Depreciação linear contra depreciação decrescente

O total está fixado antes de escolher

A depreciação reparte o custo de um ativo pelos períodos que dele beneficiam. O que nunca pode fazer é mudar quanto foi esse custo. Um ativo comprado por 50 000 € e no fim sem valor será levado a resultados por exatamente 50 000 €, seja qual for o mapa que use para lá chegar. A linear fá-lo em cinco fatias iguais de 10 000 €. A decrescente a taxa dupla carrega à frente: 20 000 €, 12 000 €, 7 200 €, depois 5 400 € e 5 400 € uma vez feita a mudança. Some qualquer das colunas e a resposta é 50 000 €. A escolha é sobre em que ano aterra o gasto, e sobre mais nada.

Os dois métodos respondem a perguntas diferentes sobre o ativo. A linear pressupõe que o ativo presta o mesmo serviço todos os anos, o que encaixa num edifício, num escritório equipado ou numa licença de prazo fixo. A decrescente pressupõe que presta mais no início, o que encaixa num veículo, num parque de portáteis ou em qualquer equipamento cujos custos de reparação subam com a idade — com a decrescente, a soma da depreciação e da manutenção mantém-se aproximadamente estável ao longo da vida do ativo, o que dá muitas vezes uma imagem mais justa do que custou o ano. Ambas são estimativas. Nenhuma é mais verdadeira do que a outra, e por isso as normas deixam escolher a que reflita o ritmo a que consome o ativo.

O mapa, ano a ano

A decrescente a taxa dupla toma o dobro da taxa linear — a cinco anos, 2 ÷ 5, ou seja 40 % — e aplica-a ao valor líquido contabilístico no início de cada exercício em vez de ao custo original. Ano um: 40 % de 50 000 € são 20 000 €, deixando um valor líquido de 30 000 €. Ano dois: 40 % de 30 000 € são 12 000 €, deixando 18 000 €. Ano três: 40 % de 18 000 € são 7 200 €, deixando 10 800 €. Repare que a quota diminui todos os anos por construção, porque diminui a base a que se aplica. O valor residual não entra de todo no cálculo; apenas fixa um piso abaixo do qual o valor líquido não deve descer.

Dois momentos desse mapa merecem nome, porque são muitas vezes confundidos. O cruzamento é o ano em que a quota anual cai abaixo da linear: aqui o terceiro, quando 7 200 € descem abaixo de 10 000 €. A posição acumulada é outra coisa — a decrescente continua à frente no total em 9 200 € no fim do terceiro ano, depois de ter estado à frente em 12 000 € no fim do segundo, a maior diferença que chega a atingir. A partir do terceiro ano a vantagem vai sendo devolvida, e no fim do quinto vale exatamente zero. A depreciação acelerada é uma curva que parte alta, cruza, e regressa à mesma linha de chegada.

Porque a decrescente precisa de uma mudança, e nunca chega a zero sozinha

Multiplicar um número por 0,6 vezes sem conta nunca dá zero. Ao fim de cinco anos, o valor líquido de um ativo de 50 000 € depreciado a 40 % puro ainda seria 3 888 €; ao fim de dez anos, 302,33 €; ao fim de vinte, 1,83 €. Aproxima-se de zero e nunca lá chega, o que é ótimo como geometria e inútil como contabilidade — precisa do ativo integralmente depreciado no fim da vida útil. Algo tem de fechar a diferença, e há duas formas padrão: mudar para linear a meio do caminho, ou abater o remanescente no último exercício.

A convenção de mudança é a mais limpa, e é mecânica. Em cada ano compara a quota decrescente com o que daria repartir uniformemente o valor líquido restante pela vida restante, e fica com a maior. No mapa trabalhado o teste falha três anos — 40 % de 50 000 € batem 50 000 € ÷ 5, e assim por diante — e depois dispara no quarto: 40 % de 10 800 € são 4 320 €, mas 10 800 € repartidos pelos dois últimos anos são 5 400 €. A partir daí o mapa é linear, e aterra exatamente em zero. Os Estados Unidos incorporam isto nas suas tabelas MACRS, onde um bem a cinco anos se deprecia a 20,00 %, 32,00 %, 19,20 %, 11,52 %, 11,52 % e 5,76 % do custo original — percentagens que já contêm tanto a mudança como uma convenção de meio ano para o exercício de aquisição, e cuja soma dá 100 %.

O argumento económico é o valor atual do adiamento fiscal

A depreciação é um gasto dedutível, por isso cada euro dela poupa-lhe a taxa de imposto em imposto. A 25 %, os 50 000 € de depreciação total escudam 12 500 € de imposto — e escudam exatamente 12 500 € com ambos os métodos, porque ambos deduzem exatamente 50 000 €. Quem lhe disser que a depreciação acelerada reduz o imposto ao longo da vida de um ativo está enganado. O que muda é quando o escudo chega. A linear entrega 2 500 € por ano durante cinco anos. A decrescente entrega 5 000 €, 3 000 €, 1 800 €, 1 350 € e 1 350 €.

Desconte esses dois fluxos e obtém o número que conta. A 8 %, recebendo o escudo de cada ano no fim do exercício, a linear vale 9 981,78 € em dinheiro de hoje e a decrescente 10 541,62 €. A diferença é de 559,85 € — 1,12 % do custo do ativo e 4,5 % do próprio escudo fiscal. É esse todo o prémio. É real e vale a pena aproveitá-lo, mas não é a poupança transformadora que por vezes se vende. Saber se justifica alguma complexidade nas suas contas depende da dimensão do seu investimento e de quanto lhe custa o dinheiro.

A vantagem escala com os dois fatores esperáveis. Baixe a taxa de desconto para 4 % e cai para 315,59 €, porque o adiamento vale menos quando o dinheiro é barato; suba-a para 12 % e sobe para 749,11 €. Suba a taxa de imposto de 25 % para 30 % e sobe para 671,82 €, porque um escudo maior adiado é um prémio maior. Ambas as sensibilidades apontam no mesmo sentido: a depreciação acelerada vale muito para uma sociedade fortemente tributada com um balanço caro, e muito pouco para uma pouco tributada e rica em caixa.

O que a escolha faz ao resto das suas contas

Carregar à frente deprime o lucro reportado dos primeiros anos e embeleza-o depois. No mapa trabalhado, o resultado operacional com decrescente é 10 000 € menor no primeiro ano e 4 600 € maior no quarto e no quinto, por uma simples decisão de política. Também faz descer mais depressa o valor contabilístico do ativo, o que eleva a rotação do ativo — receita dividida por ativos — por razões que nada têm a ver com usar melhor os ativos. Uma base de ativos antiga e depreciada agressivamente pode fazer um negócio parecer muito mais eficiente em capital do que um concorrente que comprou as mesmas máquinas no ano passado e usa linear.

Daí decorrem duas consequências práticas. Primeiro, quando comparar sociedades por resultado operacional, rendibilidade do ativo ou rotação do ativo, verifique a política de depreciação e a idade do parque antes de concluir seja o que for — pode estar a medir uma convenção contabilística e uma data de compra. Segundo, em muitas jurisdições a depreciação das contas publicadas e a da declaração fiscal são dois mapas distintos, calculados sob dois conjuntos de regras, com um imposto diferido a reconciliá-los. Se for o seu caso, o método contabilístico que escolher não determina por si só o adiamento fiscal discutido acima; determinam-no as regras fiscais.

Perguntas frequentes

A depreciação acelerada reduz o imposto total que pago?

Não. Ao longo da vida do ativo ambos os métodos deduzem exatamente os mesmos 50 000 €, por isso a 25 % ambos escudam exatamente 12 500 € de imposto. O que a aceleração muda é o calendário: obtém 5 000 € de escudo no primeiro ano em vez de 2 500 €, e correspondentemente menos depois. O benefício é o valor temporal desse desfasamento — 559,85 € descontados a 8 % sobre este ativo, ou 1,12 % do seu custo. Real, mas um adiamento e não uma poupança.

Em que ano a decrescente cai abaixo da linear?

Neste ativo a cinco anos a quota anual cruza no terceiro exercício: 7 200 € contra 10 000 €. Não confunda com a posição acumulada, que continua a favorecer a decrescente até ao fim — a diferença acumulada culmina em 12 000 € após o segundo ano, é ainda de 9 200 € após o terceiro, cai para 4 600 € após o quarto e chega a zero após o quinto. O cruzamento diz quando o gasto anual começa a doer; a diferença acumulada diz quanta vantagem continua por realizar.

Porque é que a decrescente tem de mudar para linear?

Porque uma percentagem constante de um saldo que encolhe é uma série geométrica que tende para zero sem lá chegar. Um ativo de 50 000 € a 40 % puro conserva um valor líquido de 3 888 € ao fim de cinco anos, de 302,33 € ao fim de dez e de 1,83 € ao fim de vinte. O teste de mudança — tomar a quota decrescente ou o valor líquido restante repartido uniformemente pela vida restante, a maior das duas — fecha o mapa mesmo a tempo. Aqui dispara no quarto ano, onde 10 800 € por dois anos dão 5 400 € contra uma quota decrescente de 4 320 €.

Como encaixa o valor residual na decrescente?

É um piso, não um dado de entrada. A linear subtrai o valor residual antes de dividir pela vida; a decrescente aplica a sua taxa ao valor líquido completo e simplesmente para quando este atinge o residual. É por isso que os dois métodos parecem tão diferentes logo no primeiro ano sobre o mesmo ativo. No exemplo trabalhado o valor residual é zero, por isso o mapa desce até zero. Dê ao mesmo ativo um residual de 5 000 € e a quota do último ano é limitada para que o valor líquido aterre em 5 000 € em vez de continuar a descer.

Posso usar um método nas minhas contas e outro para efeitos fiscais?

Em muitas jurisdições, sim — e é a norma e não a exceção. As normas contabilísticas pedem que deprecie ao longo da vida útil segundo o ritmo em que consome os benefícios, enquanto a lei fiscal prescreve as suas próprias taxas, classes e convenções. Os dois mapas divergem então, e a diferença é levada a imposto diferido. Como as regras variam enormemente por país, tome os valores atuais deste artigo como ilustração do mecanismo e não como um direito adquirido, e verifique o seu regime local de deduções por depreciação.