentário só mostra o resultado. As quatro dívidas acima correm a 20,6 % em média ponderada — ou seja 4 120 € de juros por ano, 343,33 € por mês, sobre 20 000 €. A proposta é de 9,9 % a 84 meses, e a prestação vale 330,99 € contra os 680 € que saem hoje. Separe as alavancas e verá qual trabalhou. A taxa sozinha, a 9,9 % mas nos 40 meses que o orçamento atual demora, dá uma prestação de 589,07 € e 3 563 € de juros — 3 522 € menos do que os 7 085 € que as dívidas custam como estão. O prazo sozinho, mantendo os 20,6 % mas esticando para 84 meses, dá 451,38 € por mês e 17 916 € de juros.

Essa decomposição é o artigo inteiro em duas linhas. A descida da taxa vale dinheiro a sério. O alongamento do prazo é o que torna a prestação pequena, e é também o que volta a meter os juros. Juntos dão os 330,99 € anunciados e uma fatura de juros de 7 803 € — mais do que os 7 085 € que as dívidas não consolidadas teriam custado. Ninguém lhe mente ao dizer que a prestação baixa para metade; baixa mesmo. Apenas responde a uma pergunta diferente da do custo.

Onde está o ponto de equilíbrio

A comparação tem um único ponto de cruzamento, e vale mais calculá-lo do que adivinhá-lo. Mantendo a taxa em 9,9 % e varrendo o prazo, os juros totais ultrapassam os 7 085 € — o que custam as dívidas atacadas pela taxa mais alta com os 680 € atuais — entre o mês 76 e o 77. Aos 76 meses o empréstimo custa 7 001 € e continua a ser a opção mais barata; aos 77 meses custa 7 100 € e já não é. Em termos redondos: com esta diferença de taxa, uma consolidação de menos de cerca de seis anos e quatro meses poupa dinheiro, e uma mais longa gasta dinheiro para comprar uma prestação mais pequena.

Duas coisas movem esse cruzamento, e vale a pena verificá-las contra uma proposta real. Uma diferença de taxa maior afasta-o: se as dívidas estivessem todas a 26 % em vez de 20,6 % em média, o empréstimo continuaria a ganhar durante mais tempo. Um orçamento maior aproxima-o, porque pagar mais depressa deixa menos tempo para os juros correrem e baixa o número que o empréstimo tem de bater. Por isso uma proposta de consolidação não se julga isolada: a comparação honesta faz-se sempre contra o que esse mesmo dinheiro teria feito sobre as dívidas que já tem.

A comissão também é pedida emprestada

Comissões de dossier, de intermediação e prémios de seguro não costumam ser pagos adiantados. São somados ao montante emprestado, o que significa que os financia à taxa do empréstimo durante todo o prazo. Junte 3 % de comissão de dossier a este exemplo e o capital passa a 20 600 €. A prestação sobe de 330,99 € para 340,92 € — 9,93 € por mês, daí ninguém objetar — e em 84 meses essa diferença soma 834 €. A comissão era de 600 €. Os outros 234 € são juros sobre a comissão: um agravamento de 39 % sobre um encargo anunciado como uns simples 3 %.

Com a comissão dentro, o empréstimo devolve 28 637 € no total sobre um saldo inicial de 20 000 €, e os juros ficam em 8 037 € em vez de 7 803 €. A defesa prática é ler a taxa anual de encargos efetiva global em vez da taxa nominal, porque é ela que tem de integrar os custos obrigatórios na comparação, e perguntar explicitamente que comissões são acrescentadas ao capital em vez de pagas à parte. Se forem incluídos honorários de intermediação, uma garantia ou um seguro de proteção ao crédito, cada um está a ser pedido emprestado à taxa do empréstimo durante sete anos.

A alternativa que não pede nada emprestado: avalanche e bola de neve

Os dois métodos sem novo empréstimo pagam o mínimo de cada dívida e deitam todo o excedente num único alvo. A avalanche ataca primeiro a taxa mais alta — aqui o cartão de loja a 30 %, depois 26, depois 22, depois o crédito pessoal a 12. Com o orçamento de 680 € liquida as quatro em 40 meses por 7 085 € de juros, 27 085 € no total. A bola de neve ataca primeiro o saldo mais pequeno — os 2 000 €, depois 4 000, depois 6 000, depois 8 000 — e liquida-as em 41 meses por 7 616 €, um total de 27 616 €. A avalanche ganha por 531 € e um mês, o que representa 7,5 % mais juros para a bola de neve sobre um saldo de 20 000 €.

Há uma terceira opção que o marketing nunca apresenta e que, com estes números, ganha a todas: aceitar o empréstimo de consolidação e continuar a pagar os 680 € de antes. O capital de 20 600 € a 9,9 %, comissão incluída, extingue-se em 36 meses com 3 202 € de juros — 23 802 € devolvidos no total, 3 283 € menos do que a avalanche e quatro meses mais cedo. O empréstimo não é o problema. O que transforma uma taxa mais barata num resultado mais caro é gastar a descida da prestação em vez da descida da taxa.

A variável que decide a maioria dos desfechos reais

A consolidação não apaga uma linha de crédito; esvazia-a. Os cartões liquidados continuam a existir, com os limites repostos, e a aritmética do que vem a seguir escreve-se com facilidade. Suponha que 8 000 € voltam para um cartão a 22 % e que os paga com os 339,08 € libertados pela consolidação. São precisos 32 meses e 2 575 € de juros para o liquidar — enquanto o empréstimo a sete anos ainda corre. A dívida total chega então a 28 600 € contra os 20 000 € do início, e a saída mensal voltou ao ponto de partida, agora com mais três anos de empréstimo atrás.

Não é uma falha moral nem é raro. É o que acontece quando o desequilíbrio de tesouraria que criou os saldos não mudou, e a consolidação por si só não o muda. O que é mensurável e vale a pena verificar antes de assinar é estreito e concreto: se as contas esvaziadas podem ser fechadas ou limitadas, se o empréstimo está garantido pela sua casa — o que converte uma dívida sem garantia numa que lhe pode custar a habitação, uma mudança de natureza e não de preço —, se há comissão de reembolso antecipado caso a sua situação melhore, e qual é a TAEG com todos os custos obrigatórios incluídos. Na maioria dos países existe aconselhamento gratuito e regulado, e perguntar não custa nada.

Perguntas frequentes

Como pode uma taxa de juro mais baixa custar-me mais dinheiro?

Porque os juros incidem sobre um saldo durante um tempo, e a consolidação costuma baixar a taxa multiplicando o tempo. No exemplo, a taxa cai de 20,6 % ponderados para 9,9 %, mas o período de reembolso estica de 40 para 84 meses. A descida da taxa por si só teria poupado 3 522 €; o alongamento do prazo leva mais do que isso, e o total fica em 7 803 € em vez de 7 085 €. A prestação é menor todos os meses, e há muitas mais.

Alguma vez a prestação mais pequena é o objetivo certo?

Pode ser. Se as prestações atuais não podem ser cumpridas, os incumprimentos, as comissões de devolução e os processos custam muito mais do que os juros extra de um prazo mais longo, e uma prestação que consegue mesmo pagar tem um valor que a aritmética acima não capta. O importante é conhecer o preço: com estes números, comprar 349 € de redução na saída mensal custa 718 € de juros adicionais em sete anos. É uma troca defensável para quem não equilibra o orçamento, e má para quem equilibra.

Que taxa precisa um empréstimo de consolidação para ganhar claramente?

Não há limiar universal, porque a resposta depende tanto do prazo como da taxa. O teste que generaliza: calcule o que as suas dívidas atuais custariam se as liquidasse com a prestação que paga hoje, e procure o prazo mais longo em que os juros totais do novo empréstimo fiquem abaixo desse número. No exemplo, 9,9 % batem os 7 085 € até aos 76 meses e perdem a partir do 77. Mude o orçamento ou os saldos e esse cruzamento desloca-se — precisamente por isso vale a pena calculá-lo com os seus próprios números em vez de adotar a regra de outra pessoa.

Devo dar a casa como garantia para conseguir uma taxa melhor?

Não é uma pergunta a que uma calculadora possa responder, e este artigo não a responderá por si. O que se pode dizer com clareza é o que muda: uma dívida sem garantia é um direito contra si, enquanto uma garantida é um direito sobre o imóvel, pelo que um incumprimento que antes significaria cobranças pode significar perder a casa. A taxa costuma ser mais baixa exatamente por isso — o risco do credor desceu porque o seu subiu. Quem o pondere deve procurar aconselhamento regulado primeiro, e na maioria dos países existem serviços gratuitos.

As taxas deste artigo são taxas de mercado reais?

Não, e não são apresentadas como tal. Os números de 30, 26, 22, 12 e 9,9 % são entradas ilustrativas escolhidas para tornar o mecanismo visível, e a aritmética construída sobre elas é exata para essas entradas e para mais nada. As taxas reais de cartões, cartões de loja e créditos pessoais variam por país, instituição, perfil de crédito e mês. Ponha os seus próprios saldos, taxas e prestação numa calculadora e compare os juros totais — não a prestação mensal — antes de decidir seja o que for.