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Calculadora de retorno de investimento

Projete um capital inicial mais contribuições regulares, com a frequência de capitalização, o momento início ou fim de período, a inflação e os impostos.

Calculadora de retorno de investimento funciona diretamente nesta página — gratuito, instantâneo e sem instalar nada. Está arrumada em Investimento e mercados no nosso catálogo, ao lado de Calculadora de retorno do período de detenção e Calculadora da taxa de retorno real.

Como usar

  1. Abra a ferramenta — sem registo nem instalação.
  2. Introduza os seus dados ou ajuste as opções disponíveis.
  3. Obtenha o seu resultado ao instante e copie-o ou descarregue-o.

Perguntas frequentes

Para que serve Calculadora de retorno de investimento?

Projete um capital inicial mais contribuições regulares, com a frequência de capitalização, o momento início ou fim de período, a inflação e os impostos.

Em que casos se usa na prática?

Comparar dois investimentos que pagam em momentos diferentes, decidir se um projeto supera o seu custo de capital e verificar uma avaliação feita por outra pessoa.

Qual é o erro mais comum?

Confiar numa avaliação sem ver que parte vem do valor terminal. Acima de 70%, o resultado é uma hipótese sobre um futuro distante disfarçada de cálculo.

Em que difere Calculadora de retorno de investimento de Calculadora de retorno do período de detenção?

Estão próximos mas respondem a perguntas diferentes: Calculadora de retorno do período de detenção é o que deves abrir quando se trata de meça o retorno total de um período de detenção a partir dos valores inicial e final mais os rendimentos, com o equivalente anualizado. Escolhe o que corresponde ao teu ponto de partida — ambos são gratuitos.

Existe uma ferramenta para o passo seguinte?

Calculadora da taxa de retorno real é o mais próximo a seguir a este: Retire a inflação de um retorno nominal com a equação de Fisher exata, e veja o quanto a simples subtração se engana.

Que mais vale a pena ter aberto ao lado?

Calculadora de rendimento real (ajustado à inflação) e Calculadora de rendimento de mais-valia — surgem na mesma tarefa com frequência suficiente para merecerem outro separador.

De onde vêm os dados?

O desconto, a TIR e o período de recuperação definem-se da mesma forma em todo o lado: a aritmética não está em causa, as hipóteses que lhe dá estão. Mude a taxa num ponto e releia o resultado.

Para saber mais

Todos os guias
ExplicaçãoO que um número de rendibilidade não lhe está a dizerUm fundo pode render 9,49 % ao ano enquanto o seu investidor ganha −1,77 %. Ponderado pelo tempo ou pelos fluxos, nominal ou real, bruto ou líquido: quatro perguntas dentro de um número, separadas com aritmética.ComparaçãoRendimento real ou nominal: porque subtrair a inflação é a resposta erradaCom 7 % nominais e 3 % de inflação, o rendimento real é de 3,883 % e não de 4. A equação de Fisher divide, não subtrai — e em 30 anos o atalho exagera um capital de 10 000 € em 1 072 €.ExplicaçãoInvestimento programado: o que compra realmenteGastar um montante fixo em cada período compra mais unidades quando o preço está baixo, pelo que o seu custo médio é a média harmónica dos preços enquanto o preço médio é a média aritmética — sempre menor, 4,10 % na trajetória aqui estudada. Face a uma entrada única, uma simulação de 200 000 trajetórias coloca o desvio-padrão do plano 41 % mais baixo e a sua riqueza final esperada 337 € mais baixa sobre 12 000 €.ExplicaçãoA volatilidade não é o risco, e a raiz do tempo é uma escolhaVolatilidade anualizada = desvio-padrão do período × √(períodos por ano), e esse fator √t pressupõe incrementos independentes. É um modelo, não aritmética: com uma autocorrelação diária de 0,1, um número anualizado de 60 % deveria ler-se 66,3. O cerne é o travão de volatilidade — a média aritmética excede a geométrica em cerca de σ²/2, logo com 8 % de rendibilidade média e 40 % de volatilidade o resultado composto é zero.ExplicaçãoO rácio de Sharpe e o que pressupõe sem o dizerSharpe = (rendibilidade − taxa sem risco) ÷ desvio-padrão: valoriza o rendimento por unidade de volatilidade — e a volatilidade é simétrica. Dois fundos podem partilhar um Sharpe de 0,4939 enquanto os seus rácios de Sortino valem 8,59 e 0,74. Anualizar por √12 pressupõe rendibilidades independentes: com uma autocorrelação de 0,2 o número publicado está 20 % inflacionado.ExplicaçãoOs dois nisab, e porque já não coincidemO zakat é 2,5 % do património elegível detido durante um ano lunar — mas o limiar a partir do qual é devido tem duas definições clássicas, uma em ouro e outra em prata, e hoje diferem num fator de cerca de doze. Eis porquê, e o que cada posição sustenta.