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Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR)

O rácio de cobertura de juros — EBIT ÷ despesas com juros — mostra com que folga o lucro operacional cobre os juros da dívida. Os analistas usam frequentemente uma variante EBITDA que soma as depreciações, dando uma visão de tesouraria da mesma folga. Valores abaixo de 1,5 são vistos como arriscados.

Ferramentas relacionadas

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Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)O DSCR — resultado operacional líquido ÷ serviço total da dívida — indica aos credores se um imóvel ou negócio gera o suficiente para cobrir as prestações. Um DSCR de 1,25 significa receita 25 % acima da dívida, o nível exigido pela maioria dos credores comerciais. Abaixo de 1,0 o fluxo de caixa não cobre a dívida.Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR)O rácio de cobertura de encargos fixos alarga a cobertura de juros para incluir rendas e outros encargos fixos: (EBIT + encargos fixos) ÷ (encargos fixos + juros). Muda para o modo EBITDA para somar as depreciações, e adiciona o reembolso de capital ajustado ao imposto quando o covenant define assim o FCCR. Os credores exigem frequentemente pelo menos 1,25.Calculadora de cobertura de juros (TIE)O rácio TIE — EBIT ÷ despesas com juros — mede quantas vezes o lucro operacional cobre os juros a pagar. Um TIE de 5 significa que os lucros poderiam pagar cinco vezes a conta de juros; os credores veem valores altos como mais seguros. É o rácio de solvência clássico para avaliar o risco de incumprimento.Calculadora de rácio de liquidez correnteCalcule o rácio corrente a partir do ativo e passivo corrente.Calculadora do rácio dívida-ativosO rácio dívida-ativos — passivo total ÷ ativo total, em percentagem — mostra que parte dos ativos é financiada por dívida. Um rácio de 40 % significa que os credores financiam 40 % dos ativos e os proprietários o resto. É um indicador central de solvência, distinto do rácio dívida-rendimento dos empréstimos pessoais.Calculadora de rácio dívida/capital próprioCalcule o rácio dívida/capital próprio de uma empresa a partir da dívida e do capital.Calculadora de rácio de liquidez reduzidaCalcule o rácio de liquidez reduzida, excluindo o inventário do ativo corrente.Calculadora do capital empregadoO capital empregado — o capital total que uma empresa usa para gerar lucro — por qualquer dos três métodos padrão: ativo total menos passivo corrente, ativo não corrente mais fundo de maneio, ou capital próprio mais passivo não corrente. Adiciona o resultado operacional (EBIT) e dá também o ROCE.

A Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR) transforma Método, EBIT (lucro operacional), Depreciação e amortização (modo EBITDA), Despesas com juros em Cobertura de juros (×), Resultado usado (EBIT ou EBITDA), Leitura, ao instante e de graça. Por exemplo, com Método = EBIT, EBIT (lucro operacional) = 500 000,00 €, Depreciação e amortização (modo EBITDA) = 80 000,00 € e Despesas com juros = 50 000,00 € devolve Cobertura de juros (×) = 10, Resultado usado (EBIT ou EBITDA) = 500 000,00 € e Leitura = comfortable.

Como usar

  1. Introduza os seus valores: Método, EBIT (lucro operacional), Depreciação e amortização (modo EBITDA), Despesas com juros.
  2. Veja o resultado ao instante: Cobertura de juros (×), Resultado usado (EBIT ou EBITDA), Leitura.

Perguntas frequentes

Como funciona a Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR)?

Parte de Método, EBIT (lucro operacional), Depreciação e amortização (modo EBITDA) e Despesas com juros para deduzir Cobertura de juros (×), Resultado usado (EBIT ou EBITDA) e Leitura. O cálculo é feito à medida que escreves, por isso o resultado atualiza a cada alteração.

Que valores pede a calculadora?

4 valores: Método, EBIT (lucro operacional) (€), Depreciação e amortização (modo EBITDA) (€) e Despesas com juros (€). Não é preciso mais nada — nem conta, nem carregar ficheiros.

Como é um cálculo típico?

Com Método = EBIT, EBIT (lucro operacional) = 500 000,00 €, Depreciação e amortização (modo EBITDA) = 80 000,00 € e Despesas com juros = 50 000,00 €, a calculadora devolve Cobertura de juros (×) = 10, Resultado usado (EBIT ou EBITDA) = 500 000,00 € e Leitura = comfortable. Estes números vêm desta mesma ferramenta: introduz os mesmos valores para os reproduzires.

Quanto muda o resultado com outros valores?

Bastante. Com Método = EBITDA (com D&A), EBIT (lucro operacional) = 1 000 000,00 €, Depreciação e amortização (modo EBITDA) = 160 000,00 € e Despesas com juros = 55 000,00 €, Cobertura de juros (×) passa de 10 para 21,091 — por isso vale a pena testar vários cenários em vez de confiar num só número.

Que opção de «Método» devo escolher?

Podes escolher entre « EBIT » e « EBITDA (com D&A) ». Cada opção muda o que a ferramenta calcula: alterna e compara — por omissão é « EBIT ».

O que dá com valores mais baixos?

Reduzido a Método = EBIT, EBIT (lucro operacional) = 250 000,00 €, Depreciação e amortização (modo EBITDA) = 40 000,00 € e Despesas com juros = 45 000,00 €, Cobertura de juros (×) dá 5,556. Vale a pena verificar os dois extremos antes de confiar num único resultado.

Em que casos se usa na prática?

Gerir a semana: emitir uma fatura ou um orçamento, saber o que está em stock e o que repor, e ver se a tesouraria cobre os vencimentos.

Qual é o erro mais comum?

Ler o lucro como tesouraria. Um mês rentável com prazos de pagamento a sessenta dias pode deixar a conta vazia: os dois números respondem a perguntas diferentes.

Qual é a diferença entre a Calculadora do rácio de cobertura de juros (ICR) e a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR)?

Esta devolve Cobertura de juros (×) e Resultado usado (EBIT ou EBITDA); a Calculadora do rácio de cobertura do serviço da dívida (DSCR) devolve DSCR (×) e Serviço da dívida suportável a 1,25×. É toda a diferença: abra a que dá o número de que precisa.

Existe uma ferramenta para o passo seguinte?

Calculadora do rácio de cobertura de encargos fixos (FCCR) é o mais próximo a seguir a este: O rácio de cobertura de encargos fixos alarga a cobertura de juros para incluir rendas e outros encargos fixos: (EBIT + encargos fixos) ÷ (encargos fixos + juros). Muda para o modo EBITDA para somar as depreciações, e adiciona o reembolso de capital ajustado ao imposto quando o covenant define assim o FCCR. Os credores exigem frequentemente pelo menos 1,25.

Para saber mais

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