Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)

O DSCR — resultado operacional líquido ÷ serviço total da dívida — indica aos credores se um imóvel ou negócio gera o suficiente para cobrir as prestações. Um DSCR de 1,25 significa receita 25 % acima da dívida, o nível exigido pela maioria dos credores comerciais. Abaixo de 1,0 o fluxo de caixa não cobre a dívida.

A ferramenta interativa precisa de JavaScript para funcionar. Todo o resto desta página — como funciona, um exemplo resolvido e as respostas às perguntas habituais — está mais abaixo e não precisa de nada.

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Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR)O rácio de cobertura de encargos fixos alarga a cobertura de juros para incluir rendas e outros encargos fixos: (EBIT + encargos fixos) ÷ (encargos fixos + juros). Muda para o modo EBITDA para somar as depreciações, e adiciona o reembolso de capital ajustado ao imposto quando o covenant define assim o FCCR. Os credores exigem frequentemente pelo menos 1,25.Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR)O rácio de cobertura de juros — EBIT ÷ despesas com juros — mostra com que folga o lucro operacional cobre os juros da dívida. Os analistas usam frequentemente uma variante EBITDA que soma as depreciações, dando uma visão de tesouraria da mesma folga. Valores abaixo de 1,5 são vistos como arriscados.Calculadora do rácio dívida-ativosO rácio dívida-ativos — passivo total ÷ ativo total, em percentagem — mostra que parte dos ativos é financiada por dívida. Um rácio de 40 % significa que os credores financiam 40 % dos ativos e os proprietários o resto. É um indicador central de solvência, distinto do rácio dívida-rendimento dos empréstimos pessoais.Calculadora de rácio dívida/capital próprioCalcule o rácio dívida/capital próprio de uma empresa a partir da dívida e do capital.Calculadora de rácio de liquidez correnteCalcule o rácio corrente a partir do ativo e passivo corrente.Calculadora de rácio de liquidez reduzidaCalcule o rácio de liquidez reduzida, excluindo o inventário do ativo corrente.Calculadora de rotação do ativoCalcule a eficiência com que uma empresa usa os ativos para gerar receita.Calculadora do capital empregadoO capital empregado — o capital total que uma empresa usa para gerar lucro — por qualquer dos três métodos padrão: ativo total menos passivo corrente, ativo não corrente mais fundo de maneio, ou capital próprio mais passivo não corrente. Adiciona o resultado operacional (EBIT) e dá também o ROCE.

A Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR) transforma Resultado operacional líquido (NOI), Serviço total da dívida (capital + juros) em DSCR (×), Serviço da dívida suportável a 1,25×, Avaliação do credor, ao instante e de graça. Por exemplo, com Resultado operacional líquido (NOI) = 150 000,00 € e Serviço total da dívida (capital + juros) = 120 000,00 € devolve DSCR (×) = 1,25, Serviço da dívida suportável a 1,25× = 120 000,00 € e Avaliação do credor = strong.

Como usar

Introduza os seus valores: Resultado operacional líquido (NOI), Serviço total da dívida (capital + juros).
Veja o resultado ao instante: DSCR (×), Serviço da dívida suportável a 1,25×, Avaliação do credor.

Perguntas frequentes

O que calcula exatamente a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)?

Parte de Resultado operacional líquido (NOI) e Serviço total da dívida (capital + juros) para deduzir DSCR (×), Serviço da dívida suportável a 1,25× e Avaliação do credor. O cálculo é feito à medida que escreves, por isso o resultado atualiza a cada alteração.

Que informação preciso de fornecer?

2 valores: Resultado operacional líquido (NOI) (€) e Serviço total da dívida (capital + juros) (€). Não é preciso mais nada — nem conta, nem carregar ficheiros.

Podem dar um exemplo com números?

Com Resultado operacional líquido (NOI) = 150 000,00 € e Serviço total da dívida (capital + juros) = 120 000,00 €, a calculadora devolve DSCR (×) = 1,25, Serviço da dívida suportável a 1,25× = 120 000,00 € e Avaliação do credor = strong. Estes números vêm desta mesma ferramenta: introduz os mesmos valores para os reproduzires.

O que acontece com valores mais altos?

Bastante. Com Resultado operacional líquido (NOI) = 300 000,00 € e Serviço total da dívida (capital + juros) = 132 000,00 €, DSCR (×) passa de 1,25 para 2,273 — por isso vale a pena testar vários cenários em vez de confiar num só número.

O que dá com valores mais baixos?

Reduzido a Resultado operacional líquido (NOI) = 75 000,00 € e Serviço total da dívida (capital + juros) = 108 000,00 €, DSCR (×) dá 0,694. Vale a pena verificar os dois extremos antes de confiar num único resultado.

Em que casos se usa na prática?

Gerir a semana: emitir uma fatura ou um orçamento, saber o que está em stock e o que repor, e ver se a tesouraria cobre os vencimentos.

Qual é o erro mais comum?

Ler o lucro como tesouraria. Um mês rentável com prazos de pagamento a sessenta dias pode deixar a conta vazia: os dois números respondem a perguntas diferentes.

Qual é a diferença entre a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR) e a Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR)?

Esta devolve DSCR (×) e Serviço da dívida suportável a 1,25×; a Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR) devolve Cobertura de encargos fixos (×) e Resultado disponível para encargos fixos. É toda a diferença: abra a que dá o número de que precisa.

Existe uma ferramenta para o passo seguinte?

Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR) é o mais próximo a seguir a este: O rácio de cobertura de juros — EBIT ÷ despesas com juros — mostra com que folga o lucro operacional cobre os juros da dívida. Os analistas usam frequentemente uma variante EBITDA que soma as depreciações, dando uma visão de tesouraria da mesma folga. Valores abaixo de 1,5 são vistos como arriscados.

Que mais vale a pena ter aberto ao lado?

Calculadora do rácio dívida-ativos e Calculadora de rácio dívida/capital próprio — surgem na mesma tarefa com frequência suficiente para merecerem outro separador.

Para saber mais

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